การวิเคราะห์

ราคาหุ้นของไมครอนพุ่งขึ้นมากกว่า 6% ภายในวันเดียว ทะลุระดับ 1,000 ดอลลาร์ จะสามารถแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ในเดือนกันยายนได้หรือไม่?

TradingKey - เมื่อวันที่ 4 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดปรับตัวลดลงทั้งหมด ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก ยิ่งเพิ่มน้ำหนักต่อการคาดการณ์ของนักลงทุนว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ด้านอัตราผล

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เปิดในแดนบวกและปรับตัวขึ้นต่อ โดยดัชนี KOSPI พุ่งขึ้น 3.5% ในช่วงเปิดตลาด และดัชนี Nikkei 225 ทะลุระดับ 66,000 จุด ขณะที่หุ้นกลุ่มชิปพุ่งขึ้นอย่างถ้วนหน้า ซึ่งรวมถึง ซัมซุง, เอสเคไฮนิกซ์ และคิโอเซีย

TradingKey - เนื่องจากปัญญาประดิษฐ์เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตอย่างรวดเร็วของปริมาณข้อมูลทั่วโลก ชิปจัดเก็บข้อมูลและฮาร์ดดิสก์สำหรับศูนย์ข้อมูลจึงกลายเป็นส่วนประกอบสำคัญที่ขาดไม่ได้ของโครงสร้างพื้นฐาน AI แม้ว่าทั้ง แซนดิสก์ (SNDK) และ ซีเกท เทคโนโลยี (STX) จะเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมจัดเก็บข้อมูล แต่ทั้งสองบริษัทมีความแตกต่างกันในด้านกลุ่มตลาดเป้าหมาย โมเดลธุรกิจ และแนวคิดการลงทุน

TradingKey - Palo Alto Networks (PANW) รายงานผลประกอบการล่าสุดดีกว่าที่คาดไว้ แต่ราคาหุ้นกลับปรับตัวลดลงอย่างมาก โดยในวันที่ 2 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาหุ้น PANW ร่วงลง 9.28% สู่ระดับ 328.48 ดอลลาร์ และลงไปแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 321.39 ดอลลาร์ เมื่อเปรียบเทียบกับราคาปิดที่ 382.13 ดอลลาร์ ณ วันที่ 31 สิงหาคม พบว่าการปรับตัวลดลงสะสมในช่วงสองวันทำการนั้นเกินกว่า 14% แล้ว

เมื่อวันที่ 4 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นของเทสลา (TSLA) ปรับตัวลดลงมากกว่า 6% ซึ่งลบล้างการปรับตัวขึ้นทั้งหมดของวันก่อนหน้า ปฏิกิริยาของตลาดสะท้อนให้เห็นว่าจุดสนใจของนักลงทุนต่อการเข้าสู่ฝูงรถ Robotaxi อย่างเป็นทางการของ Cybercab ได้เปลี่ยนจาก "จะสามารถเปิดตัวได้หรือไม่" ไปสู่ "จะสามารถดำเนินงานเชิงพาณิชย์ในวงกว้างได้หรือไม่"

TradingKey - ในเดือนกรกฎาคม 2026 OpenAI ค้นพบระหว่างการประเมินความปลอดภัยภายในว่า เอเจนต์ AI บางตัวได้เลี่ยงมาตรการแยกส่วนการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตเพื่อเชื่อมต่อกับโครงสร้างพื้นฐานการวิจัยภายในของ OpenAI และระบบบางส่วนของ Hugging Face ผ่านช่องทางที่ไม่ได้รับอนุญาต

สหภาพแรงงานของไมครอนในไต้หวันมีมติเห็นชอบมอบอำนาจการนัดหยุดงาน เนื่องจากระบบการแบ่งปันผลกำไรที่ไม่โปร่งใสและการเทียบเกณฑ์มาตรฐานกับคู่แข่งในเกาหลีใต้ โดยเรียกร้องโบนัสจ่ายครั้งเดียวเท่ากับเงินเดือน 83 เดือน และส่วนแบ่ง 15% ของกำไรจากการดำเนินงาน การนัดหยุดงานอาจส่งผลกระทบต่อกำลังการผลิต HBM และ DRAM รวมถึงอัตรากำไร หากการไกล่เกลี่ยล้มเหลว หุ้น MU อาจลงไปทดสอบจุดต่ำสุดที่ $740 หรืออาจถึง $450 แต่หากสามารถบรรลุข้อตกลงได้ หุ้นก็พร้อมที่จะดีดตัวกลับขึ้นไปสู่ระดับ $1,000

TradingKey - เมื่อวันที่ 1 กันยายน 2026 แอปเปิล (AAPL) ได้เสร็จสิ้นการเปลี่ยนผ่านตำแหน่งผู้บริหารระดับสูงอย่างเป็นทางการ โดยทิม คุก (Tim Cook) ซึ่งนำบริษัทมาเป็นเวลา 15 ปี ได้ก้าวลงจากตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารเพื่อดำรงตำแหน่งประธานกรรมการบริหาร ขณะที่จอห์น เทอร์นัส (John Ternus) อดีตรองประธานบริหารฝ่ายวิศวกรรมฮาร์ดแวร์ ได้ขึ้นดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารแทน และเข้าเป็นหนึ่งในคณะกรรมการบริษัทของแอปเปิล

TradingKey - เมื่อวันที่ 31 สิงหาคม เอ็นวิเดีย (NVDA) ประกาศลงทุนมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์เพื่อจองซื้อหุ้นกู้แปลงสภาพที่ออกโดยมีเดียเทก พร้อมทั้งขยายความร่วมมือครอบคลุมศูนย์ข้อมูล AI การประมวลผล AI ในพื้นที่ และยานยนต์อัจฉริยะ นอกจากนี้ มีเดียเทกจะนำแพลตฟอร์ม NVLink Fusion ของเอ็นวิเดียมาใช้ เพื่อช่วยให้ผู้ให้บริการระบบคลาวด์และบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่พัฒนา XPU แบบปรับแต่งเองที่สามารถเชื่อมต่อกับระบบ AI ของเอ็นวิเดียได้

Harlan Sur นักวิเคราะห์จาก JPMorgan ระบุว่า กรอบการเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 70% สำหรับปีงบประมาณ 2028 (FY28) ของ Nvidia (NVDA) ไม่ใช่เพดานสูงสุดของอุปสงค์ โดยหากไม่มีข้อจำกัดด้านอุปทาน การเติบโตของธุรกิจอาจสูงเกิน 100% ไปแล้ว ทั้งนี้ เบื้องหลังสำคัญที่ทำให้ฝ่ายบริหารนำเสนอกรอบการเติบโตล่วงหน้าหลายปี คือความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างคาดการณ์เฉลี่ยของตลาดและการประเมินภายในของบริษัท

TradingKey - ราคาหุ้นของบริษัทอวกาศชั้นนำระดับโลกเคลื่อนไหวแตกต่างกันอย่างเห็นได้ชัดในเดือนสิงหาคม โดย วอยเอเจอร์ เทคโนโลยีส์ (VOYG) นำการปรับตัวขึ้นด้วยการเพิ่มขึ้นประมาณ 37% ด้าน สเปซเอ็กซ์ (SPCX) ปรับตัวขึ้นราว 33% อินทูอิทีฟ แมชชีนส์ (LUNR) ปรับตัวขึ้นราว 25% เอเอสที สเปซโมบายล์ (ASTS) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเพียง 0.2% ในขณะที่ ร็อกเก็ต แล็บ (RKLB) ปรับตัวลดลงประมาณ 2%

จากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาด ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดเพิ่มสูงขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไป กดดันให้ดัชนีหุ้นสำคัญของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง อย่างไรก็ดี หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์สวนทางปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยมีหุ้นกลุ่มหน่วยความจำและกลุ่มการสื่อสารทางแสงเป็นผู้นำการปรับตัวขึ้น เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.51% สู่ระดับ 53,414.25 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.29% สู่ระดับ 26,506.99 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.38% สู่ระดับ 7,718.60 จุด

หุ้นของแอปเปิล (AAPL) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันศุกร์ ขณะที่ตลาดเฝ้ารองานเปิดตัวผลิตภัณฑ์ iPhone รุ่นใหม่ของบริษัทในวันที่ 9 กันยายน โดย ซิตี้ (Citi) คาดว่าราคาเริ่มต้นสำหรับ iPhone แบบพับได้รุ่นแรกของแอปเปิลอาจสูงเกิน 2,000 ดอลลาร์ ขณะที่ TrendForce คาดการณ์ว่าราคาโดยรวมของซีรีส์ iPhone 18 อาจปรับตัวสูงขึ้น 10% ถึง 20% เนื่องจากราคาหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก

เมื่อวันที่ 4 กันยายน สำนักข่าว Greened.kr ของเกาหลีใต้รายงานโดยอ้างอิงแหล่งข่าวในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ว่า Arm Holdings (ARM) ได้อนุมัติการจัดสรรเงินทุนค่าวิศวกรรมแบบครั้งเดียว (NRE) สำหรับระบบบนชิป (SoC) สำหรับระบบ AI บนอุปกรณ์ (on-device AI) รุ่นถัดไป และได้เปิดตัวโครงการวิจัยและพัฒนาร่วมกับซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ อย่างเป็นทางการ โครงการดังกล่าวใช้รูปแบบความร่วมมือที่ Arm เป็นผู้สนับสนุนเทคโนโลยีหลัก ขณะที่ซัมซุงจะรับผิดชอบด้านการออกแบบและการผลิต โดยมีแผนที่จะทำการผลิตจำนวนมากด้วยเทคโนโลยีการผลิตขั้นสูงขนาด 2 นาโนเมตร

สำนักข่าวยอนฮัปรายงานเมื่อวันที่ 4 กันยายน โดยอ้างอิงข้อมูลจากแหล่งข่าวในอุตสาหกรรมว่า ไมครอน (MU) วางแผนที่จะเพิ่มกำลังการผลิตหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ต่อเดือนเป็นประมาณ 100,000 เวเฟอร์ภายในสิ้นปี 2026 ซึ่งเกือบเป็นสองเท่าจากระดับของปีที่แล้ว หากบรรลุเป้าหมายได้ตามกำหนดเวลา ช่องว่างด้านกำลังการผลิตระหว่างไมครอนกับซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และเอสเค ไฮนิกซ์ อาจแคบลงเหลือเพียงประมาณครึ่งหนึ่งของขนาดในปัจจุบัน

เมื่อวันที่ 4 กันยายน ตามเวลาตะวันออก ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมาก ซึ่งช่วยหนุนกระแสความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นในเวลาต่อมา โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า โดยข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ระบุว่า ปัจจุบันผู้ซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยนโยบายสหรัฐฯ ให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 58% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แม้จะมีการคาดการณ์ว่าข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งเกินคาดนี้จะสร้างแรงกดดันต่อหุ้นกลุ่มเติบโตที่มีมูลค่าประเมินสูง แต่หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ กลับปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากในการซื้อขายช่วงเช้าวันนี้

TradingKey - เมื่อวันที่ 4 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ข้อมูลล่าสุดที่เปิดเผยโดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก โดยเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง ขณะที่ตัวเลขของเดือนก่อนหน้าได้รับการปรับทบทวนเพิ่มขึ้นรวม 55,000 ตำแหน่ง

TradingKey - เมื่อวันศุกร์ (4 กันยายน) ตามเวลาฝั่งตะวันออก สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ เคลื่อนไหวผสมผสานในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด สัญญาณสายพิราบจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้ตลาดกลับมาประเมินความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอีกครั้ง ขณะที่นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรครั้งสำคัญของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง

TradingKey - ในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาดของสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 4 กันยายน สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นหลักทั้งสามเคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกัน ณ เวลาที่รายงาน สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีดาวโจนส์ลดลง 0.09% สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.09% และสัญญาฟิวเจอร์สดัชนี Nasdaq 100 ปรับตัวขึ้น 0.53%