การวิเคราะห์

TradingKey - ในระหว่างช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม ดัชนี Nikkei 225 ยังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องหลังจากเปิดตลาด เนื่องจากหุ้นในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ยังคงได้รับแรงกดดันจากแรงเทขายด้วยความตื่นตระหนกที่ต่อเนื่องมาจากวันก่อนหน้า ณ ขณะที่เขียนรายงานนี้ หุ้นคิอกเซีย โฮลดิงส์ ร่วงลงเกือบ 8% ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป ปรับตัวลดลงกว่า 6% และโตเกียว อิเล็กตรอน ลดลงเกือบ 5%

TradingKey - เอสเคไฮนิกซ์ รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ส่งผลให้รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 257% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และกำไรจากการดำเนินงานพุ่งสูงขึ้น 557% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของเอสเคไฮนิกซ์เคยปรับตัวลดลงมากกว่า 11% ในช่วงเวลาหนึ่ง

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม เอสเคไฮนิกซ์ (SK Hynix) (SKHY) รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองสูงเป็นประวัติการณ์ ทว่าการที่ไม่สามารถบรรลุตัวเลขตามความคาดหวังของตลาดได้ส่งผลให้เกิดความผันผวนของราคาหุ้น อย่างไรก็ตาม เพื่อตอบโต้ต่อความกังขาในวงกว้างของตลาดเกี่ยวกับความยั่งยืนของการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ยักษ์ใหญ่ด้านหน่วยความจำรายนี้ได้ชี้แจงโต้แย้งอย่างหนักแน่นในระหว่างการแถลงผลประกอบการ

TradingKey - เมื่อวันอังคาร การหมุนเวียนกลุ่มลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งขึ้นมากกว่า 500 จุด การปรับตัวขึ้นดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนที่ดีกว่าคาด การลดลงของราคาน้ำมัน และการเคลื่อนย้ายเงินทุนจากกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ไปยังกลุ่มอุ

TradingKey - ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ฟื้นตัวขึ้นหลังจากมีการปรับฐานอย่างรุนแรงและต่อเนื่องในวันก่อนหน้า โดยเอสเค ไฮนิกซ์ ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% ภายหลังการเปิดเผยรายงานผลประกอบการ ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ ปรับตัวขึ้นมากกว่า 4% และคิอ็อกเซียพุ่งขึ้นมากกว่า 7%

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 600 จุด โดยได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนที่แข็งแกร่ง ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง และการหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรมจากกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ไปยังกลุ่มอื่น ๆ หุ้นกลุ่มหน่วยความจำและกลุ่มชิปปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ ในขณะที่หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ดีดตัวกลับขึ้นมา นักลงทุนมุ่งความสนใจไปที่การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพรุ่งนี้ รวมถึงรายงานผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีที่มีกำหนดประกาศในสัปดาห์นี้

ในวันที่ 28 กรกฎาคม ตามเวลาสหรัฐฯ หุ้นไมครอน (MU) หลุดระดับ 800 ดอลลาร์ในระหว่างการซื้อขาย โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 789.09 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนพฤษภาคม นักวิเคราะห์จากเจฟเฟอรีส์ (Jefferies) ระบุในรายงานการวิจัยว่า ราคาชิปหน่วยความจำอาจเข้าใกล้ระดับสูงสุดแล้ว แม้ว่าตลาดจะคาดการณ์ว่าราคาชิปหน่วยความจำในไตรมาสที่ 3 จะปรับตัวเพิ่มขึ้นอีก 25%-30% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่การตรวจสอบข้อมูลอุตสาหกรรมล่าสุดของเจฟเฟอรีส์ชี้ให้เห็นว่าการปรับตัวเพิ่มขึ้นจะอยู่ในระดับที่ปานกลางกว่า โดยอยู่ระหว่าง 15% ถึง 20%

เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกัน แรงเทขายในหุ้นกลุ่มชิปยังคงรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และหุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ AI ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากช่วงก่อนหน้า โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น ในขณะที่ดัชนี Nasdaq 100 ปรับตัวลดลงมากกว่า 1% และดัชนี Philadelphia Semiconductor ร่วงลงกว่า 5%

เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก จากผลกระทบของการดิ่งลงของหุ้นเกาหลีใต้ในวันนี้ ส่งผลให้หุ้น ADR ของเอสเค ไฮนิกซ์ (SKHY) ร่วงลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 130 ดอลลาร์ แตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่นับตั้งแต่เข้าจดทะเบียน โดย ณ เวลาที่เผยแพร่ เอสเค ไฮนิกซ์ ปรับตัวลดลง 8.76% อยู่ที่ 130.49 ดอลลาร์

เอ็นวิเดีย (Nvidia) ได้รับคำสั่งซื้อศูนย์ข้อมูลรายใหญ่ในรัฐเท็กซัส อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวลดลงและมีความเป็นไปได้ที่จะร่วงลงสู่ระดับ 180 ดอลลาร์

TradingKey - ณ วันที่ 27 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาหุ้นของสเปซเอ็กซ์ (SPCX) ปิดที่ 113.50 ดอลลาร์ ลดลง 1.4% หลังจากลงไปแตะจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 108.66 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เมื่อเปรียบเทียบกับระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 225.64 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน หุ้น SPCX มีการปรับตัวลดลงสะสมเกือบ 50% และลดลงประมาณ 16% จากราคา IPO ที่ 135 ดอลลาร์ นอกจากนี้ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของสเปซเอ็กซ์ยังร่วงลงจากระดับสูงสุดที่ประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์ สู่ระดับประมาณ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมูลค่าที่หายไปเกือบ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์นี้ ได้แซงหน้ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมในปัจจุบันของเทสลา (TSLA) ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 1.09 ล้านล้านดอลลาร์ไปแล้ว

TradingKey - ในวันอังคารตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามของสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกันในช่วงการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยตลาดกำลังรอคอยการประชุมอัตราดอกเบี้ยเดือนกรกฎาคมของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการรายงานผลประกอบการจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับรูปแบบการระดมทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI และการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นจากบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ของจีน ส่งผลให้เกิดการเทขายหุ้นกลุ่มชิปอย่างต่อเนื่อง ซึ่งกดดันดัชนี Nasdaq ฟิวเจอร์สอย่างมีนัยสำคัญ

Meta ประกาศความเป็นพันธมิตรกับ BlackRock เพื่อสร้างซูเปอร์ดาต้าเซ็นเตอร์ และราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวเพิ่มขึ้นแทนที่จะลดลง

หุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำเผชิญกับแรงกดดันอย่างถ้วนหน้า เนื่องจากหุ้นไมครอน (Micron) ปรับตัวลดลงเกือบ 5% และร่วงลงต่ำกว่าระดับ 900 ดอลลาร์

TradingKey - 28 กรกฎาคม ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป (SoftBank Group) พบความเคลื่อนไหวครั้งใหม่ทั้งในด้านตลาดทุนและด้านการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) โดยเงินกู้ระยะสั้น (bridge loan) มูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์ที่จัดหามาเพื่อลงทุนใน OpenAI สามารถดึงดูดสถาบันการเงินเพิ่มเติมอีก 21 แห่งในช่วงการจัดจำหน่ายเงินกู้แบบร่วมให้กู้ (syndication phase) ขณะเดียวกัน การเจรจาเพื่อเข้าซื้อกิจการ SP.LINKS บริษัทรับชำระเงินสัญชาติญี่ปุ่นของ Blackstone ได้เข้าสู่ขั้นตอนสุดท้ายแล้ว

TradingKey - ไมโครซอฟท์ (MSFT) จะเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 4 สำหรับปีงบประมาณ 2026 ภายหลังการปิดตลาดในวันที่ 29 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก (ET) ทั้งนี้ ณ วันที่ 27 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก (ET) ราคาหุ้นล่าสุดของไมโครซอฟท์อยู่ที่ 389.1 ดอลลาร์ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.94% ในวันดังกล่าว อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นมีการปรับตัวลดลงสะสม 19.54% นับจากต้นปีจนถึงปัจจุบัน (year-to-date) โดยแรงกดดันต่อราคาหุ้นมีสาเหตุมาจากปัจจัยต่าง ๆ ได้แก่ รายจ่ายฝ่ายทุนด้าน AI ของบริษัทที่อยู่ในระดับสูง การแข่งขันที่รุนแรงยิ่งขึ้นในอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ และการสร้างรายได้เชิงพาณิชย์จาก AI ที่ล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้

TradingKey - หลังการปิดตลาดในวันที่ 29 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก เมตา แพลตฟอร์มส์ (Meta Platforms) (META) จะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 ทั้งนี้ ภายหลังจากความผันผวนของตลาดที่เกิดขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากการปรับเพิ่มประมาณการรายจ่ายฝ่ายทุนของอัลฟาเบต (Alphabet) อย่างมาก เมตาจึงกลายเป็นหนึ่งในบริษัทที่ถูกจับตามองมากที่สุดในช่วงฤดูกาลประกาศผลประกอบการของกลุ่มเทคโนโลยีนี้

TradingKey - เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก (ET) หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ ยังคงเผชิญกับแรงกดดันในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดย ไมครอน เทคโนโลยี (MU) ร่วงลงกว่า 5% ขณะที่ เอเอ็มดี (AMD) และ อินเทล (INTC) ต่างปรับตัวลดลงมากกว่า 4% ซึ่งส่งสัญญาณว่ากระแสเงินทุนยังคงไหลออกจากหุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำและหุ้นในธีม AI ที่มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงก่อนหน้า

TradingKey - เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม อาร์ม (ARM) ประกาศลงนามในบันทึกความเข้าใจ (MoU) ด้านความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ ยูนิตี้ ไชน่า (Unity China) โดยทั้งสองบริษัทมีแผนที่จะผสานจุดแข็งของอาร์มในด้านการประมวลผลบนมือถือและเทคโนโลยีกราฟิก เข้ากับขีดความสามารถของยูนิตี้ ไชน่า ในด้านเอนจิน 3D แบบเรียลไทม์และบริการสำหรับนักพัฒนาในท้องถิ่น เพื่อร่วมกันยกระดับประสบการณ์การพัฒนาและการดำเนินงานของเกมรวมถึงเนื้อหาเชิงโต้ตอบบนแพลตฟอร์มของอาร์ม

TradingKey - เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เผชิญกับการเทขายระลอกใหม่ โดยตลาดเกาหลีใต้ปรับตัวลดลงอย่างหนักเป็นพิเศษ ซึ่งซัมซุงร่วงลงมากกว่า 13%, เอสเคไฮนิกซ์ลดลงกว่า 14% และคิอ็อกเซียทรุดตัวลงมากกว่า 18%