หุ้น

TradingKey - ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ (12 ตุลาคม ถึง 16 ตุลาคม) ตลาดสหรัฐฯ จะเข้าสู่ช่วงเวลาของการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและผลประกอบการที่สำคัญที่สุดช่วงหนึ่งของเดือนตุลาคม โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI), ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI), ยอดขายปลีก, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม และดัชนีภาคการผลิตระดับภูมิภาคประจำเดือนกันยายนของสหรัฐฯ จะทยอยประกาศออกมาอย่างต่อเนื่อง พร้อมกับการเปิดเผยรายงานภาวะเศรษฐกิจ (Beige Book) ฉบับล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขณะที่การประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ในวันที่ 27–28 ตุลาคม ใกล้เข้ามา ข้อมูลเงินเฟ้อและการบริโภคจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับกรอบเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไป

TradingKey - บริษัท แอปเปิล (Apple Inc. - AAPL) เตรียมก้าวเข้าสู่วัฏจักรการเปิดตัวผลิตภัณฑ์อย่างหนาแน่นในเดือนตุลาคม โดยหลังจากเปิดตัว iPhone รุ่นใหม่ไปในเดือนกันยายน แอปเปิลมีแผนที่จะจัดงานเปิดตัวในธีมสมาร์ตโฮมในวันที่ 13 ตุลาคม และมีรายงานว่ามีกำหนดเปิดตัว MacBook Pro หน้าจอสัมผัส, iPad mini หน้าจอ OLED รวมถึง MacBook Pro และ iMac รุ่นที่ใช้ชิป M6 ในช่วงประมาณวันที่ 27 ตุลาคม

Nvidia (NVDA) อยู่ระหว่างการเจรจากับ Reflection AI สตาร์ทอัปด้านปัญญาประดิษฐ์ของสหรัฐฯ เกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการหรือการลงทุนเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้น การเจรจาเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการยังคงอยู่ในระยะเริ่มต้น โดยอาจบรรลุข้อตกลงได้ในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า หรือในที่สุดอาจไม่เกิดขึ้นจริง ทางเลือกที่อยู่ระหว่างการหารือในปัจจุบัน ได้แก่ การเข้าซื้อกิจการทั้งหมด การเข้าซื้อกิจการเพื่อดึงตัวบุคลากร (talent acquisition) การเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้น และการจัดหาชิปพร้อมทรัพยากรการประมวลผลเพิ่มเติมให้แก่ Reflection AI ทั้งนี้ การเข้าซื้อกิจการเพื่อดึงตัวบุคลากรโดยทั่วไปหมายถึงการที่ Nvidia รับพนักงานหลักของบริษัทเข้ามาร่วมงานและรับสิทธิในการใช้เทคโนโลยี ซึ่งอาจมีอุปสรรคด้านกฎระเบียบและการรวมกิจการน้อยกว่าการเข้าซื้อกิจการทั้งหมด แม้จะไม่ได้หมายความว่าจะสามารถหลีกเลี่ยงการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลได้อย่างสิ้นเชิงก็ตาม

TradingKey - เมื่อวันที่ 2 ตุลาคม ตามเวลาตะวันออก หลังจากโตชิบาประกาศแผนขยายกำลังการผลิตฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ (HDD) สำหรับศูนย์ข้อมูล ราคาหุ้นของเวสเทิร์น ดิจิตอล (WDC) และซีเกท (STX) ปิดตลาดร่วงลง 10.22% และ 10.21% ตามลำดับในวันดังกล่าว แผนการขยายกำลังการผลิตดังกล่าวได้จุดชนวนความกังวลในตลาดเกี่ยวกับอุปทานที่จะเพิ่มขึ้นในอนาคต การกำหนดราคา HDD และอัตรากำไรของผู้ผลิต

สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 9 ตุลาคม หุ้นของเซเรบราส ซิสเต็มส์ (CBRS) ได้ปรับตัวลงเข้าใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้งนับตั้งแต่เปิดตัวเข้าซื้อขายในตลาด Nasdaq บริษัทผู้ผลิตชิป AI แห่งนี้ได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เมื่อเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมาด้วยมูลค่าตามราคาตลาดเกือบ 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และถูกนักลงทุนมองว่าเป็นคู่ท้าชิงของเอ็นวิเดียในอุตสาหกรรมชิป AI อย่างไรก็ดี ราคาหุ้นยังคงเผชิญแรงกดดันอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่นั้นมา โดยปัจจุบันปรับตัวลดลงมากกว่า 50% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ชนวนเหตุโดยตรงที่ทำให้มูลค่าหุ้นดิ่งลงอย่างรุนแรงคือการตัดสินใจของโอเพนเอไอที่เลือกใช้ GPU ของเอ็นวิเดียแทนชิปของเซเรบราสในการส่งมอบพลังประมวลผลสำหรับการเปิดตัวโหมด "Ultrafast" ของ GPT-6.1 Sol

ในขณะที่รายได้ของบริษัทปัญญาประดิษฐ์ยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับศูนย์ข้อมูล GPU ระบบจ่ายพลังงาน และห่วงโซ่อุปทานชิป ได้ก้าวเข้าสู่ "ยุคล้านล้านดอลลาร์" เป็นที่เรียบร้อยแล้ว คำถามสำคัญจึงกลับมาสู่ประเด็นที่ตรงไปตรงมาว่า การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานมหาศาลเช่นนี้จะสามารถแปรเปลี่ยนเป็นรายได้ กำไร และการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เพียงพอในท้ายที่สุดได้หรือไม่