Análise

TradingKey - Em 29 de julho, horário do Leste, as ações da Intel (INTC) registraram um recuo acumulado de mais de 30% em relação ao seu pico do final de junho, entrando em uma zona de correção técnica. Apesar de os resultados recentemente divulgados do segundo trimestre fiscal de 2026 da empresa terem superado as expectativas do mercado de forma generalizada e de uma revisão para cima em seu guidance para o terceiro trimestre, a ação não conseguiu sustentar seu rali anterior e, em vez disso, continuou a enfrentar pressão.

Em 28 de julho (horário do Leste), a SpaceX (SPCX) atingiu uma nova mínima histórica intradiária de US$ 107,01, fechando a , em queda de quase em relação ao seu preço de IPO e mais de 50% abaixo de seu pico. Segundo relatos, o propulsor não conseguiu realizar uma recuperação perfeita durante o 13º voo de teste da Starship. Enquanto isso, com a aproximação da expiração do lock-up, os investidores têm vendido ações da SpaceX, e a busca da ação por um fundo continua. No entanto, após uma correção de seis semanas, a capitalização de mercado caiu para US$ 1,43 trilhão. À medida que as bolhas de valuation continuam a desinflar, surge a questão: a SpaceX verá uma recuperação de preços?

Os balanços financeiros divulgados pela Amazon e pela Microsoft forneceram ao mercado uma cadeia de transmissão clara do investimento em IA para a receita. Os três principais índices estenderam os ganhos de ontem, com as ações de tecnologia de grande capitalização liderando o avanço, enquanto as ações de memória registraram um leve recuo. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,53%, para 52.485,03; o Nasdaq Composite subiu 1,00%, para 25.373,85; e o S&P 500 subiu 0,70%, para 7.489,72.

TradingKey - Após quase um ano de ganhos significativos, as ações da Micron Technology (MU) entraram recentemente em uma fase de correção em níveis elevados. Em 28 de julho, o preço das ações da Micron fechou em US$ 820, um recuo de aproximadamente 30% em relação à máxima histórica atingida no final de junho.

No dia 31 de julho, horário do leste, a Micron (MU) caiu mais de 5% durante o pregão, após uma alta de 18% ontem. Até o momento, a ação estava sendo negociada a . Michael Burry, a inspiração por trás do filme "A Grande Aposta", teria afirmado no Substack que aumentou sua posição vendida na Micron a um preço de aproximadamente US$ 880.

Em 31 de julho, horário da Costa Leste, a Novo Nordisk (NVO) caiu mais de 10% em determinado momento, marcando sua maior queda em um único dia desde 23 de fevereiro de 2026. Até o momento desta publicação, a ação permanecia em queda de 8,84%, cotada a US$ 47,05. A Novo Nordisk anunciou na sexta-feira que o seu medicamento experimental para o coração de alto perfil, o ziltivekimab, não atingiu o desfecho primário em um ensaio clínico de larga escala em fase avançada.

Em 31 de julho, horário do Leste, a Apple (AAPL) caiu para o nível de US$ 300 após a divulgação de seu relatório de resultados do terceiro trimestre. O valor de mercado total recuou para US$ 4,4 trilhões, apesar de ter atingido um pico global de US$ 5 trilhões há poucos dias. Embora o desempenho do terceiro trimestre fiscal da Apple tenha sido robusto, com a receita total e as vendas de iPhone superando levemente as estimativas, o desempenho na unidade de serviços e no mercado chinês ficou aquém das expectativas.

Os impressionantes dados de lucros da Amazon desencadearam uma disparada no preço de suas ações. O JPMorgan acredita que fatores como a expansão da margem bruta e a concretização da monetização de IA impulsionarão novos ganhos no preço de suas ações.

TradingKey - Na sexta-feira (31 de julho), horário do leste, os futuros dos três principais índices de ações dos EUA subiram coletivamente no pré-mercado, com os futuros do Nasdaq 100 liderando os ganhos. O relatório de lucros da Amazon (AMZN) fortaleceu a confiança do mercado na demanda por nuvem de IA e na resiliência dos lucros das ações de tecnologia, impulsionando uma recuperação nas ações de chips e em ativos de infraestrutura de IA. No entanto, a queda acentuada da Apple (AAPL) após o balanço, somada à valorização do dólar e dos rendimentos dos Treasuries, continuou a limitar uma maior expansão do apetite ao risco no mercado.

A DeepMind lançou vários modelos de IA corporificada de próxima geração, impulsionando o preço da ação em quase 3%, embora possa enfrentar dificuldades para romper o nível de resistência dupla de US$ 360 no curto prazo.

TradingKey - Durante a sessão da Ásia-Pacífico em 31 de julho, o índice KOSPI da Coreia do Sul fechou em alta de 17,91%, aos 6.595,45 pontos, registrando a maior alta diária de sua história. A SK Hynix fechou em alta de 29,95%, a 1,718 milhão de won (aproximadamente US$ 1.240), atingindo seu limite diário; a Samsung Electronics subiu 26,81%, fechando a 262.500 won.

TradingKey - No pré-mercado de 31 de julho (ET), o setor de semicondutores dos EUA registrou uma recuperação significativa, com Micron Technology (MU), SanDisk (SNDK), SK Hynix ADR (SKHY), Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD) e Intel (INTC) apresentando altas generalizadas. No entanto, apesar de os fluxos de entrada de recursos de fim de mês impulsionarem uma recuperação técnica nas ações de chips, o setor de semicondutores em geral ainda deve registrar seu pior desempenho mensal desde 2002 em julho, indicando que o sentimento do mercado em relação à cadeia da indústria de IA ainda não se recuperou totalmente.

TradingKey - A fabricante japonesa de memórias NAND flash Kioxia divulgou seus resultados do primeiro trimestre fiscal de 2026 nesta sexta-feira. Impulsionado pela demanda de data centers de IA, o lucro da empresa registrou um crescimento significativo, mas ficou ligeiramente abaixo da expectativa de mercado de 1,37 trilhão de ienes. Além disso, seu guidance de lucro operacional para o segundo trimestre, de 1,89 trilhão de ienes, foi inferior à estimativa de consenso da Bloomberg de 1,95 trilhão de ienes. No entanto, a companhia espera que os preços das memórias NAND flash continuem subindo no segundo trimestre, indicando que o ciclo de alta do setor de memórias provavelmente se estenderá até o terceiro trimestre.

TradingKey - O Situational Awareness, um fundo de hedge focado em IA fundado pelo ex-pesquisador da OpenAI Leopold Aschenbrenner, foi recentemente duramente atingido por uma correção significativa nas ações de IA. Sob a pressão da alavancagem, o fundo foi forçado a liquidar uma grande parte de suas posições no mercado público e está atualmente buscando novo suporte financeiro. Outrora considerado pelo Vale do Silício como um dos investidores de IA mais representativos, Aschenbrenner tornou-se agora uma das vítimas de maior visibilidade da recente queda no setor de IA.

O guidance de resultados da Apple ficou abaixo das expectativas, fazendo com que o preço de suas ações despencasse mais de 6%, com o risco de continuar caindo em direção ao patamar de US$ 300.

TradingKey - Em 30 de julho, horário do Leste, a Amazon (AMZN) anunciou seus resultados financeiros do segundo trimestre fiscal de 2026. Impulsionada pelo crescimento acelerado de seu negócio de computação em nuvem AWS, pelo contínuo alto crescimento em sua divisão de publicidade e por um desempenho geral que superou as expectativas do mercado de forma generalizada, o preço das ações da Amazon saltou mais de 9% em determinado momento no after-market. Este relatório de lucros não apenas aliviou as preocupações anteriores do mercado em relação a uma desaceleração no crescimento da AWS, mas também reafirmou que a demanda por infraestrutura de IA permanece em uma fase de rápida expansão.

TradingKey - Em 30 de julho (ET), de acordo com uma reportagem do The Information, a TSMC (TSM) está desenvolvendo uma tecnologia de empacotamento avançado para rivalizar com a EMIB da Intel (INTC), referida internamente como "EMIB-like". Após a notícia, as ADRs da TSMC nos EUA saltaram 7,64% na quinta-feira, fechando a US$ 403,31.

Em 31 de julho, os mercados acionários do Japão e da Coreia do Sul registraram uma recuperação histórica. O índice KOSPI fechou em alta de 17,91%, aos 6.595,45 pontos, marcando seu maior ganho diário desde a criação do índice. O índice Nikkei 225 do Japão fechou em alta de 4,03%, aos 64.362,02 pontos, recuperando parte das perdas sofridas durante o período anterior de ajustes contínuos.

TradingKey - Em 30 de julho, horário da costa leste, o CEO da Tesla (TSLA), Elon Musk, publicou na rede social X negando rumores de que a Tesla estaria vendendo seus negócios na China. Representantes da Tesla China também responderam explicitamente a diversos veículos de imprensa, afirmando que os relatos sobre a venda de suas operações na China são "informações falsas".

TradingKey - Após o fechamento do mercado em 30 de julho, ET, a Amazon divulgou seus resultados financeiros do segundo trimestre de 2026. A receita e os lucros da companhia superaram significativamente as expectativas do mercado, com a receita de seu principal negócio de computação em nuvem, AWS, crescendo 37% na comparação anual. Este foi o ritmo de crescimento mais rápido desde o final de 2021 e o quinto trimestre consecutivo de aceleração, validando ainda mais que a demanda corporativa por IA permanece robusta.