การวิเคราะห์

TradingKey - หลังปิดตลาดเมื่อวันที่ 1 กันยายน ตามเวลา ET เดลล์ เทคโนโลยีส์ (DELL) ได้รายงานผลการดำเนินงานทางการเงินประจำไตรมาสที่สอง ปีงบประมาณ 2027 โดยรายงานล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างรวดเร็วของอุปสงค์เซิร์ฟเวอร์ AI อีกครั้ง หุ้นของเดลล์ปรับตัวลดลง 4.44% ปิดที่ 435.76 ดอลลาร์ในวันดังกล่าว ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นวันทำการที่สาม อย่างไรก็ตาม หลังจากการเปิดเผยผลประกอบการที่ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ราคาหุ้นได้พุ่งขึ้นมากกว่า 8% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ สะท้อนถึงการฟื้นตัวของความเชื่อมั่นในฝั่งขาขึ้นของตลาด และบ่งชี้ว่าราคาหุ้นอาจกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้านี้อีกครั้ง

Uniswap ปรับตัวสวนทางตลาดพุ่งขึ้นมากกว่า 10% ในระหว่างวัน โดยขยับเข้าใกล้ระดับ 6 ดอลลาร์อย่างแข็งแกร่ง และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคมของปีนี้

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 2 กันยายน ราคาน้ำมันโลกปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก โดยน้ำมันดิบ WTI (USOIL) กลับขึ้นมาแตะระดับ 90 ดอลลาร์อีกครั้ง ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) พุ่งทะลุระดับ 95 ดอลลาร์ ไปทำจุดสูงสุดที่ 97.04 ดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยราคาทองคำสปอตร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 4,300 ดอลลาร์ ทั้งนี้ การทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้ผลักดันให้ราคาพลังงานและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งกลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักในการซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

การทวีความตึงเครียดอย่างฉับพลันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้จุดชนวนให้เกิดการเทขายเพื่อย้ายเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีปรับตัวลดลงเป็นวงกว้าง ขณะที่บิตคอยน์ร่วงลงหลุดระดับ 78,000 ดอลลาร์

TradingKey - เมื่อวันที่ 1 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดปรับตัวลดลงทั้งหมด โดย Nasdaq ร่วงลงมากกว่า 1% สหรัฐฯ ได้เปิดการโจมตีทางอากาศใส่อิหร่านอีกครั้ง ส่งผลให้ความขัดแย้งทางการทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น ซึ่งผลักดันให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวส

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ดิ่งลงอย่างหนักในช่วงเปิดตลาด โดยดัชนีนิกเคอิดิ่งลงมากกว่า 1,500 จุด และหุ้นเกาหลีใต้ร่วงลง 2.84% เนื่องจากซัมซุง เอสเคไฮนิกซ์ และซอฟต์แบงก์ ต่างปรับตัวลดลงอย่างหนัก

หลังจากสหรัฐฯ เปิดฉากการโจมตีเป้าหมายในอิหร่านรอบใหม่ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งทะลุระดับ 95 ดอลลาร์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบล่าสุด โดยทั้งสองปัจจัยได้ส่งผลกดดันบรรยากาศการซื้อขายในตลาด ดัชนีหุ้นสำคัญของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ในขณะที่หุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคและหุ้นกลุ่มเภสัชกรรมปรับตัวสวนทางขึ้นมาปิดบวก เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.79% ปิดที่ 52,766.88 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 1.03% ปิดที่ 26,099.77 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.71% ปิดที่ 7,631.47 จุด

ณ เดือนสิงหาคม 2026 อินวิเดียยังคงครองอันดับหนึ่งของโลกด้วยมูลค่าตามราคาตลาด 5.32 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมีแอปเปิล ไมโครซอฟท์ และอัลฟาเบต ตามมาอย่างกระชั้นชิด การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ที่สุดในอันดับมูลค่าตามราคาตลาดโลกในเดือนสิงหาคมคือสเปซเอ็กซ์ ซึ่งมูลค่าตามราคาตลาดเพิ่มขึ้นเป็น 1.89 ล้านล้านดอลลาร์ ด้วยการปรับตัวขึ้น 32.59% ในรอบเดือน ขณะที่เทสลา เอสเคไฮนิกซ์ และไมครอน เทคโนโลยี ก็ปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียปรับตัวขึ้น 1.98% ในเดือนสิงหาคม โดยเป็นการฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยหลังจากปรับฐานลงอย่างรุนแรง 20.61% ในเดือนกรกฎาคม

เมื่อวันที่ 1 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นของซานดิสก์ (SNDK) ปรับตัวขึ้น 5% เมื่อวานนี้ หลังจากถูกนำเข้าคำนวณในดัชนี MSCI USA Standard Index และต่อมาได้พลิกจากการติดลบในช่วงแรกกลับมาบวกได้มากกว่า 2% ในวันนี้ จากรายงานวิจัยอุตสาหกรรมหน่วยความจำล่าสุดของ TrendForce รายได้รวมของแบรนด์ Enterprise SSD 5 อันดับแรกของโลกแตะระดับเกือบ 37.59 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สองของปี 2026 ซึ่งคิดเป็นการพุ่งขึ้น 103.6% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

หลังจากประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เควิน วอร์ช ส่งสัญญาณสายเหยี่ยวในการประชุมสัมมนาประจำปีที่แจ็กสัน โฮล เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดได้เพิ่มน้ำหนักการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ ด้วยแรงผลักดันจากความคาดหวังเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ได้พุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 เป็นเวลาสองวันติดต่อกันในวันจันทร์และวันอังคาร ทั้งนี้ ทีมการซื้อขายของเจพีมอร์แกนระบุว่า ได้ปรับเปลี่ยนมุมมองต่อหุ้นสหรัฐฯ จากเชิงบวกมาเป็น "ระมัดระวัง/เป็นกลางในเชิงยุทธศาสตร์" ก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันที่ 16 กันยายน

เมื่อวันที่ 1 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก แอปเปิล (AAPL) ได้เสร็จสิ้นการเปลี่ยนผ่านผู้นำบริหารระดับสูงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2011 โดย จอห์น เทอร์นัส รองประธานบริหารฝ่ายวิศวกรรมฮาร์ดแวร์ ได้ดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารคนที่ 8 ของบริษัทต่อจาก ทิม คุก ขณะที่คุกย้ายไปดำรงตำแหน่งประธานบริหารคณะกรรมการบริษัท

TradingKey - ข้อพิพาทเกี่ยวกับความลับทางการค้าระหว่าง Apple (AAPL) และ OpenAI ได้ปะทุขึ้นอีกครั้ง เมื่อวันที่ 31 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก Apple ได้ยื่นคำร้องฉบับใหม่ต่อศาลแขวงสหรัฐฯ ประจำเขตเหนือของรัฐแคลิฟอร์เนีย โดยระบุว่าผลจากการแสวงหาพยานหลักฐานเมื่อเร็ว ๆ นี้แสดงให้เห็นว่า บุคลากรที่เกี่ยวข้องกับ OpenAI อาจได้รับและใช้ความลับทางการค้าของ Apple พร้อมทั้งกล่าวหาว่ามีการ "ทำลายหลักฐาน"

TradingKey - เมดโทรนิค (MDT) รายงานผลประกอบการทางการเงินประจำไตรมาสที่ 1 ของปีงบประมาณ 2027 โดยทั้งรายได้และกำไรสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ พร้อมทั้งปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตตลอดทั้งปี จากปัจจัยหนุนของรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง หุ้นของเมดโทรนิคปรับตัวขึ้นเกือบ 9% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด

TradingKey - ในวันทำการแรกของเดือนกันยายน ราคาหุ้นช่วงก่อนเปิดตลาดของ GoPro (GPRO) ผู้ผลิตกล้องแอคชัน ยังคงพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยในรอบการซื้อขายก่อนหน้า ราคาหุ้นปิดพุ่งขึ้น 46.06% และเคยปรับตัวขึ้นมากกว่า 100% ในช่วงหนึ่งของการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาดในวันที่ 1 กันยายน

TradingKey - เมื่อวันอังคาร (1 กันยายน) ตามเวลาฝั่งตะวันออก สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงถ้วนหน้าในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาด ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก หลังจากเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่พิเศษสองลำถูกโจมตีด้วยวัตถุไม่ระบุชนิดในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันระหว่างประเทศปรับตัวสูงขึ้นอีก ในขณะเดียวกัน การเทขายในตลาดพันธบัตรทั่วโลกยังคงดำเนินอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจหลักพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี และลดความต้องการเปิดรับความเสี่ยงของตลาดลงอย่างมีนัยสำคัญ

TradingKey - ในวันทำการแรกของเดือนกันยายน สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงถ้วนหน้าในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาด ณ เวลาที่รายงาน สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์และสัญญาฟิวเจอร์สดัชนี S&P 500 ต่างปรับตัวลดลงประมาณ 0.55% ขณะที่สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี Nasdaq 100 ลดลงประมาณ 1.05% ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น และความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นในตะวันออกกลาง ได้ร่วมกันกดดันความต้องการเปิดรับความเสี่ยงของนักลงทุน

TradingKey - เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้นเป็นวงกว้างและดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตลาดโลหะมีค่าจึงเผชิญกับการเทขายอย่างหนัก โดยราคาเงินสปอต (XAGUSD) ร่วงลงมากกว่า 3% ในช่วงหนึ่ง สู่ระดับ 64.46 ดอลลาร์ แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 19 สิงหาคม ขณะที่ราคาทองคำสปอต (XAUUSD) ปรับตัวลดลงหลุดระดับ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์

TradingKey - การเติบโตอย่างก้าวกระโดดของเทคโนโลยี AI ส่งผลให้ราคาชิปหน่วยความจำปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งขับเคลื่อนการเติบโตของกำไรอย่างมีนัยสำคัญให้กับผู้ผลิต เช่น ซัมซุง, เอสเคไฮนิกซ์ (SKHY) และ ไมครอน (MU) อย่างไรก็ตาม ไมครอน เทคโนโลยี ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่อันดับสามของโลก กำลังเผชิญกับข้อพิพาทแรงงานที่โรงงานของบริษัทในไต้หวัน

TradingKey - ตลาดชิป AI กำลังค่อยๆ ขยายตัวจาก GPU อเนกประสงค์ที่นำโดย Nvidia ไปสู่ตัวเร่งความเร็วแบบเฉพาะทางที่ออกแบบขึ้นเองภายในองค์กรโดยยักษ์ใหญ่ด้านคลาวด์คอมพิวติ้ง ด้วยแรงขับเคลื่อนจากแนวโน้มนี้ Broadcom (AVGO) และ Marvell Technology (MRVL) จึงก้าวขึ้นมาเป็นสองหุ้นชิป AI แบบเฉพาะทางที่ได้รับการจับตามองมากที่สุดในตลาดหุ้นสหรัฐฯ

เดือนสิงหาคม ค.ศ. 2026 ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับตลาดคริปโทเคอร์เรนซี โดยเปลี่ยนผ่านจากบรรยากาศการลงทุนที่ซบเซาไปสู่การเริ่มต้นอีกครั้งของตลาดกระทิงที่ขับเคลื่อนโดยนักลงทุนสถาบัน ท่ามกลางการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ท่าทีเชิงนโยบายที่เป็นมิตรยิ่งขึ้นในวอชิงตัน และกระแสเงินทุนไหลเข้าอย่างแข็งแกร่งสู่ spot ETF โครงสร้างการถือครองสถานะของตลาดได้เกิดการปรับเปลี่ยนใหม่ทั้งหมด เมื่อใกล้ถึงกำหนดการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนและตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร ตลาดจะจับตาการพักฐานทางเทคนิคหลังการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งอย่างใกล้ชิด รวมถึงความยั่งยืนของสภาพคล่อง