การวิเคราะห์

TradingKey - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดในวันจันทร์ (31 สิงหาคม) ตามเวลาฝั่งตะวันออก โดยนักลงทุนได้ประเมินถ้อยแถลงเชิงสายเหยี่ยวของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุมสัมมนาทางเศรษฐกิจแจ็กสัน โฮล ขณะที่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่กลับมาตึงเครียดขึ้นอีกครั้งได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยมีความซับซ้อนยิ่งขึ้น และทำให้บรรยากาศโดยรวมของตลาดยังคงเป็นไปอย่างระมัดระวัง

TradingKey - เดลล์ เทคโนโลยีส์ (DELL) คาดว่าจะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2027 หลังตลาดปิดทำการในวันที่ 1 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ ต่อจากอินวิเดีย (NVDA) นี่เป็นอีกหนึ่งรายงานผลประกอบการสำคัญในไตรมาสนี้ที่ส่งผลต่อบรรยากาศการลงทุนในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI ปัจจุบันวอลล์สตรีทคาดการณ์รายได้ไว้ที่ประมาณ 4.451 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP (non-GAAP EPS) อยู่ที่ประมาณ 4.91 ถึง 4.92 ดอลลาร์สหรัฐ โดยตัวชี้วัดทั้งสองรายการอยู่ใกล้กับระดับบนสุดของกรอบเป้าหมายที่บริษัทคาดการณ์ไว้

TradingKey - ความสนใจของตลาดกำลังหมุนเวียนไปสู่ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมอีกรายอย่าง พาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ (PANW) เนื่องจากบริษัทเตรียมเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินประจำไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ 2026 หลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการในวันที่ 1 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก

TradingKey - เมื่อวันที่ 31 สิงหาคม (ตามเวลาเอเชียแปซิฟิก) หนังสือพิมพ์ *Seoul Economic Daily* ของเกาหลีใต้รายงานว่า ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ กำลังพัฒนา HBM4E แบบ 8 ชั้นตามคำขอของเอนวิเดีย (NVDA) โดยตั้งเป้าความเร็วไว้ที่ 17 ถึง 18 Gbps/พิน ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 20% เมื่อเทียบกับความเร็ว 14.4 Gbps ของตัวอย่าง HBM4E รุ่นแรกของซัมซุง และผลิตภัณฑ์นี้จะถูกนำไปใช้สำหรับ NVHBM ทั้งนี้ ณ เวลาที่รายงานข่าว ซัมซุงยังไม่ได้แสดงความคิดเห็นอย่างเป็นทางการต่อรายงานข่าวดังกล่าว

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 31 สิงหาคม ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจากวันศุกร์ โดยลดลงหลุดระดับ 4,400 ดอลลาร์ชั่วคราวระหว่างวัน แตะระดับต่ำสุดที่ 4,396.36 ดอลลาร์ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำปิดร่วงลงมากกว่า 3% เนื่องจากถ้อยแถลงเชิงรุกของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุมซิมโพเซียมแจ็กสัน โฮล (Jackson Hole) ได้ส่งผลให้ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะเดียวกัน การทวีความรุนแรงของความขัดแย้งทางการทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ รวมถึงราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่ปรับตัวสูงขึ้น ได้ยิ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อทิศทางขาขึ้นของราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่าราคาทองคำยังคงมีศักยภาพในการปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ต่อ

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังจากเกิดการเทขายอย่างหนัก โดยดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปรับตัวสวนแนวโน้มจนกลับมาแตะระดับ 6,800 จุดได้อีกครั้ง ขณะที่ดัชนี Nikkei ลบล้างการร่วงลงอย่างหนักและฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ ส่วนหุ้นคิโอเซียพุ่งขึ้นมากกว่า 4% ขณะที่ทั้งซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และเอสเคไฮนิกซ์ ต่างปรับตัวขึ้นมากกว่า 1%

TradingKey - การปะทะกันโดยตรงระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่านปะทุขึ้นอีกครั้งหลังจากผ่านไปนานกว่าหนึ่งเดือน ส่งผลให้ความเสี่ยงด้านการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็ว ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 31 สิงหาคม ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) ดีดตัวกลับขึ้นมาอยู่เหนือระดับ 90 ดอลลาร์ ขณะที่น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 86 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

TradingKey - เมื่อวันที่ 30 สิงหาคม ตามเวลาตะวันออก ตามรายงานของ The Wall Street Journal ที่อ้างอิงร่างเอกสารเสนอขายหุ้น IPO ของ SB Energy ระบุว่า OpenAI ได้รับมอบใบสำคัญแสดงสิทธิ (warrants) จาก SB Energy โดย ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2026 ใบสำคัญแสดงสิทธิดังกล่าวมีมูลค่าประมาณ 5.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

TradingKey - ณ ช่วงเวลาการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันที่ 31 สิงหาคม ราคาน้ำมันดิบทั่วโลกพุ่งสูงขึ้น โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) ดีดตัวกลับขึ้นมาอยู่เหนือระดับ 90 ดอลลาร์อีกครั้ง ในขณะที่ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากวันศุกร์ โดยร่วงลงไปต่ำกว่าระดับ 4,400 ดอลลาร์ชั่วขณะในระหว่างวัน ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันและทองคำในวันนี้ คือการทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้งของความขัดแย้งทางการทหารระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งส่งผลให้ตลาดมีความกังวลเพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันดิบในตะวันออกกลางและแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

เอ็นวิเดียมีโมเมนตัมทางปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวที่จะแตะระดับสูงสุดใหม่ ดังจะเห็นได้จากระบบนิเวศซอฟต์แวร์ CUDA เทคโนโลยีเครือข่าย NVLink และความสามารถในการทำกำไรที่อยู่ในระดับสูงโดยมีอัตรากำไรขั้นต้นยังคงสูงกว่า 70% อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้นถึงระยะกลาง บริษัทเผชิญกับแรงกดดันจากการปรับฐานมูลค่าที่อยู่ในระดับสูงและความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยในเชิงเศรษฐกิจมหภาค

TradingKey - ตามรายงานล่าสุดจากสื่อเกาหลีใต้ เอสเคไฮนิกซ์ (SKHY) กำลังพิจารณาความร่วมมือกับธุรกิจรับจ้างผลิตชิป (Foundry) ของอินเทล (INTC) เพื่อว่าจ้างให้อินเทลผลิตเบสได (Base Die) สำหรับ HBM4E รุ่นถัดไปบางส่วน เพื่อขยายแหล่งอุปทานของบริษัท ข้อเสนอดังกล่าวยังคงอยู่ระหว่างการประเมิน และทั้งสองฝ่ายยัง

ในระยะสั้น UNI อาจย่อตัวลงมาใกล้ระดับ 5 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาที่สำคัญและเป็นแนวต้านเดิมที่เปลี่ยนเป็นแนวรับในปีนี้ เมื่อสภาพคล่องในตลาดฟื้นตัว ราคา UNI มีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีก 100% จากฐานราคานี้ เพื่อขึ้นไปทดสอบระดับสำคัญถัดไปที่ 10 ดอลลาร์

ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีเผชิญแรงเทขายอย่างหนัก โดยบิตคอยน์ดิ่งลงหลุดระดับสำคัญที่ 78,000 ดอลลาร์ และเหรียญอัลต์คอยน์ส่วนใหญ่ปรับตัวลดลงตามกันในวงกว้าง

TradingKey - เมื่อวันที่ 28 สิงหาคม ตามเวลาตะวันออก ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดปรับตัวลดลงทั้งหมด สัญญาณสายเหยี่ยวจากการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ วอร์ช ในการประชุมแจ็กสัน โฮล ได้เพิ่มน้ำหนักการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้อ

การส่งสัญญาณสายเหยี่ยวอย่างเหนือความคาดหมายจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งผลให้ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ดิ่งลงอย่างหนักตั้งแต่เปิดการซื้อขาย โดยหุ้นเกาหลีใต้ร่วงลง 3% จนหลุดระดับ 6,600 จุด ขณะที่ดัชนีนิกเคอิปรับตัวลงเข้าใกล้ระดับ 65,000 จุด นำโดยการร่วงลงของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่

ตลอดช่วงห้าปีที่ผ่านมา ดอจคอยน์ (Dogecoin) ได้ผ่านวัฏจักรตลาดกระทิงและตลาดหมีมาแล้วสองรอบ โดยได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากอิทธิพลของบุคคลที่มีชื่อเสียงและกระแสในสื่อสังคมออนไลน์ จนเคยทำสถิติราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 0.73 ดอลลาร์ ทว่าเนื่องจากกลไกเงินเฟ้อที่มีการออกโทเคนคงที่ปีละ 5 พันล้านโทเคน ประกอบกับการขาดระบบนิเวศการใช้งานในโลกจริง ทำให้ราคาต้องเผชิญกับแรงกดดันในการย่อตัวในระยะสั้น นอกจากนี้ เมื่อพิจารณาจากข้อจำกัดด้านมูลค่าตามราคาตลาด การที่ราคาจะพุ่งขึ้นถึง 10 ดอลลาร์ในอีกห้าปีข้างหน้าจึงมีความเป็นไปได้น้อยมาก อย่างไรก็ตาม การผลักดันราคาไปสู่ระดับ 1 ดอลลาร์ยังคงมีความเป็นไปได้สูง โดยอาจได้รับปัจจัยเร่งจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือการบูรณาการระบบชำระเงินบนแพลตฟอร์ม X

TradingKey - ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ (31 สิงหาคม ถึง 4 กันยายน) ความสนใจของตลาดจะค่อยๆ เปลี่ยนไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนสิงหาคม ในฐานะรายงานการจ้างงานประจำเดือนฉบับสุดท้ายก่อนการประชุม FOMC ในเดือนกันยายน ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรนี้จะทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำคัญในการประเมินสภาวะตลาดแรงงานของสหรัฐฯ และทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายน

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 27 สิงหาคม อีเธอร์เรียม (ETH) ยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะพักตัวในระดับสูงหลังจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง โดยราคาล่าสุดซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 2,500 ดอลลาร์ ก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 21 สิงหาคม อีเธอร์เรียมพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งจนแตะจุดสูงสุดที่ 2,546.78 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ แม้ว่าอีเธอร์เรียมจะฟื้นตัวขึ้นมามากกว่า 30% นับตั้งแต่เดือนสิงหาคม แต่การพักตัวรอบระดับ 2,500 ดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ชี้ให้เห็นถึงความเห็นที่แตกต่างกันในระยะสั้นที่เพิ่มมากขึ้นระหว่างฝั่งกระทิงและฝั่งหมี

บริษัทมากกว่า 100 แห่ง ซึ่งรวมถึง OpenAI, Anthropic, Google และ Microsoft ได้ร่วมลงนามในจดหมายเปิดผนึกเพื่อเตือนว่า การโจมตีทางไซเบอร์ที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI) อาจแพร่หลายและมีความซับซ้อนมากยิ่งขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า จดหมายเปิดผนึกดังกล่าวซึ่งนำโดย OpenAI มีผู้ร่วมลงนามครอบคลุมตั้งแต่บริษัทด้าน AI ผู้ให้บริการคลาวด์ บริษัทความมั่นคงปลอดภัยทางไซเบอร์ สถาบันการเงิน ผู้ให้บริการประมวลผลการชำระเงิน ตลอดจนบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำอื่น ๆ โดยผู้เข้าร่วมรายสำคัญประกอบด้วย Anthropic, Google, Microsoft, Amazon Web Services, Adobe, Oracle, IBM, Capital One, Mastercard และ Visa

TradingKey - Broadcom (AVGO) ยักษ์ใหญ่ด้านชิป AI แบบคัสตอม จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 หลังตลาดปิดทำการในวันที่ 2 กันยายน ตามเวลาตะวันออก