Analyse

TradingKey – Am Donnerstag (15. Oktober) erholte sich der Goldpreis (XAUUSD) nach einem deutlichen Rückgang am Mittwoch. Im europäischen Handel am Donnerstag stieg Gold wieder auf knapp 4.160 USD und erreichte ein Tageshoch von 4.162 USD, was einem Plus von etwa 1,3 % im Tagesverlauf entspricht. Zuvor hatten die US-Verbraucherpreisdaten für September die Markterwartungen übertroffen, was den US-Dollar sowie die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben trieb und den Goldpreis zwischenzeitlich auf ein Ein-Wochen-Tief von 4.073,41 USD drückte. Da der Dollar heute von einem 18-Monats-Hoch nachgab, konnte Gold einen Teil seiner Verluste wettmachen, wenngleich die Kursentwicklung insgesamt weiterhin unter Druck steht.

TradingKey - Im asiatischen Handel am Donnerstag erholte sich der Goldpreis (XAUUSD) nach einem Ausverkauf über Nacht deutlich, wobei Kassagold um mehr als 1 % auf 4.156,08 US-Dollar pro Unze stieg.

TradingKey – Bis zum europäischen Handel am Mittwoch (14. Oktober) bewegte sich der Goldpreis (XAUUSD) vor der Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex für September in einer Seitwärtsspanne und notierte nahe 4.150 US-Dollar. Zuvor war Gold nach einer Erholung in Richtung 4.200 US-Dollar auf Widerstand gestoßen, bevor es wieder auf rund 4.150 US-Dollar zurückfiel. Die heute Abend zur Veröffentlichung anstehenden US-Inflationsdaten könnten ein entscheidender Faktor für die kurzfristige Entwicklung des Goldpreises sein.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 12. Oktober konsolidierte der Goldpreis (XAUUSD) nach einer kräftigen Erholung in der vergangenen Woche auf erhöhtem Niveau. Bei Redaktionsschluss gab Gold leicht um 0,2 % nach und notierte nahe 4.185 USD, nachdem es ein Intraday-Hoch von 4.217,22 USD erreicht hatte – den höchsten Stand seit dem 2. Oktober. In der vergangenen Woche war Gold noch auf knapp 4.066 USD gefallen, bevor es sich rasch erholte, was sein kurzfristiges Momentum verbesserte.

TradingKey – Am 12. Oktober stieg der Goldpreis (XAUUSD) leicht an und hielt sich weiterhin über 4.200 US-Dollar pro Unze. In der Vorwoche legte Gold kumuliert um 1,3 % zu. Ein Rückgang der Ölpreise und sinkende Renditen langlaufender US-Staatsanleihen dämpften am Markt die Sorgen vor weiteren Zinserhöhungen und stützten den Goldpreis.

TradingKey – Stand Freitag (9. Oktober) erholten sich die Goldpreise (XAUUSD) nach einer Phase aufeinanderfolgender Rückgänge spürbar. Im heutigen asiatischen Handel stieg Gold kurzzeitig wieder über 4.200 US-Dollar und erreichte ein Intraday-Hoch von 4.207,73 US-Dollar. Nachdem Gold am Mittwoch zuvor ein Zweimonatstief markiert hatte, gewann es wieder an Aufwärtsdynamik, da der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen nachgaben.

TradingKey – Seit der asiatischen Handelssitzung am 8. Oktober verzeichnete der Goldpreis (XAUUSD) heute eine schwache Erholung, wobei der jüngste Kurs nahe 4.120 US-Dollar gehandelt wurde. Gestern fiel der Goldpreis im Tagesverlauf kurzzeitig unter 4.100 US-Dollar und erreichte ein Tief von 4.066,35 US-Dollar. Die Kursentwicklung deutet darauf hin, dass die bärische Marktstimmung eindeutig die Oberhand hat und der Goldpreis kurzfristig weiter nachgeben könnte.

TradingKey – Im August setzten die Goldpreise (XAUUSD) ihre Erholung von knapp 4.000 USD fort und näherten sich kurzzeitig der Marke von 4.700 USD. Da das wichtige Widerstandsniveau bei 4.500 USD durchbrochen wurde, zeigen technische Indikatoren, dass sich Aufwärtspotenzial in Richtung 4.900 USD eröffnet hat. Es wird erwartet, dass Gold in einen Bullenmarkt zurückkehrt und den Fokus der Anleger erneut auf den Edelmetallmarkt lenkt. Sollte Gold wieder in einen mittel- bis langfristigen Aufwärtszyklus eintreten, könnten Goldminenaktien neben direkten Investitionen in Gold und Gold-ETFs eine noch höhere Gewinnelastizität als Gold selbst bieten.

TradingKey – In der europäischen Handelssitzung am 30. September setzte der Goldpreis (XAUUSD) seine Erholung nach einem kräftigen Rückgang Anfang dieser Woche fort, überschritt im Tagesverlauf wieder die Marke von 4.200 USD und lag zuletzt nahe 4.195 USD. Zuvor war Gold auf ein Sieben-Wochen-Tief bei nahezu 4.110 USD gefallen und liegt seit September kumuliert weiterhin knapp 6 % im Minus. Mit der bevorstehenden Veröffentlichung der US-PCE-Inflationsdaten für August richtet sich der kurzfristige Marktfokus wieder auf die Inflation und den weiteren Zinserhöhungspfad der Federal Reserve.

TradingKey – Spot-Gold (XAUUSD) fiel am Montag kräftig um 4 % und schloss bei 4.114,93 USD pro Unze, nachdem es mit einem Intraday-Tief von 4.110,80 USD den niedrigsten Stand seit dem 5. August erreicht hatte. Zu Beginn des asiatischen Handels am Dienstag konsolidierte der Goldpreis auf niedrigem Niveau nahe 4.130 USD, da die Marktstimmung weiterhin vorsichtig blieb.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 28. September setzten die internationalen Goldpreise ihre jüngste Schwäche fort, wobei Spot-Gold (XAUUSD) im Tagesverlauf unter 4.200 $ auf ein Tief von 4.179,42 $ fiel, was einen Rückgang im Tagesverlauf von über 100 $ markierte. Die Goldpreise standen bereits in der vergangenen Woche kontinuierlich unter Druck und fielen im asiatischen Handel am Montag zeitweise um über 2 %, was darauf hindeutet, dass der kurzfristige Verkaufsdruck auf Gold bislang keine deutliche Entlastung zeigt.

TradingKey – Im europäischen Handel am 24. September setzten die Goldpreise (XAUUSD) ihre Korrektur fort, fielen im Tagesverlauf unter 4.300 USD und erreichten ein Tief von 4.262,45 USD. Nachdem sich Gold zuvor bis nahe 4.400 USD erholt hatte, gab der Kurs kontinuierlich nach und durchbrach die psychologische Marke von 4.300 USD nach unten, was auf eine deutliche Abschwächung des kurzfristigen Trends hindeutet.

TradingKey – Nutzung des US-Arbeitsmarktberichts, um Erstschätzungen, Revisionen der Vormonate und die Neubewertung von Gold zu verstehen.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 21. September konsolidierte der Goldpreis (XAUUSD) nach der starken Erholung der vergangenen Woche im Tagesverlauf auf hohem Niveau, wobei der Kurs zuletzt nahe 4.360 USD notierte. Zuvor war Gold im Anschluss an die Zinserhöhung der Federal Reserve auf ein Tief nahe 4.235 USD gefallen, bevor eine anhaltende Rallye einsetzte, die den Preis am vergangenen Freitag kurzzeitig auf ein Wochenhoch von knapp 4.400 USD trieb.

TradingKey – Im europäischen Handel am 18. September setzte der Goldpreis (XAUUSD) seine Erholung vom Donnerstag fort und stieg im Tagesverlauf kräftig auf 4.399,75 USD, knapp unter die Schlüsselmarke von 4.400 USD. Nach der Ankündigung einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte durch die Federal Reserve am Mittwoch war der Spot-Goldpreis von über 4.365 USD deutlich auf ein Tief von 4.235 USD gefallen; anschließend erholte sich Gold an zwei aufeinanderfolgenden Handelstagen und legte um fast 150 USD zu.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 17. September erholte sich der Goldpreis (XAUUSD) kräftig, nachdem er am Mittwoch auf 4.235,44 USD gefallen war, eroberte im heutigen Tagesverlauf die Marke von 4.300 USD zurück und erreichte ein Hoch von 4.318,26 USD. Am Mittwoch war der Goldpreis kurzzeitig auf über 4.365 USD gestiegen, bevor er nach der Bekanntgabe des Zinsentscheids der Federal Reserve einbrach. Die rasche Erholung am heutigen Tag deutet darauf hin, dass sich der durch den bärischen Katalysator ausgelöste kurzfristige Ausverkauf am Markt dem Ende zuneigt.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 16. September zog Spot-Gold (XAUUSD) kräftig an, eroberte die Marke von 4.300 USD/Unze zurück und erreichte ein Tageshoch von 4.340 USD/Unze.

TradingKey – Im europäischen Handel am 15. September stieg die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen im Tagesverlauf auf 5,3960 %, und die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen kletterte kurzzeitig auf 5,047 % – beide erreichten damit Werte nahe ihren 20-Jahres-Hochs. Da die langfristigen Zinsen weiter stiegen, fiel Spot-Gold (XAUUSD) unter die Marke von 4.300 US-Dollar und zog sich kurzzeitig auf rund 4.260 US-Dollar zurück.

TradingKey – Stand der asiatischen Handelssitzung am 11. September verharrten die Goldpreise (XAUUSD) heute in einer schwachen Konsolidierung und notierten nahe 4.320 USD, nachdem sie am Donnerstag kräftig auf etwa 4.300 USD gefallen waren. Die veröffentlichten US-Erzeugerpreisdaten (PPI) für August zeigten ein Wiederaufleben des Erzeugerpreisdrucks, während die internationalen Ölpreise an einem einzigen Tag um mehr als 7 % anstiegen, was die Renditen von US-Staatsanleihen und den US-Dollar im Gleichschritt nach oben trieb. Die Märkte warten derzeit auf die Veröffentlichung der Verbraucherpreisdaten (CPI) für August heute Abend, um weiter einzuschätzen, ob die Federal Reserve in der nächsten Woche die Zinsen anheben wird.

TradingKey – Am 10. September (US-Ostküstenzeit) berichtete Reuters unter Berufung auf zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen, dass das Weiße Haus noch keine endgültige Entscheidung darüber getroffen habe, ob Importzölle auf raffiniertes Kupfer erhoben werden sollen. Die US-Regierung wägt die Möglichkeit, dass Zölle die US-Fertigungskosten in die Höhe treiben könnten, gegen deren potenzielle Unterstützung für inländische Bergbau-, Verhüttungs- und Raffinationsprojekte ab.