การวิเคราะห์

เปิดประวัติ Leopold Aschenbrenner จากเด็กอัจฉริยะ Columbia สู่ OpenAI และกองทุน Situational Awareness ที่ทำผลตอบแทน 439% ก่อนถูกบังคับขายพอร์ตให้ Citadel

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม ดัชนี Nikkei 225 เปิดตลาดปรับตัวสูงขึ้นและมีแนวโน้มขยับขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยการปรับตัวเพิ่มขึ้นระหว่างวันยังคงขยายตัวกว้างขึ้น ดัชนีได้พุ่งทะลุระดับ 65,000 จุดในช่วงสั้น ๆ และมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นระหว่างวันมากกว่า 3,000 จุด ณ เวลาที่รายงานข่าว ดัชนี Nikkei 225 มีการซื้อขายอยู่ที่ระดับ 64,572.03 จุด เพิ่มขึ้น 4.37%

TradingKey - ในระหว่างช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ได้ปรับตัวพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง โดยดัชนี Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) ทะยานขึ้นมากกว่า 17% ในระหว่างวัน ส่งผลให้ตลาดหลักทรัพย์เกาหลี (Korea Exchange) ต้องประกาศใช้กลไก "Sidecar" สำหรับดัชนีดังกล่าว ซึ่งระงับการซื้อขายด้วยโปรแกรม (program trading) เป็นเวลา 5 นาที

TradingKey - การชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ช่วยลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ ประกอบกับรายงานผลประกอบการที่สูงกว่าคาดของไมโครซอฟท์ (Microsoft) ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นในตลาด AI และการผ่อนคลายของแรงเทขายอันเนื่องมาจากการปิดสถานะของกองทุน AI ก่อนหน้านี้

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยเอสเค ไฮนิกซ์ (SK Hynix) พุ่งขึ้นมากกว่า 27% และซัมซุง (Samsung) ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 22%

หุ้นแอปเปิล (AAPL) ปรับตัวลดลงมากกว่า 4% สู่ระดับ 319.09 ดอลลาร์ ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ หลังจากที่บริษัทรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026

เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก อะเมซอน (AMZN) ได้เปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ส่งผลให้ราคาหุ้นในช่วงหลังปิดทำการซื้อขายพุ่งขึ้นกว่า 8% ในช่วงหนึ่ง โดย ณ เวลาที่รายงาน ราคาหุ้นยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้น 6.97% อยู่ที่ 251.92 ดอลลาร์ ในช่วงเวลาดังกล่าว ยอดขายสุทธิของอะเมซอนเติบโต 20% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 200.606 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 196.47 พันล้านดอลลาร์ หากแบ่งตามภูมิภาค รายได้จากส่วนงานอเมริกาเหนือเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 116.177 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากส่วนงานระหว่างประเทศเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 42.197 พันล้านดอลลาร์

อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงในเดือนมิถุนายน ส่งผลให้ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดน้อยลง ขณะที่ผลประกอบการของไมโครซอฟท์แสดงให้เห็นว่า AI พร้อมที่จะสร้างรายได้อย่างยั่งยืน ซึ่งช่วยพลิกฟื้นบรรยากาศตลาดที่เคยซบเซาก่อนหน้านี้ โดยดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นถ้วนหน้า นำโดยการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มหน่วยความจำ ในขณะที่หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์มีการย่อตัวลง

ออราเคิล (ORCL) และกูเกิล คลาวด์ ประกาศขยายความร่วมมือเพิ่มเติม โดยจะมีการนำโมเดลภาษาขนาดใหญ่ Gemini ของกูเกิล (GOOGL) เข้ามาผสานการทำงานอย่างล้ำลึกภายในชุดแอปพลิเคชันสำหรับองค์กรของออราเคิล ซึ่งครอบคลุมผลิตภัณฑ์หลักสองกลุ่ม ได้แก่ ออราเคิล ฟิวชัน แอปพลิเคชันส์ (Oracle Fusion Applications) และเน็ตสวีท (NetSuite)

เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้น ADR ของเอสเค ไฮนิกซ์ (SK Hynix) (SKHY) ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังจากที่ราคาซบเซาก่อนหน้านี้ โดย ณ เวลาที่รายงาน ราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 15% อยู่ที่ 146.39 ดอลลาร์สหรัฐ ซิตี้กรุ๊ป (Citigroup) ระบุว่าอุปสงค์ด้าน AI จะยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนให้ราคาชิปหน่วยความจำและแฟลชสูงขึ้น โดยคาดว่าสภาวะอุปทานตึงตัวจะดำเนินต่อไปจนถึงอย่างน้อยปี 2027 ทั้งนี้ ซิตี้ได้ปฏิเสธความกังวลที่ว่าการเพิ่มกำลังการผลิตอย่างรวดเร็วของบริษัทจีนอาจนำไปสู่การแข่งขันที่รุนแรงในตลาดหน่วยความจำและแฟลช โดยชี้ว่าบริษัทจีนทั้งสองแห่งยังคงมีข้อจำกัดทางเทคนิคด้านกำลังการผลิต แม้ความเร็วในการขยายตัวของ CXMT และ YMTC จะใกล้เคียงกับคู่แข่งระดับโลก แต่ความคืบหน้าดังกล่าวยังคงกระจุกตัวอยู่ในกระบวนการผลิตแบบ DUV รุ่นเก่า (mature DUV processes)

ในช่วงก่อนการประกาศผลประกอบการ แผนการจัดซื้อชิปหน่วยความจำจากจีนของแอปเปิลถูกระงับ ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลง

TradingKey - เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 30 กรกฎาคม (ตามเวลาฝั่งตะวันออก) ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นพร้อมกันในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งของไมโครซอฟท์ (Microsoft) ช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับผลตอบแทนจากรายจ่ายฝ่ายทุนด้าน AI ซึ่งส่งผลให้ดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้นนำตลาด อย่างไรก็ตาม หุ้นรายตัวอย่าง เมตา (Meta - META) และ ควอลคอมม์ (Qualcomm - QCOM) อ่อนตัวลงหลังจากเปิดเผยผลประกอบการ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวยังคงอยู่ในระดับสูง และสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงส่งผลให้ตลาดมีความระมัดระวังอย่างต่อเนื่อง

ก่อนการรายงานผลประกอบการ มีรายงานว่าอเมซอนต้องเผชิญกับต้นทุนที่บานปลายในโครงการปัญญาประดิษฐ์ (AI) หลายโครงการ ส่งผลให้ผู้บริหารฝ่ายวิศวกรรมต้องเร่งส่งสัญญาณเตือนและเพิ่มความเข้มงวดในการควบคุมต้นทุนอย่างเร่งด่วน

แผนการจัดซื้อชิปหน่วยความจำสัญชาติจีนของแอปเปิลถูกสกัดกั้นโดยฝ่ายนิติบัญญัติ ซึ่งความเคลื่อนไหวดังกล่าวส่งผลดีต่อผลประโยชน์ของไมครอน เทคโนโลยี และถือเป็นปัจจัยบวกที่อาจเกิดขึ้นต่อราคาหุ้นของบริษัท

TradingKey - คิออกเซีย (Kioxia) มีกำหนดเปิดเผยรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ประจำปีงบประมาณ 2027 ในวันที่ 31 กรกฎาคม อย่างไรก็ตาม บริบทของรายงานฉบับนี้ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับหนึ่งเดือนก่อนหน้า โดยเมื่อวันที่ 22 มิถุนายน ราคาหุ้นของคิออกเซียพุ่งขึ้นแตะระดับ 112,700 เยน (ประมาณ 689 ดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งครองอันดับสูงสุดในด้านมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของประเทศญี่ปุ่น แต่ ณ ราคาปิดเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม ราคาหุ้นอยู่ที่ 39,500 เยนต่อหุ้น ซึ่งปรับตัวลดลงเกือบ 66% จากระดับสูงสุด ทั้งนี้ แทนที่จะให้ความสนใจเพียงตัวเลขกำไรในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ตลาดกลับมุ่งเน้นไปที่ประเด็นว่าโมเมนตัมการเติบโตของกำไรนี้จะสามารถดำเนินต่อไปได้อย่างยั่งยืนหรือไม่

TradingKey - ณ วันที่ 29 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก เมตา (Meta - META) ได้รายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2026 แม้ว่ารายได้จะเติบโตขึ้น 28% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สู่ระดับ 6.08 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แต่ราคาหุ้นของเมตา (Meta) กลับร่วงลง 7% ในช่วงการซื้อขายนอกเวลาทำการ เนื่องจากผลกำไรต่ำกว่าความคาดหมาย กระแสเงินสดอิสระที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของรายจ่ายฝ่ายทุนด้าน AI

สเปซเอ็กซ์ (SpaceX) ได้ร้องขอให้บรรดาซัพพลายเออร์นำบุคลากรและอุปกรณ์จากจีนออกจากการดำเนินงาน เพื่อเอื้อต่อการคว้าสัญญาจ้างด้านกลาโหม อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวดังกล่าวคาดว่าจะส่งผลให้ต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งสร้างความท้าทายต่อการฟื้นตัวของราคาหุ้นบริษัทในระยะสั้น

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม ราคาหุ้นของคิอ็อกเซียพุ่งขึ้นกว่า 16% ในช่วงเช้าของการซื้อขายก่อนที่จะค่อย ๆ ย่อตัวลง โดยเมื่อปิดตลาด ช่วงบวกได้แคบลงเหลือ 2.92% และปิดที่ระดับ 39,500 เยน (ประมาณ 241 ดอลลาร์)

TradingKey - ในวันที่ 30 กรกฎาคม ผลการปิดตลาดของตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ยังคงมีความเคลื่อนไหวที่แตกต่างกันอย่างต่อเนื่อง โดยเอสเคไฮนิกซ์ปรับตัวลดลงมากกว่า 5% ซัมซุงปรับตัวลดลงเกือบ 1% และคิอ็อกเซียปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 3%

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของเซสชันเอเชียแปซิฟิกเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ ได้เปิดเผยผลประกอบการทางการเงินประจำไตรมาสที่ 2 ปี 2026 และจัดการประชุมแถลงผลประกอบการ โดยกำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสนี้แตะระดับ 89.49 ล้านล้านวอน (ประมาณ 6.2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้น 1,813.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเป็นการทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สาม ส่งผลให้ปัจจุบันซัมซุงครองอันดับหนึ่งในกลุ่มผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลกในแง่ของผลกำไรรายไตรมาส