การวิเคราะห์

TradingKey - การปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงของราคาโลหะมีค่าในครั้งนี้ เป็นผลมาจากปัจจัยหลายประการที่ส่งผลกระทบร่วมกัน... บทวิเคราะห์ของเราชี้ให้เห็นว่าการร่วงลงอย่างรุนแรงในตลาดโลหะมีค่าระหว่างประเทศครั้งนี้ เป็นเพียงการปรับฐานทางเทคนิคมากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนทิศทางของแนวโน้ม และเราคาดการณ์ว่า

TradingKey - หุ้นเทคโนโลยีกลุ่มเมกะแคป ซึ่งรวมถึง Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), AMD (AMD), Palantir (PLTR) และ Qualcomm (QCOM) มีกำหนดรายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ โดยนักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ผลประกอบการทางการเงินและแผนการใช้จ่ายด้านทุนของผู้นำด้าน AI อย่าง Google และ Amazon เป็นหลัก

TradingKey - เมื่อวันที่ 30 มกราคม (ET) ราคาทองคำและเงินปรับตัวลดลงครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ความพยายามปั่นตลาดของพี่น้องตระกูลฮันต์ในปี 1981 ณ เวลาที่รายงาน ราคาทองคำและเงินยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ในสภาวะตลาดกระทิงของโลหะมีค่ารอบนี้ การปรับตัวเพิ่มขึ้นของราคาได้เข้าสู่ภาวะ "บิดเบือน" ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่เรานิยามว่าเป็น "ฟองสบู่โลหะมีค่า" การพุ่งขึ้นของราคาในลักษณะนี้ถือเป็นเรื่องผิดปกติและไม่ยั่งยืนสำหรับสินทรัพย์ปลอดภัย โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจากการไหลเข้าของเงินทุนเก็งกำไรเป็นจำนวนมาก

ราคาบิตคอยน์ปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับ 75,000 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ แตะระดับต่ำสุดในรอบ 10 เดือน แม้ว่าโอกาสที่จะปรับตัวลดลงเพิ่มเติมในระยะสั้นนั้นไม่น่าจะเกิดขึ้น

TradingKey - Palantir Technologies (PLTR) มีกำหนดประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ประจำปีงบประมาณ 2025 ภายหลังการปิดตลาดสหรัฐฯ ในวันจันทร์นี้ (2 กุมภาพันธ์) สำหรับตลาดทุน รายงานฉบับนี้ถือเป็นบททดสอบสำคัญต่อศักยภาพการเติบโตของธุรกิจ AI และความสมเหตุสมผลของมูลค่าบริษัทที่อยู่ในระดับสูง

TradingKey - นับตั้งแต่ Donald Trump ประกาศเสนอชื่อ Kevin Warsh อดีตผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ให้ดำรงตำแหน่งประธานเฟดคนถัดไป ความคาดหวังของตลาดต่อทิศทางนโยบายการเงินในอนาคตได้ปรับเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็ว ในฐานะผู้สมัครที่เป็นที่รู้จักจากการคัดค้านมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) จุดยืนด้านนโยบายของ Warsh จึงดึงดูดความสนใจอย่างมากจากนักลงทุน และกระตุ้นให้เกิดการถกเถียงในตลาดอีกครั้งว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับเปลี่ยนทิศทางไปสู่ท่าทีที่ตึงตัว (Hawkish) มากขึ้นหรือไม่

TradingKey - ภายหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องหลายวัน ราคาทองคำและแร่เงินได้เผชิญกับการลดลงในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดเมื่อวันศุกร์ที่ 30 มกราคม โดยทองคำทำสถิติปรับตัวลดลงในวันเดียวครั้งใหญ่ที่สุดในรอบเกือบ 40 ปี ดิ่งลงมากกว่า 12% ในช่วงที่ทรุดหนักที่สุด และร่วงลงต่ำกว่าระดับ 4,900 ดอลลาร์ ขณะที่แร่เงินเผชิญกับการปรับตัวลดลงระหว่างวันครั้งใหญ่ที่สุดเป็นประวัติการณ์ โดยที่

TradingKey — นับตั้งแต่เริ่มต้นปี 2025 โลหะมีค่าพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่เกิดความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในกลุ่มหุ้นสหรัฐฯ 10 อันดับแรกตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยได้รับแรงหนุนจากกระแสตอบรับเกี่ยวกับ "ปีแรก" ของ AI ส่งผลให้หลายบริษัทมีราคาหุ้นและมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดปรับตัวสูงขึ้นอย่างมั่นคง โดยลำพัง Google และ TSMC มีมูลค่าเพิ่มขึ้นกว่า 70% ในทางตรงกันข้าม Tesla (TSLA) แม้จะเป็นภาพสะท้อนของแนวคิดด้าน AI แต่กลับมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าตลาด (Underperformed) โดย ณ วันที่ 29 มกราคม ตามเวลาตะวันออก Tesla บันทึกผลกำไรเพิ่มขึ้นไม่ถึง 10% ในช่วงเวลาดังกล่าว

สนใจลงทุนใน Bitcoin แต่ยังกังวลเรื่องการจัดการกระเป๋าเงินดิจิทัลหรือไม่? คู่มือการลงทุน Bitcoin ETF ปี 2026 นำเสนอการเปรียบเทียบอัตราค่าธรรมเนียมการจัดการและมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Spot ETF ชั้นนำอย่างครอบคลุม ซึ่งรวมถึง IBIT ของ BlackRock และ FBTC ของ Fidelity โดยคู่มือฉบับนี้จะวิเคราะห์ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนผ่าน ETF เปรียบเทียบกับการถือครองสกุลเงินดิจิทัลโดยตรง พร้อมให้คำแนะนำขั้นตอนการซื้อผ่านแพลตฟอร์มต่าง ๆ เช่น Fidelity, IBKR และ Futu Bull เพื่อช่วยให้คุณเข้าสู่ตลาดคริปโตได้โดยง่ายและสามารถ "ช้อนซื้อ" (buy the dip) ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

TradingKey - ในเดือนมกราคม 2026 ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแนวโน้มขาลงต่อเนื่องจากปี 2025 โดยหลุดระดับสำคัญที่ 97.0 อย่างเป็นทางการ และแตะระดับต่ำสุดที่ 95.5 ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 4 ปี นับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022

TradingKey — เมื่อวันที่ 28 มกราคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ไมโครซอฟท์ (MSFT) ได้รายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2026 โดยทั้งรายได้และกำไรสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ตลาดตอบรับในเชิงลบ ส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลงมากกว่า 12% ระหว่างการซื้อขายในช่วงวันพฤหัสบดี ซึ่งทำให้มูลค่าตลาดของบริษัท

TradingKey — ผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดของ Apple Inc. (AAPL) ถือเป็นหนึ่งในผลประกอบการที่น่าประทับใจที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท ทว่าราคาหุ้นกลับเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยเท่านั้น

TradingKey - ระหว่างวันที่ 29 ถึง 30 มกราคม ตลาดทองคำเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงในลักษณะที่ปรับตัวขึ้นและลงอย่างรวดเร็ว โดยในช่วงแรกราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นจนเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อย่างไรก็ตาม หลังจากที่มีการดีดตัวขึ้นอย่างรุนแรง ราคาได้ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วต่อเนื่องกัน โดย ณ ขณะนี้ ราคาทองคำสปอต

คริปโตเคอร์เรนซีเผชิญกับการเทขายอย่างรุนแรงอีกครั้ง หลังปรากฏชื่อ Kevin Warsh เป็นหนึ่งในตัวเก็งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และ ก.ล.ต. สหรัฐฯ (SEC) ได้เลื่อนการออกมาตรการยกเว้นเพื่อส่งเสริมนวัตกรรมคริปโตออกไป

TradingKey - SanDisk ยักษ์ใหญ่ด้านหน่วยความจำ เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ประจำปีงบประมาณ 2026 หลังปิดตลาดเมื่อวันพฤหัสบดี โดยรายงานการเติบโตอย่างก้าวกระโดดทั้งในด้านกำไรและรายได้ ซึ่งผลการดำเนินงานดังกล่าวสูงกว่าการคาดการณ์เฉลี่ยของวอลล์สตรีทอย่างมีนัยสำคัญ และสูงกว่าประมาณการครั้งก่อนของบริษัทอย่างชัดเจน ทั้งนี้ ภายหลังการประกาศ ราคาหุ้นของ SanDisk พุ่งขึ้นเกือบ 15% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ

TradingKey - อีลอน มัสก์ กำลังพิจารณาวิธีการบูรณาการอาณาจักรเทคโนโลยีของเขา ท่ามกลางรายงานที่ระบุว่า SpaceX กำลังพิจารณาความเป็นไปได้ในการควบรวมธุรกิจกับ Tesla (TSLA) หรือ xAI หลังจากรายงานดังกล่าวปรากฏขึ้น นักลงทุนได้เริ่มประเมินรูปแบบการผสมผสานธุรกิจที่หลากหลาย ทั้งในด้านอวกาศ การขับขี่อัตโนมัติ และปัญญาประดิษฐ์ เพื่อพิจารณาว่าแนวทางการบูรณาการใดจะสร้างมูลค่าเชิงกลยุทธ์ได้สูงสุด

TradingKey — เมื่อวันพฤหัสบดีตามเวลาฝั่งตะวันออก SpaceX กำลังเดินหน้าบูรณาการครั้งสำคัญสองประการพร้อมกัน ได้แก่ การประเมินความเป็นไปได้ในการควบรวมกิจการกับ Tesla ขณะที่เร่งการเจรจากับ xAI โดยมีเป้าหมายเพื่อทำ IPO ขนาดใหญ่ภายในสิ้นปีนี้ ในระหว่างช่วงการซื้อขายระหว่างวันของสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดี หุ้นของ Tesla พลิกจากแดนบวกกลับมาลดลงมากกว่า 3% อย่างไรก็ตาม ข่าวดังกล่าวได้ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง 4.5% ในช่วงการซื้อขายนอกเวลาทำการ (after-hours trading)

TradingKey - เมื่อวันที่ 28 มกราคม ASML ประกาศผลการดำเนินงานประจำไตรมาสที่ 4 และประจำปี 2025 โดยรายได้ในไตรมาส 4 พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์รายไตรมาสที่ 9.7 พันล้านยูโร ซึ่งได้รับแรงหนุนส่วนหนึ่งจากการรับรู้รายได้จากระบบ High NA จำนวน 2 เครื่อง สำหรับรายได้รวมทั้งปี 2025 อยู่ที่ 3.27 หมื่นล้านยูโร พร้อมกำไรสุทธิ 9 พันล้านยูโร

TradingKey - ปัญหาของตลาด generative AI คือการที่ตลาดได้กลายเป็นตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ (commoditized market) ที่มีการใช้จ่ายด้านทุนสูงลิ่วและมีเครือข่ายพันธมิตรทางธุรกิจที่ซับซ้อน OpenAI จำเป็นต้องยอมแลกเปลี่ยนในสิ่งที่ละเอียดอ่อนและอาจส่งผลเสียเพื่อรักษาความได้เปรียบทางการแข่งขันของตนเอง ซึ่งถือเป็นเส้นทางสู่ความเป็นอิสระที่ใกล้ที่สุด ในปี 2026...

TradingKey - เศรษฐกิจดิจิทัลทั่วโลกกำลังเข้าสู่จุดบรรจบที่ชัดเจน ข้อมูลปริมาณการซื้อขายในตลาดล่าสุดบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญ โดยการเปิดตัวในตลาดของ Circle Internet Group ได้รับความต้องการอย่างล้นหลามจากนักลงทุนสถาบัน ซึ่งมีรายงานว่ามียอดจองเกินจำนวนที่เสนอขายมากกว่า 25 เท่า ข่าวเกี่ยวกับ USDC ดังกล่าว...