สรุปตลาดหุ้น

ในวันจันทร์ที่ 9 พฤศจิกายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงและรายงานจาก IFR ที่ระบุว่า Anthropic มีแผนจะเปิดตัวการโรดโชว์ต่อนักลงทุนทั่วไปสำหรับการเสนอขายหุ้น IPO ใน Nasdaq ในช่วงเช้าวันอังคาร ต่างช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนในตลาด ส่งผลให้ดัชนีหลักทั้งสามยังคงฟื้นตัวเพื่อชดเชยการปรับตัวลดลงบางส่วนของสัปดาห์ก่อนหน้า ขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากการฟื้นตัวในวันศุกร์ หนุนให้ Nasdaq ปรับตัวขึ้นนำตลาด

Anthropic ได้เปิดตัว Claude Fable 5.2 และ Claude Mythos 5.2 เมื่อวันที่ 9 พฤศจิกายน โดยยกระดับขีดความสามารถด้านการเขียนโค้ด การให้เหตุผล และการประมวลผลภาพ พร้อมทั้งลดต้นทุนการใช้งาน ทั้งนี้ บริษัทระบุว่าความเร็วในการประมวลผลและสร้างผลลัพธ์ของทั้งสองโมเดลเร็วกว่ารุ่นก่อนหน้าสูงสุดถึง 30% โดยมุ่งเป้าหมายหลักไปที่งานพัฒนาซอฟต์แวร์ที่มีความซับซ้อน งานวิจัยทางวิทยาศาสตร์ และงานด้านวิศวกรรม

เมื่อวันที่ 9 พฤศจิกายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (Philadelphia Semiconductor Index) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 7% ในระหว่างวัน กลับมายืนเหนือระดับ 10,000 จุดได้อีกครั้ง หลังตลาดประเมินผลกระทบจากการชะลอตัวของการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลต่อห่วงโซ่อุปทาน AI ใหม่อีกครั้ง โดยก่อนหน้านี้ ความกังวลเกี่ยวกับการอนุมัติตามกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นซึ่งถูกกระตุ้นโดยการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ได้ส่งผลให้หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ปรับฐานลงอย่างรุนแรง ขณะที่มอร์แกน สแตนลีย์ (Morgan Stanley) ระบุในรายงานวิจัยช่วงสุดสัปดาห์ว่าตลาดมีปฏิกิริยาตอบรับที่รุนแรงเกินไป พร้อมชี้ว่าการเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายส่งผลกระทบต่อกรอบระยะเวลาการก่อสร้างโครงการเป็นหลัก และอุปสงค์การลงทุนระยะยาวใน AI ยังไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปในเชิงปัจจัยพื้นฐาน

ภายหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ความเสี่ยงทางการเมืองที่เกี่ยวข้องกับสเปซเอ็กซ์ (SpaceX: SPCX) ได้กลายมาเป็นประเด็นสำคัญที่ตลาดจับตามองอย่างใกล้ชิด โดยในวันที่ 5 พฤศจิกายน หุ้นของบริษัทปรับตัวลดลงประมาณ 9% แตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 120.39 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 7 สิงหาคม นักลงทุนมีความกังวลว่าการที่พรรคเดโมแครตครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรส อาจนำไปสู่การตรวจสอบที่เข้มงวดขึ้นต่อบริษัทต่างๆ ภายใต้การดูแลของอีลอน มัสก์ ผู้สนับสนุนพรรครีพับลิกัน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อสัญญาจ้างจากภาครัฐและการขยายธุรกิจของบริษัท

จากจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม ถึงวันที่ 5 พฤศจิกายน หุ้นของอินวิเดีย (NVDA) ปรับฐานลงสะสมประมาณ 25% โดยตลอดช่วงเดือนดังกล่าว ความสนใจของนักลงทุนได้เปลี่ยนจากการเติบโตของอุปสงค์ด้านพลังการประมวลผล ไปสู่ประเด็นที่ว่าลูกค้าจะสามารถแบกรับต้นทุนในการขยายตัวอย่างต่อเนื่องได้หรือไม่ ในเวลาต่อมา เจนเซน หวง ได้ยอมรับเรื่องความสัมพันธ์นอกสมรส ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลงอีกสู่ระดับประมาณ 175 ดอลลาร์

Alphabet (GOOGL) บริษัทแม่ของ Google วางแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ชิป TPU สองรุ่น ซึ่งมุ่งเป้าไปที่การประมวลผลที่เป็นความลับ (confidential computing) และแอปพลิเคชัน AI ที่ประมวลผลข้อมูลปริมาณมหาศาลตามลำดับ โดยคาดว่าจะพร้อมวางจำหน่ายในปีหน้า ทั้งนี้ การเริ่มจำหน่ายชิปที่พัฒนาขึ้นเองให้แก่ลูกค้านอกเหนือจากกลุ่มธุรกิจคลาวด์ ทำให้ Google กำลังขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์เพื่อเข้าแข่งขันในตลาดขุมพลังการประมวลผล AI ที่มี Nvidia (NVDA) เป็นผู้ครองตลาดอยู่ในปัจจุบัน