Analyse

TradingKey – Im europäischen Handel am 11. August überstieg der Goldpreis (XAUUSD) im Tagesverlauf kurzzeitig die Marke von 4.400 USD und markierte mit einem Höchststand von 4.435,2 USD ein neues Hoch seit dem 5. Juni. Im weiteren Verlauf schwächten sich die Gewinne jedoch deutlich ab, wobei sich der Goldpreis wieder auf knapp 4.360 USD zurückzog. Die jüngste anhaltende Stärke von Gold wurde in erster Linie durch nachlassende Markterwartungen hinsichtlich weiterer Zinserhöhungen der Federal Reserve infolge eines sich abkühlenden US-Arbeitsmarktes angetrieben. Dennoch schürten die Kursgewinne beim Rohöl im Tagesverlauf erneut Inflationssorgen, was oberhalb der Marke von 4.400 USD zu deutlichen Gewinnmitnahmen bei Gold führte.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 10. August setzte der Goldpreis (XAUUSD) seinen Aufwärtstrend aus der Vorwoche nach einer kräftigen Rallye fort. Gold notierte zuletzt nahe 4.345 $, was einem Intraday-Plus von etwa 0,2 % entspricht. Der schwache US-Arbeitsmarktbericht (Non-Farm Payrolls) für Juli hatte den Goldpreis in der vergangenen Woche auf ein Siebenwochenhoch getrieben, und das Edelmetall hält sich weiterhin stabil über der Marke von 4.300 $. In dieser Woche richtet sich der Marktfokus auf die anstehenden VPI- und PPI-Daten. Diese werden entscheidend dafür sein, ob die Federal Reserve im September die Zinsen anheben wird, und dienen als wichtige Katalysatoren für die nächste Richtungsentscheidung des Goldpreises.

Spot-Gold (XAUUSD) durchbrach am 7. August (Eastern Time) die Marke von 4.350 USD und steuert derzeit auf 4.400 USD zu. Dies ist das erste Mal seit dem 17. Juni, dass Gold auf dieses Niveau zurückgekehrt ist. Der unmittelbare Faktor für den Anstieg der Goldpreise war die Abkühlung der US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls) für Juli. Es bleiben jedoch weitere Schlüsselfaktoren zu beobachten, da diese entscheiden werden, ob es sich bei der aktuellen Goldmarktbewegung um eine Rally oder eine Trendwende handelt.

TradingKey – Zum europäischen Handel am 7. August setzten die Goldpreise (XAUUSD) ihre jüngste starke Performance fort, stiegen im Tagesverlauf um mehr als 1 % und überschritten kurzzeitig die Marke von 4.300 $. Mit einem kumulierten Wochenplus von über 6 % ist Gold auf dem besten Weg, den größten Wochenanstieg seit Januar zu verzeichnen. Während der Markt die Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten (Non-Farm Payrolls) für Juli erwartet, bewerten Investoren neu, ob eine Zinserhöhung der Federal Reserve im September weiterhin erforderlich ist, womit sich Gold in einer kritischen Phase für seine nächste kurzfristige Richtungsbewegung befindet.

Spot-Gold (XAUUSD) stieg im Verlauf des Mittwochshandels kurzzeitig über 4.200 $. Der Markt verarbeitet eine deutliche Verlangsamung der Neueinstellungen im privaten Sektor der USA und beobachtet gleichzeitig die Erwartungen hinsichtlich einer Entspannung der Schifffahrtskonflikte in der Straße von Hormus, wobei beide Faktoren die kurzfristige Volatilität am Edelmetallmarkt verstärken.

TradingKey - Zum asiatischen Handel am 30. Juli stieg der Goldpreis (XAUUSD) im Anschluss an die Fed-Sitzung zunächst sprunghaft an, bevor er wieder nachgab und im Tagesverlauf bis auf 4.028,62 $ sank. Aus technischer Sicht kletterte der Goldpreis nach Bekanntgabe der Zinsentscheidung durch die Fed kurzzeitig auf 4.116,28 $, konnte die Marke von 4.100 $ jedoch nicht halten. Da der Markt die internen Unstimmigkeiten innerhalb der Fed bezüglich weiterer Zinserhöhungen neu bewertete und die Renditen von US-Staatsanleihen wieder anzogen, hat sich das kurzfristige bullische Momentum für Gold deutlich abgeschwächt.

TradingKey – Zu Beginn des asiatischen Handels am 27. Juli eröffneten die Goldpreise (XAUUSD) heute mit einem deutlichen Gap-up und setzten ihren Aufwärtstrend im Tagesverlauf fort, wobei sie kurzzeitig die Marke von 4.100 $ übersprangen und ein Hoch von 4.116 $ erreichten. Aus Marktsicht erholten sich die Goldpreise, nachdem sie in der vergangenen Woche durch stark steigende Ölpreise und Zinserhöhungserwartungen der Federal Reserve belastet worden waren. Die Erholung ist primär auf Anzeichen für eine Deeskalation im Konflikt zwischen den USA und dem Iran zurückzuführen, was zu einem signifikanten Rückgang der internationalen Ölpreise führte und die Sorgen des Marktes linderte, dass die Energiepreise die US-Inflation weiter anheizen könnten.

TradingKey – Während der asiatischen Handelssitzung am 24. Juli fielen die Goldpreise (XAUUSD) im Tagesverlauf weiter und näherten sich zeitweise der Marke von 4.000 $. Aus Marktsicht erholten sich die Goldpreise in dieser Woche von 4.000 $ auf ein Hoch von 4.166,19 $. Da jedoch die Ölpreise weiter stiegen und Brent-Rohöl (UKOIL) erneut über die Marke von 100 $ kletterte, gerieten die Goldpreise unter Druck und gaben angesichts von Marktbesorgnissen über eine wiederaufflammende US-Inflation nach.

Tradingkey – Auf dem Goldmarkt vollzieht sich eine stille Transformation: Zunehmend werden kurzfristige Preisbewegungen weniger von Nachrichten und stärker von systematischem Kapital getrieben.

TradingKey – Mit Stand der asiatischen Handelssitzung am 21. Juli verzeichneten die Goldpreise (XAUUSD) eine kräftige Intraday-Erholung und stiegen um 1,56 % auf ein Hoch von 4.084,28 $. Aus technischer Sicht konsolidierten die Goldpreise zuletzt um die Marke von 4.000 $ und begannen heute angesichts der Erwartung einer Deeskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran eine Rallye.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 17. Juli schwankte der Goldpreis (XAUUSD) um die Marke von 4.000 $. Bemerkenswert ist jedoch, dass der gestrige Schlusskurs bei 3.969,41 $ lag, womit ein Durchbruch unter die 4.000-$-Marke bestätigt wurde. Dies deutet darauf hin, dass die kurzfristige Marktstimmung zur bärischen Seite neigen könnte. Währenddessen signalisierten die jüngsten US-VPI- und PPI-Daten zwar einen nachlassenden Inflationsdruck, dennoch konnte der Goldpreis seine Erholung nicht fortsetzen. Stattdessen gerieten die Preise infolge der Erholung der US-Staatsanleiherenditen, restriktiver Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve und der anhaltenden Widerstandsfähigkeit des US-Konsums unter Druck.

Tradingkey – Am 16. Juli gaben die Gold-Spotpreise nach, da die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen und die Ölpreise ihre Rallye angesichts der eskalierenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran wieder aufnahmen. Nach einem US-Angriff auf den Iran als Vergeltung für Angriffe auf Handelsschiffe in der Straße von Hormus hat sich der bewaffnete Konflikt verschärft. Der Iran reagierte mit Nachdruck und warnte, die Straße von Bab al-Mandab zu schließen, sollten die USA seine Energieinfrastruktur angreifen. In einem Interview am Dienstagabend erklärte Trump Berichten zufolge, dass das US-Militär in der nächsten Woche Angriffe auf die kritische Infrastruktur des Irans einleiten werde, sofern kein diplomatischer Durchbruch erzielt wird.

TradingKey - Mit Stand der asiatischen Handelssitzung am 15. Juli fielen die Goldpreise (XAUUSD) zurück und pendelten nahe 4.030 $, wodurch nahezu alle Gewinne aus den gestrigen günstigen VPI-Daten wieder zunichtegemacht wurden. Aus technischer Sicht wurde Gold gestern durch den sich abkühlenden US-VPI für Juni gestützt und erholte sich schnell, um das Niveau von 4.100 $ zu testen. Die Bullen konnten das Momentum heute jedoch nicht aufrechterhalten, was den intensiven Wettbewerb zwischen Long- und Short-Positionen auf dem aktuellen Niveau widerspiegelt.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 14. Juli schwankten und konsolidierten die Goldpreise (XAUUSD) um die 4.000-$-Marke und fielen kurzzeitig unter 4.000 $ auf ein Tief von 3.983,23 $. Aus Marktperspektive brachen die Goldpreise gestern aufgrund der Eskalation der Krise in der Straße von Hormus um 2,87 % ein und fielen im Tagesverlauf auf 3.986,64 $. Der Schlusskurs blieb jedoch mit 4.001,01 $ stabil über 4.000 $, was darauf hindeutet, dass die 4.000-$-Marke zu einem wichtigen Schlachtfeld für Bullen und Bären geworden ist. Anleger sollten heute die US-Verbraucherpreisdaten (CPI) für Juni im Fokus behalten.

TradingKey – Am 13. Juli (US-Ostküstenzeit) sank der Gold-Spotpreis um mehr als 2 % und notierte bei Redaktionsschluss bei [price]. Berichten zufolge erklärte US-Präsident Trump in den sozialen Medien: „Wir werden die Straße von Hormus übernehmen, und der Iran hat nichts.“ Konkret erklärte Präsident Trump, dass die Straße von Hormus offen sei und mit oder ohne den Iran offen bleiben werde. Er kündigte die Wiederaufnahme der Operation „Blockade Iran“ an, die so genannt wird, weil sie lediglich iranische Schiffe oder Kunden an der Ein- oder Ausfahrt hindert. Alle anderen Länder werden die Meerenge fair und offen nutzen können. Von nun an werden die Vereinigten Staaten als „Hüter der Straße von Hormus“ bekannt sein. Als Hüter und basierend auf dem Fairnessprinzip werden die USA eine Gebühr von 20 % auf alle Frachtsendungen erheben, um alle Kosten zu decken, die für die Gewährleistung von Sicherheit und Schutz in dieser volatilen Region der Welt erforderlich sind. Einschlägige Verfahren und organisatorische Arbeiten werden unverzüglich aufgenommen. Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit in dieser Angelegenheit!

TradingKey – Zu Beginn der asiatischen Sitzung am 9. Juli behaupteten die Goldpreise (XAUUSD) nach drei aufeinanderfolgenden Handelstagen mit Verlusten einen seitwärts gerichteten und schwachen Trend um die Marke von 2.406 USD. Aus technischer Sicht bleiben die Goldpreise aufgrund der sich verschlechternden Lage zwischen den USA und dem Iran, eines stärkeren US-Dollars und des hawkishen Tons im Protokoll der Federal-Reserve-Sitzung unter Druck.

Makroökonomische Ereignisse haben die Zinserhöhungserwartungen verstärkt und den Gold-Spotpreis erneut in Richtung der Marke von 4.000 US-Dollar gedrückt. Die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (VPI) für Juni am kommenden Dienstag dürfte zu einem Wendepunkt für Bullen und Bären werden.

TradingKey – Das Gold in Ihrem Besitz wird seit dreißig Jahren im Stillen falsch bewertet. Hier ist der Mechanismus dahinter – und warum er nun endgültig versagt.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 7. Juli tendierten die Goldpreise (XAUUSD) abwärts und hielten sich nahe der Marke von 2.414 USD. Aus technischer Sicht erholte sich Gold an vier aufeinanderfolgenden Handelstagen und berührte gestern das Widerstandsniveau von 2.420 USD. Dies löste kurzfristige Gewinnmitnahmen bei Long-Positionen aus, was zu einem Rückgang der Goldpreise an zwei aufeinanderfolgenden Handelstagen führte.

TradingKey – Vor Marktöffnung am 6. Juli Eastern Time richteten Investoren ihren Blick verstärkt auf Rohstoffe, Devisen und Krypto-Assets, um Signale für eine Verschiebung der Risikobereitschaft zu erhalten, da der US-Aktienmarkt am vergangenen Freitag wegen des Unabhängigkeitstags geschlossen war.