อินเทลร่วงลงต่ำกว่า 90 ดอลลาร์ หลังคำสั่งห้ามด้านหุ่นยนต์ส่งผลกระทบต่อการผลิตชิป, หุ้นเสี่ยงร่วงลงอีกกว่า 10%

TradingKey - มาตรการห้ามส่งออกหุ่นยนต์ขั้นสูงกระทบการผลิตชิป หุ้นอินเทลอาจร่วงลงอีกสู่ระดับ $80

ท่ามกลางการลดสัดส่วนหนี้สินในระดับมหภาค อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น และกระแสการปรับประเมินมูลค่าหุ้นทั่วกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์และฮาร์ดแวร์ AI อย่างอินเทล (INTC) ได้เผชิญแรงกดดันจากการขายชอร์ตอย่างหนักในช่วงที่ผ่านมา โดยราคาหุ้นดิ่งลงอย่างต่อเนื่องจากระดับสูงสุดในช่วงต้นเดือนตุลาคม และหลังจากหลุดระดับจิตวิทยาที่ $100 ก็ได้ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ $90 ชั่วขณะในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันนี้

เนื่องจากสำนักอุตสาหกรรมและความมั่นคงแห่งสหรัฐฯ (BIS) ยังคงขยายมาตรการห้ามส่งออกชิปที่ใช้ในระบบหุ่นยนต์และระบบอัตโนมัติ ขอบเขตของข้อจำกัดจึงขยายเกินกว่าชิปประมวลผล AI ขั้นสูง โดยครอบคลุมถึงบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ซิลิคอนโฟโตนิกส์ ตลอดจนชิปควบคุมเฉพาะทางและอุปกรณ์การผลิตที่ใช้ในหุ่นยนต์อุตสาหกรรมระดับไฮเอนด์และหุ่นยนต์ฮิวมานอยด์

สำหรับอินเทล เรื่องนี้เข้ามารบกวนความคืบหน้าของคำสั่งซื้อในธุรกิจรับจ้างผลิตชิปกับลูกค้ากลุ่มอุตสาหกรรม/หุ่นยนต์บางรายในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกและต่างประเทศอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ซึ่งเพิ่มความกังวลในตลาดว่าการฟื้นตัวของอัตราการใช้กำลังการผลิตชิปจะใช้เวลานานขึ้น มีรายงานว่า อินเทลได้ยื่นขอข้อยกเว้นต่อคณะกรรมการกำกับดูแลกิจการสื่อสารแห่งสหรัฐฯ (FCC) จากมาตรการแบนที่มุ่งเป้าไปยังหุ่นยนต์ขั้นสูงที่ผลิตในต่างประเทศ

อินเทลได้ทุ่มงบลงทุนมหาศาล (CapEx) เพื่อขยายกระบวนการผลิต 18A และกระบวนการผลิตขั้นสูงในอนาคต หากการควบคุมการส่งออกส่งผลให้คำสั่งซื้อของลูกค้าธุรกิจรับจ้างผลิตชิปล่าช้าออกไป ก็จะกดดันผลตอบแทนต่อเงินทุนในระยะสั้น และกระตุ้นให้กองทุนเชิงปริมาณทำการลดสัดส่วนหนี้สินเพื่อป้องกันความเสี่ยง ซึ่งอาจฉุดราคาหุ้นให้ร่วงลงมากกว่า 10%

ในมุมมองของการวิเคราะห์ทางเทคนิค แนวรับถัดไปของอินเทลอยู่ที่ประมาณ $80 ซึ่งไม่เพียงแต่เป็นระดับจิตวิทยาที่สำคัญเท่านั้น แต่ยังเป็นจุดต่ำสุดของการย่อตัวหลังจากทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี ทำให้เป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง ทั้งนี้ สิ่งที่ต้องระวังเป็นพิเศษคือหากอินเทลไม่สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ จะหมายความว่ากรอบด้านล่างจะเปิดกว้างอย่างเต็มที่ โดยมีความเป็นไปได้สูงที่จะร่วงลงสู่ระดับประมาณ $40

กราฟราคาหุ้นอินเทล ที่มา: TradingView

หากจิตวิทยาการลงทุนในระยะสั้นดูดซับปัจจัยลบจากมาตรการห้ามส่งออก และรายงานผลประกอบการในวันที่ 29 ตุลาคม แสดงให้เห็นความคืบหน้าของลูกค้ากระบวนการผลิต 18A ที่ดีกว่าคาด จนผลักดันให้ราคาหุ้นกลับขึ้นมาแตะระดับ $100 ด้วยปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่น ไม่เพียงแต่จะส่งสัญญาณการสิ้นสุดของการปรับฐานรอบนี้เท่านั้น แต่ยังมีโอกาสสูงที่จะผลักดันราคาหุ้นให้พุ่งขึ้นทดสอบระดับสูงสุดที่ $130-$140 อีกครั้ง