分析

TradingKey - 據《華爾街日報》報導，人工智慧公司 Anthropic 已與 AI 雲端服務商 Lambda 簽署一項價值約 350 億美元的雲端運算協議。Lambda 獲得輝達（NVDA）投資支持，此次合作主要用於擴大 Anthropic 基於輝達 GPU 的運算能力，以滿足 Claude 等 AI 產品持續增長的算力需求。不過此消息尚未得到 Anthropic 確認。

TradingKey - 美東時間8月31日，美股三大指數集體收跌，道瓊指數跌幅相對明顯。週末以來美伊軍事衝突重新升級，推動國際油價重返90美元上方，市場對能源價格推高通膨的擔憂再次升溫。與此同時，聯準會主席沃什在 Jackson Hole 會議上的鷹派表態繼續影響市場，美債殖利率走高，9月升息預期進一步升溫，壓制整體風險偏好。

美東時間8月31日，晟碟（SNDK）尾盤一度由跌逾2%，轉漲逾5%，收於1566.7美元，收復5日、10日等多條短中期均線。8月12日，MSCI公布其2026年8月MSCI股票指數季度審查結果，並決定將晟碟於8月31日收盤後納入MSCI全球指數。

美伊軍事衝突再度激化，據報川普或批准重啟對伊朗的打擊行動。同時，國際油價、美債殖利率均大幅上漲，加劇股市悲觀情緒。美國三大股指下跌，雲端廠商跌幅居前，記憶體股尾盤急升。截至收盤，道瓊指數跌0.70%，報53185.90點；那斯達克綜合指數跌0.12%，報26370.89點；標普500指數跌0.33%，報7686.14點。

美東時間8月31日，亞馬遜（AMZN）股價急跌逾3%，跌破260美元關卡。據《華爾街日報》報導，美國聯邦貿易委員會（FTC）將就廣告定價問題對亞馬遜提起訴訟，指控其在過去七年間操縱商家廣告競價、秘密抬高廣告費用。

輝達（NVDA）與聯發科週一聯合宣布，輝達將投資35億美元，認購聯發科發行的可轉換公司債。這是輝達迄今在美國以外規模最大的直接投資。由於轉換價格、期限和潛在持股比例尚未揭露，此次交易應理解為可轉債投資，而非輝達已經直接持有聯發科股份。

美東時間8月31日，特斯拉（TSLA）股價上漲逾4%，重返360美元關卡。日前，川普政府以國家安全為由出手管控電力供應鏈。上週三，特斯拉正式簽署緊急行政命令，禁止美國電網採購、安裝存在安全風險的外國製造變壓器、核心電力設備及配套軟體，同時為現存已安裝設備的後續限制預留了政策空間，授權能源部根據實際情況逐步推進落實。

TradingKey - 美東時間9月1日，蘋果（AAPL）將迎來近15年來首次CEO交接。Tim Cook轉任董事會執行董事長，硬體工程資深副總裁John Ternus正式接任CEO。

TradingKey - 8月31日，美股能源股盤前集體走高。隨著美伊衝突再度升級，市場對霍爾木茲海峽運輸受阻的擔憂升溫，國際油價明顯上漲，能源類股隨之走強，雪佛龍（CVX）上漲2.42%，哈里伯頓（HAL）盤前上漲約2.46%。

TradingKey - 美東時間8月31日盤前，美國股指期貨走勢疲軟。截至發稿，那斯達克指數期貨下跌0.21%，標普500指數期貨與道瓊指數期貨分別下跌約0.26%及0.23%。

TradingKey - 美東時間週一（8月31日），美股三大股指期貨盤前下跌。投資人正在評估美聯準會主席凱文·沃什在傑克森霍爾全球央行年會上發表的鷹派言論，美伊衝突再次升級則推動國際油價大幅上漲，使通膨和利率前景更加複雜，市場情緒整體保持謹慎。

TradingKey - 美東時間9月1日盤後，戴爾科技（DELL）預計將公布2027財年第二季業績。這是繼輝達（NVDA）之後，本季又一份牽動AI基礎設施板塊情緒的重量級財報。華爾街當前預期營收約445.1億美元，非GAAP每股盈餘約4.91至4.92美元，兩項指標均貼近公司指引上限。

TradingKey - 從手機晶片到汽車、PC與資料中心，高通真正值得看的，是能否把二十年累積的低功耗計算能力複製到更多AI終端。

TradingKey - 市場的焦點正在轉向另一家產業巨頭 Palo Alto Networks（PANW），公司將於美東時間 9 月 1 日美股盤後公布 2026 財年第四季財報。

TradingKey - 亞太時間8月31日，據韓國《首爾經濟日報》報導，三星電子正在按照輝達（NVDA）的要求開發8層HBM4E，目標速度為17至18Gbps/Pin，較先前三星初期HBM4E樣品14.4Gbps的速度提升約20%，該產品將用於NVHBM。截至發稿，三星官方尚未就此消息置評。

TradingKey - 美東時間8月30日，據《華爾街日報》引述SB Energy IPO草案文件報導，OpenAI獲得了SB Energy授予的認股權證。截至2026年6月底，這些認股權證估值約為55億美元。

輝達具備長期再創新高的基本面動能，體現在CUDA 軟體生態、NVLink 網路技術以及毛利率保持在 70% 以上高盈利能力，但是中短期內將面臨高估值修整與宏觀利率的波動壓力。

TradingKey - 據韓國媒體最新報導，SK 海力士（SKHY）正在考慮與英特爾（INTC）晶圓代工業務合作，將下一代 HBM4E 基礎裸晶的部分生產交由英特爾負責，以擴大供應來源。目前相關方案仍處於評估階段，雙方尚未敲定具體合作規模和時間。

TradingKey - 美東時間8月28日，美股三大指數集體收跌。聯準會主席沃什在Jackson Hole會議上的談話釋放偏鷹訊號，市場對9月升息的押注明顯升溫，美債殖利率走高，令前一日由輝達財報帶動的AI行情迅速降溫。儘管科技股本週整體仍錄得上漲，但投資人開始重新關注通膨和利率風險。

TradingKey - 接下來一週（8月31日至9月4日），市場關注焦點將逐步轉向8月非農就業報告。作為9月FOMC會議前最後一份月度就業報告，非農數據將成為判斷美國就業市場狀況及聯準會9月政策路徑的重要依據。