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港、A兩市CXO概念集體飙漲，風口已經來了？
財華社
6月9日 週一
消息稱聯合健康(UNH)將退出拉美市場 將重心轉向美國市場
金吾財訊 | 據媒體報道，兩位知情人士透露，聯合健康(UNH)正在考慮對其拉丁美洲業務進行多方競標。此前，該保險公司經歷了一系列前所未有的失誤，包括首席執行官被罷免以及據稱的刑事會計調查。據一位知情人士透露，公司自 2022 年以來一直試圖退出拉丁美洲，但近幾個月來，由於該保險公司在多個方面受到打擊，Banmedica 的出售變得越來越緊迫。據兩位不願透露姓名的知情人士透露，該公司已向其在哥倫比亞和智利運營的 Banmedica 子公司提出了四項非約束性報價，報價約爲 10 億美元。由於談判是私下進行的，因此兩位知情人士不願透露姓名。金吾財訊
6月9日 週一
港、A兩市CXO概念集體飙漲，風口已經來了？
財華社
6月9日 週一
美國航空股盤前普遍拉昇 NASA和五角大樓考慮SpaceX替代方案
金吾財訊 | 美國航空股盤前普遍拉昇，Archer Aviation(ACHR)漲10.21%，Vertical Aerospace(EVTL)、ParaZero Technologies(PRZO)均漲8.18%，Rocket Lab(RKLB)漲7.33%，維珍銀河(SPCE)漲3.42%，據報，NASA和五角大樓的代表呼籲Space X的競爭對手加快開發出替代火箭和航天器。報道稱，“政府官員聯繫了至少三家商業航天公司：火箭實驗室(Rocket Lab)、斯托克空間技術公司(Stoke Space)和藍色起源(Blue Origin)，瞭解他們的火箭狀態以及何時可以用於政府任務。”此前美國太空探索技術公司（SpaceX）創始人馬斯克表示，鑑於美國總統特朗普關於取消政府合同的聲明，將立即開始退役其“龍”飛船。據瞭解，當前美國的載人航天活動極大依賴美國太空探索技術公司的“龍”飛船。金吾財訊
6月9日 週一
【熱門行業】港股新消費板塊走強 布魯可蜜雪古茗入通帶動股價上揚
金吾財訊 | 港股新消費板塊表現活躍，多隻標的股價顯著上揚。6月9日，布魯可(00325)單日漲幅達22.34%，蜜雪集團(02097)、古茗(01364)、鉅子生物(02367)等新消費概念股同步走高，分別錄得5.41%、4.34%、3.73%的漲幅。這一行情與深交所最新調整港股通標的名單密切相關，布魯可、古茗、蜜雪集團自當日起正式納入港股通，吸引增量資金配置。此次調整源於恒生綜合中型股指數成份股變動，根據《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》，布魯可、古茗、蜜雪集團成爲新增港股通標的。市場分析認爲，納入港股通通常會提升標的流動性，吸引南向資金關注。以布魯可爲例，其股價在調入消息公佈後快速上漲，反映出市場對新消費賽道的長期看好。布魯可：IP 驅動與全球化佈局布魯可憑藉奧特曼IP授權實現業務突破，2024年奧特曼IP收入達10.96億元，佔總營收近五成，變形金剛IP貢獻4.54億元。公司構建「授權IP+自有IP」雙輪驅動模式，截至2024年底簽約50個全球主流IP，覆蓋全年齡段消費羣體，產品組合達682個SKU。華泰證券指出，公司以「全人羣+全價位+全球化」爲戰略，3月以來推新節奏加快，上調目標價至188港幣，維持“買入”評級。儘管海外業務目前佔比僅2.9%，但2024年海外收入同比增長518%，顯示全球化潛力。蜜雪集團：茶飲龍頭的規模化與 IP 孵化蜜雪集團作爲現製茶飲行業龍頭，2024年營收達248.3億元，淨利潤44.5億元，同比增長39.8%。國信證券預測，2025年現製茶飲市場規模將達3109億元，蜜雪集團以20.2%的市佔率穩居首位，東南亞市場出杯量市佔率19.5%。公司計劃5年內門店規模達10萬家，其中海外佔比15%，並通過「雪王」IP孵化拓展商業化空間。光大證券國際策略師Kenny Ng提醒，蜜雪當前估值偏高，需關注盈利增長能否支撐估值上行。古茗：供應鏈效率與產品創新古茗以9914家門店位居現製茶飲行業第二，2024年營收87.9億元，淨利潤14.8億元。其核心優勢在於供應鏈智能化升級，庫存週轉率提升40%，區域加密配送網絡降低物流成本。華源證券指出，公司專注果茶、奶茶、咖啡三大品類，2025-2027年歸母淨利潤預計分別達19.25億、22.88億、26.35億元，估值對標可比公司偏低，首次覆蓋給予“買入”評級。東吳證券認爲，新消費習慣形成與品牌力破圈推動行情，布魯可、古茗、蜜雪集團入通進一步強化資金配置邏輯。開源證券指出，傳統消費承壓背景下，新消費憑藉渠道創新、產品迭代成爲全年投資重點，零食、茶飲等賽道成長性顯著。市場人士提示，部分新消費標的估值已處於歷史高位。例如，蜜雪集團動態市盈率接近50倍，老鋪黃金市盈率超120倍，需警惕情緒退潮後的估值回調。此外，茶飲出海面臨本土供應鏈建設與文化融入挑戰，短期競爭加劇可能影響盈利空間。綜上，港股新消費板塊在標的擴容與政策紅利下持續活躍，布魯可、蜜雪集團、古茗等頭部企業憑藉IP運營、供應鏈效率及市場擴張展現增長韌性，但投資者需結合基本面與估值動態平衡風險收益。金吾財訊
6月9日 週一
《分析》美國民間針對“第899條”展開熱烈游說，吁參議院審慎評估
擔心法案可能對美國投資和就業產生負面影響參議院共和黨議員可能會澄清對美國國債的影響，以降低風險行業協會稱跨國公司或將關閉美國業務，導致840萬個工作崗位面臨威脅 路透紐約/華盛頓6月9日 - 代表房地產、金融和跨國公司等各行各業團體正在推動共和黨稅務法案中縮減或取消針對美國外國投資者的報復性課稅，因他們認為這對他們的企業以及整體市場和經濟構成威脅。這項擬議中的課稅被稱為第899條規定，將對外國投資者在美國的收入徵收高達20%的累進稅負，以反擊那些徵收美國認為不公平的課稅（例如數位服務稅)的國家。該法案可能在未來10年增加1,160億美元的稅收。據兩位熟悉客戶計畫的律師透露，一些個別公司也...路透社
6月9日 週一
美股周報：狂熱
6月9日 - ** 標普500指數.SPX連續第二周上漲，漲幅為1.5%，原因是就業數據樂觀，特朗普與馬斯克展開激烈爭吵.N。 ** 道指.DJI上漲1.2%，納斯達克綜合指數.IXIC上漲2.2** 事實上，SPX 指數在本周開始時已經成熟， (link)，表現更為活躍；到周五，基準指數自 2 月份以來首次回到 6,000 點以上，周五收盤時較歷史收盤價僅下跌 2.3%。** 隨著 (link) 的快速發展和科技股的大漲，納斯達克指數的目標是 (link) 其高點；周五收盤時，科技股指數比歷史收盤價下跌了 3.2%。** 美國 10 年期國債收益率 US10YT=RR轉為沉重，但隨後從 (l...路透社
6月9日 週一
中概新能源車盤前個別上揚 理想汽車(LI)漲3.49% 崔東樹稱鼓勵行業價格市場化競爭
金吾財訊 | 中概新能源車盤前個別上揚，理想汽車(LI)漲3.49%，小鵬汽車(XPEV)漲1.74%。針對近期汽車市場掀起的新一輪“價格戰”，乘聯分會祕書長崔東樹表示，“汽車市場的“價格戰”是長期的價格競爭，我們充分鼓勵行業價格市場化的競爭，實現更好的提質增效和技術創新。目前，碳酸鋰價格逐步穩定，從2023年1月的每噸60萬元，到2024年7月的每噸8萬元，再到今年的每噸6萬元的水平，資源價格明顯下降，成本在合理下降之中。因此，促銷也是相對正常的現象。”2025年1-4月，二手車累計交易量631萬臺，同比增0.5%，交易額4134億元，降2.7%。2025年的新能源車滲透率仍在不斷上升，4月達到9.1%的水平。金吾財訊
6月9日 週一
【熱門行業】中式裝備在全球的關注度和認可度提升 軍工股再迎催化
金吾財訊 | 6月9日，軍工股再迎催化，截至發稿，A股方面，利君股份(002651)、中航沈飛(600760)漲停，中航西飛(000768)漲4.9%、中航成飛(302132)漲2.55%；港股方面，中船防務(00317)漲6.60%，航天控股(00031)漲2.60%，大陸航空科技控股(00232)漲2.5%，中航科工(02357)漲2.24%。據央視新聞報道，當地時間6月5日，據印尼軍方消息，印尼政府正就採購中國製造的殲-10戰鬥機進行可行性評估。印尼國防部副部長道凡託（Taufanto）表示，此舉旨在提升印尼空軍的現代化作戰能力，同時兼顧國防預算的性價比。道凡託指出，中國殲-10戰鬥機在印巴衝突中的表現是印尼考慮該機型的重要因素之一。此外，相較於西方同類戰機，殲-10的價格更具競爭力，且技術配置符合印尼對“高性價比先進裝備”的需求。道凡託透露，目前，印尼正重點審查殲-10與現有國防系統的兼容性、售後維護支持以及具體採購條款。採購範圍可能不限於戰鬥機，還包括中國製造的艦艇、護衛艦及其他武器裝備。回顧印巴衝突期間，據央視新聞消息，當地時間5月31日，印度國防參謀長阿尼爾·喬漢在接受媒體採訪時表示，印度在此前的印巴衝突中損失了飛機，但未透露具體數字。這是印度方面自5月7日印巴衝突爆發以來，首次直接承認印度戰機被擊落。結合巴方報道，巴基斯坦擊落6架印度戰機。據巴基斯坦三軍新聞局證實，被擊落的印度空軍戰機中包括3架“陣風”戰鬥機，以及蘇-30和米格-29戰機各一架。巴方還稱，這些戰機都是在印度領空被擊落的。巴方沒有戰機被擊落。在本次衝突中，巴方駕駛的戰機即爲外銷型戰機殲-10CE。自印巴衝突以來，中式裝備在全球的關注度和認可度提升。而本次印尼擬採購中國殲-10戰鬥機，更是進一步證明中國裝備有望在傳統東南亞市場和中東國家等新興市場中進一步提升份額。展望未來，申萬宏源表示，地緣政治衝突背景下，中國軍貿關注度將持續提升。印巴爆發激烈衝突，過程中中國軍工外貿產品引發高度關注，其成熟性將會獲得國際高度認可，從而不斷促進中國軍貿產品打開國際市場，中國軍貿開啓新週期，從而提升整個行業市場空間和估值。中航證券判斷，在地緣政治事件頻發、新型戰爭形態出現的背景下，全球軍貿市場整體將持續快速增長。對於我國而言，隨着我國自身產品競爭優勢與生產能力的不斷提升，之前國內產能傾向於解決內需的情況有望逐步改變，疊加部分國家的軍貿出口萎縮導致其下游客戶需求存在缺口、全球戰爭形態的演變、我國政策出臺引導軍貿出口合規發展等因素，我國軍貿短期內有望持續增長，並在“十四五”末期由恢復式增長向供需共振驅動增長轉變。金吾財訊
6月9日 週一
【熱點追蹤】中央匯金金融版圖再度擴容
金吾財訊 | 繼年初中國信達、東方資產、長城資產等多家重磅金融機構股權劃轉後，中央匯金系版圖再迎關鍵擴容。最新消息顯示，包括長城國瑞證券、東興證券、信達證券、東興基金、信達澳亞基金、長城期貨、東興期貨、信達期貨在內的8家機構，正式“入列”匯金陣容。此次整合後，中央匯金參控的券商牌照增至7家（劃轉前爲“三控一參”的中金、中國銀河、申萬宏源、中信建投）。匯金版圖繼續擴容 “國家隊”市場化進程加速根據華西證券研報數據，自今年2月財政部完成5家金融機構股權劃轉後，中央匯金直接持股的金融機構已達24家，構建起覆蓋銀行、證券、保險、資產管理的全牌照矩陣。在證券領域，此次劃轉使中央匯金控參股券商數量從4家激增至8家，形成“七控一參”格局。除中信建投由北京金控控股外，銀河證券、中金公司等7家券商均以中央匯金爲實際控制人。這一系列的股權劃轉，本質上是對《黨和國家機構改革方案》的精準落地。方案明確要求剝離中央金融管理部門下屬的市場經營類機構，將相關國有金融資產統一納入受託管理機構，由其根據國務院授權統一履行出資人職責。中信證券研報指出，劃轉完成後，中央匯金對中國信達、中國東方、中國長城的持股比例將提升至58%、71.55%、73.53%。通過集中管理全國性金融資產管理公司（AMC），提升國有金融資本的配置效率。行業前瞻：“航母券商”時代加速啓航此次中央匯金版圖擴張，或被視爲金融供給側改革的重要信號：資源整合協同增效：依託三大AMC持有的超萬億元不良資產處置資源，中央匯金有望推動旗下券商與AMC在投行服務、資產管理等業務領域深度協同，形成強大聯動效應。系統風控升級：通過建立統一的風險評估與監管標準，中央匯金將推動旗下機構實現風控系統的標準化升級，增強金融體系抗風險能力供給側改革或加速：在加快推進建設一流投資銀行的背景下，匯金系券商進一步增多，券商牌照整合預期升溫，行業供給側改革或將進一步加速。中信證券認爲，“匯金系”券商的股權調整有望推動證券行業新一輪併購，可關注證券行業同一實控人下行政化併購與市場化併購主線，重點關注兩方面，一是同屬同一實控人的證券機構，二是後續市場化併購可能性較高的證券公司。金吾財訊
6月9日 週一
騰訊音樂(TME)盤前升近2% 與SM娛樂加深合作 機構看好超級會員及訂閱增長潛力
金吾財訊 | 騰訊音樂(TME)盤前股價上行，暫升1.89%，報18.3美元。近日，據韓國金融監督院電子公示系統消息稱，韓國娛樂巨頭HYBE將於5月30日收盤後，通過場外大宗交易的方式，向騰訊音樂娛樂集團(TME)旗下的香港法人出售其所持全部的SM娛樂(S.M.Entertainment)股份，交易金額約2433億韓元(約合人民幣12.9億元)。里昂此前指出，公司在構建超級會員(SVIP)福利方面穩步推進，以及近期與SM娛樂加深的戰略合作，增強該行對其進化爲中國領先娛樂巨頭的信心，擴展至音樂流媒體之外的1000億元以上娛樂市場。交銀國際此前指出，維持公司音樂訂閱收入穩健增長預期，預計2025年增16%，其中會員同比增6%，月ARPPU同比增10%，持續受益於減促及SVIP佔比提升。預計非訂閱收入增速快於訂閱，2025年或增18%。未來季度間會員淨增受運營節奏影響或有波動，但長期1.5億會員及15元月ARPPU 可見性高。金吾財訊
6月9日 週一
新城發展(01030)首5月累計合同銷售金額約88.36億元人民幣
金吾財訊 | 新城發展(01030)公佈，於2025年5月，集團實現合約銷售金額約人民幣19.73億元，合約銷售面積約25.26萬平方米。2025年1月至5月累計合同銷售金額約人民幣88.36億元，累計銷售面積約113.86萬平方米。於2025年5月，集團房地產出租物業共174個，總建築面積約1,604.40萬平方米；2025年5月份租金收入約人民幣10.99億元，商業運營收入約人民幣11.78億元(即含稅租金收入)。2025年1月至5月累計租金收入約人民幣53.74億元，累計商業運營收入約人民幣57.60億元(即含稅租金收入)。金吾財訊
6月9日 週一
中辦、國辦：支持引導有條件的地方將生育保險生育津貼按程序直接發放給參保人
金吾財訊 | 中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關於進一步保障和改善民生着力解決羣衆急難愁盼的意見》，其中提出，有效擴大社會保障覆蓋面。強化社會保險在社會保障體系中的主體作用，健全靈活就業人員、農民工、新就業形態人員社會保險制度，全面取消在就業地參加社會保險的戶籍限制，健全參保激勵約束機制，完善轉移接續機制，穩妥有序提高城鎮就業人員參加職工基本養老保險和醫療保險比例。優化城鄉居民基本養老保險繳費檔次設置，合理確定繳費補貼水平，適當增加繳費靈活性，健全多繳多得激勵機制。對符合條件的高校畢業生、就業困難人員等予以社會保險補貼。健全城鄉居民基本醫療保險籌資機制，推動繳費與城鄉居民人均可支配收入相掛鉤，對連續參保和當年零報銷人員按規定提高次年大病保險最高支付限額，有序推進職工基本醫療保險個人賬戶跨省共濟。繼續將技能提升補貼申領對象放寬至領取失業保險金人員。支持引導有條件的地方將生育保險生育津貼按程序直接發放給參保人。加強社會保險與社會救助、社會福利制度銜接，精準落實爲困難羣體代繳城鄉居民社會保險費政策，增強低收入人口抗風險能力。金吾財訊
6月9日 週一
