การวิเคราะห์

ราคาหุ้นของ Meta ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยก่อนการรายงานผลประกอบการ อย่างไรก็ตาม การปรับเพิ่มประมาณการรายจ่ายฝ่ายทุนขึ้นอีกอาจส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลงต่อเนื่อง

ดัชนีฟิวเจอร์หุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวอย่างผสมผสานในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดเมื่อวันพุธตามเวลาเขตตะวันออก โดยจุดสนใจของตลาดอยู่ที่การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ประจำเดือนกรกฎาคม และการรายงานผลประกอบการหลังปิดตลาดของไมโครซอฟท์และเมตา ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น และการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ส่งผลให้ความเชื่อมั่นในการเปิดรับความเสี่ยงยังคงเป็นไปอย่างระมัดระวัง

TradingKey - ณ วันที่ 29 กรกฎาคม (เวลาตะวันออก) หุ้นของไมครอน เทคโนโลยี (MU) มีการปรับฐานสะสมลดลงมากกว่า 30% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน แม้ว่าก่อนหน้านี้บริษัทจะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 และแนวโน้มผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ที่สูงเป็นประวัติการณ์ แต่ตลาดเลือกที่จะขายทำกำไรมากกว่าที่จะไล่ราคาตามการพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางความต้องการหน่วยความจำ AI ที่ยังคงแข็งแกร่ง เหตุใดราคาหุ้นของไมครอนจึงยังคงปรับตัวลดลง และในอนาคตจะยังสามารถปรับตัวเพิ่มขึ้นได้หรือไม่

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของเอเชียเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม หลังจากที่มีการใช้มาตรการ Circuit Breaker ในตลาดหุ้นเกาหลีใต้ติดต่อกันสองวัน นายคู ยุน-ชอล รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ได้กล่าวขอโทษต่อกรณีของกองทุน single-stock leveraged ETF ในระหว่างการตอบข้อซักถามของรัฐสภา โดยยอมรับว่าผลิตภัณฑ์ดังกล่าวถูกนำเข้าสู่ตลาดโดยขาดการพิจารณาอย่างรอบคอบ

ซีอีโอของไมครอนขายหุ้นเพื่อทำกำไรในระดับราคาที่สูงขึ้น แต่แผนการลดสัดส่วนการถือหุ้นของเขายังดำเนินการไม่เสร็จสิ้น

TradingKey - ไมโครซอฟท์ (MSFT) จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ตามปีงบประมาณหลังปิดตลาดในวันพุธที่ 29 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก เพียงหนึ่งวันก่อนการรายงาน จีน มันสเตอร์ จาก ดีพวอเทอร์ แอสเซท แมเนจเมนต์ (Deepwater Asset Management) ได้โพสต์ข้อความบน X ว่าตัวเลขผลประกอบการของไมโครซอฟท์นั้น "ไม่ใช่ประเด็นสำคัญ" โดยยืนยันว่าประเด็นที่แท้จริงคือ "การต่อสู้กับบอตเพิ่งจะเริ่มต้นขึ้นเท่านั้น"

TradingKey - เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยตลาดหุ้นเกาหลีใต้กลายเป็นภูมิภาคที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุดในตลาดหุ้นเอเชียอีกครั้ง หุ้นซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ ร่วงลงกว่า 5% เอสเคไฮนิกซ์ ปรับตัวลดลงเกือบ 10% คิออกเซีย ทรุดตัวลงเกือบ 14% และซอฟต์แบงก์ ปรับตัวลดลงเกือบ 7%

TradingKey - หลังปิดตลาดเมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก (ET) ซีเกท เทคโนโลยี (STX) ผู้นำด้านฮาร์ดไดรฟ์ระดับโลก ได้ประกาศผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ 2026 โดยไม่เพียงแต่รายได้และกำไรในไตรมาสนี้จะสูงกว่าความคาดหมายของวอลล์สตรีทในทุกด้าน แต่คำแนะนำด้านผลประกอบการสำหรับไตรมาสถัดไปของปีงบประมาณยังสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ หุ้นของซีเกทปรับตัวลดลง 8.5% ในช่วงการซื้อขายปกติก่อนการเปิดเผยผลประกอบการ แต่ดีดตัวกลับขึ้นมามากกว่า 10% ในช่วงการซื้อขายหลังปิดตลาด

TradingKey - เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม มีรายงานว่า มาร์ก ซักเคอร์เบิร์ก ซีอีโอของเมตา (META) ระบุว่าสหรัฐฯ ยังคงครองตำแหน่งผู้นำในด้านปัญญาประดิษฐ์ และไม่ควรพึ่งพาการจำกัดหรือการสั่งห้ามโมเดล AI ของจีน แต่ควรเสริมสร้างความได้เปรียบทางการแข่งขันให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้นผ่านการพัฒนานวัตกรรมอย่างต่อเนื่องและการยกระดับขีดความสามารถทางเทคโนโลยีของตนเอง คำกล่าวเหล่านี้ได้ดึงดูดความสนใจของตลาดอีกครั้งต่อภาพรวมการแข่งขันด้าน AI ระดับโลก และการแข่งขันทางเทคโนโลยีระหว่างสหรัฐฯ และจีน

TradingKey - ในระหว่างช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม ดัชนี Nikkei 225 ยังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องหลังจากเปิดตลาด เนื่องจากหุ้นในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ยังคงได้รับแรงกดดันจากแรงเทขายด้วยความตื่นตระหนกที่ต่อเนื่องมาจากวันก่อนหน้า ณ ขณะที่เขียนรายงานนี้ หุ้นคิอกเซีย โฮลดิงส์ ร่วงลงเกือบ 8% ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป ปรับตัวลดลงกว่า 6% และโตเกียว อิเล็กตรอน ลดลงเกือบ 5%

TradingKey - เอสเคไฮนิกซ์ รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ส่งผลให้รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 257% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และกำไรจากการดำเนินงานพุ่งสูงขึ้น 557% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของเอสเคไฮนิกซ์เคยปรับตัวลดลงมากกว่า 11% ในช่วงเวลาหนึ่ง

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม เอสเคไฮนิกซ์ (SK Hynix) (SKHY) รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองสูงเป็นประวัติการณ์ ทว่าการที่ไม่สามารถบรรลุตัวเลขตามความคาดหวังของตลาดได้ส่งผลให้เกิดความผันผวนของราคาหุ้น อย่างไรก็ตาม เพื่อตอบโต้ต่อความกังขาในวงกว้างของตลาดเกี่ยวกับความยั่งยืนของการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ยักษ์ใหญ่ด้านหน่วยความจำรายนี้ได้ชี้แจงโต้แย้งอย่างหนักแน่นในระหว่างการแถลงผลประกอบการ

TradingKey - เมื่อวันอังคาร การหมุนเวียนกลุ่มลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งขึ้นมากกว่า 500 จุด การปรับตัวขึ้นดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนที่ดีกว่าคาด การลดลงของราคาน้ำมัน และการเคลื่อนย้ายเงินทุนจากกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ไปยังกลุ่มอุ

TradingKey - ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ฟื้นตัวขึ้นหลังจากมีการปรับฐานอย่างรุนแรงและต่อเนื่องในวันก่อนหน้า โดยเอสเค ไฮนิกซ์ ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% ภายหลังการเปิดเผยรายงานผลประกอบการ ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ ปรับตัวขึ้นมากกว่า 4% และคิอ็อกเซียพุ่งขึ้นมากกว่า 7%

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 600 จุด โดยได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนที่แข็งแกร่ง ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง และการหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรมจากกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ไปยังกลุ่มอื่น ๆ หุ้นกลุ่มหน่วยความจำและกลุ่มชิปปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ ในขณะที่หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ดีดตัวกลับขึ้นมา นักลงทุนมุ่งความสนใจไปที่การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพรุ่งนี้ รวมถึงรายงานผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีที่มีกำหนดประกาศในสัปดาห์นี้

ในวันที่ 28 กรกฎาคม ตามเวลาสหรัฐฯ หุ้นไมครอน (MU) หลุดระดับ 800 ดอลลาร์ในระหว่างการซื้อขาย โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 789.09 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนพฤษภาคม นักวิเคราะห์จากเจฟเฟอรีส์ (Jefferies) ระบุในรายงานการวิจัยว่า ราคาชิปหน่วยความจำอาจเข้าใกล้ระดับสูงสุดแล้ว แม้ว่าตลาดจะคาดการณ์ว่าราคาชิปหน่วยความจำในไตรมาสที่ 3 จะปรับตัวเพิ่มขึ้นอีก 25%-30% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่การตรวจสอบข้อมูลอุตสาหกรรมล่าสุดของเจฟเฟอรีส์ชี้ให้เห็นว่าการปรับตัวเพิ่มขึ้นจะอยู่ในระดับที่ปานกลางกว่า โดยอยู่ระหว่าง 15% ถึง 20%

เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกัน แรงเทขายในหุ้นกลุ่มชิปยังคงรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และหุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ AI ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากช่วงก่อนหน้า โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น ในขณะที่ดัชนี Nasdaq 100 ปรับตัวลดลงมากกว่า 1% และดัชนี Philadelphia Semiconductor ร่วงลงกว่า 5%

เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก จากผลกระทบของการดิ่งลงของหุ้นเกาหลีใต้ในวันนี้ ส่งผลให้หุ้น ADR ของเอสเค ไฮนิกซ์ (SKHY) ร่วงลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 130 ดอลลาร์ แตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่นับตั้งแต่เข้าจดทะเบียน โดย ณ เวลาที่เผยแพร่ เอสเค ไฮนิกซ์ ปรับตัวลดลง 8.76% อยู่ที่ 130.49 ดอลลาร์

เอ็นวิเดีย (Nvidia) ได้รับคำสั่งซื้อศูนย์ข้อมูลรายใหญ่ในรัฐเท็กซัส อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวลดลงและมีความเป็นไปได้ที่จะร่วงลงสู่ระดับ 180 ดอลลาร์

TradingKey - ณ วันที่ 27 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาหุ้นของสเปซเอ็กซ์ (SPCX) ปิดที่ 113.50 ดอลลาร์ ลดลง 1.4% หลังจากลงไปแตะจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 108.66 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เมื่อเปรียบเทียบกับระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 225.64 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน หุ้น SPCX มีการปรับตัวลดลงสะสมเกือบ 50% และลดลงประมาณ 16% จากราคา IPO ที่ 135 ดอลลาร์ นอกจากนี้ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของสเปซเอ็กซ์ยังร่วงลงจากระดับสูงสุดที่ประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์ สู่ระดับประมาณ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมูลค่าที่หายไปเกือบ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์นี้ ได้แซงหน้ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมในปัจจุบันของเทสลา (TSLA) ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 1.09 ล้านล้านดอลลาร์ไปแล้ว