Previsão do Preço das Ações da SpaceX: Rebalanceamento do Nasdaq 100 Pode Disparar US$ 12,4 Bilhões em Compras Passivas, Ações Podem Subir para US$ 161

TradingKey - Em 8 de setembro, no horário do Leste dos EUA, a cotação da SpaceX (SPCX) ultrapassou sua máxima intermediária de US$ 150, com a análise técnica indicando que o preço das ações da empresa deve superar US$ 161.

A Nasdaq deve anunciar os resultados de seu rebalanceamento após o fechamento do mercado norte-americano nesta sexta-feira, com as mudanças entrando em vigor oficialmente em 21 de setembro. Segundo relatos, ao determinar o peso de uma empresa no índice, a Nasdaq calcula com base no seu valor de mercado e compara o total de ações em circulação com três vezes as suas ações em free float, considerando o menor dos dois valores.

Para ações com baixa proporção de free float, seu valor de mercado total não é utilizado para calcular o peso no índice. Restrita por períodos de lock-up, a proporção atual de free float da SpaceX é relativamente baixa, deixando seu peso no índice Nasdaq 100 em apenas 1,25%, ocupando a 19ª posição.

O estrategista Min Moon e sua equipe na J.P. Morgan Securities estimam que o peso da SpaceX no índice Nasdaq 100 pode subir para 1,51% após o rebalanceamento, o que levaria fundos de índice e ETFs que rastreiam o índice a realizar compras líquidas de aproximadamente US$ 12,4 bilhões em ações da SpaceX.

Enquanto isso, a Pivotal Research iniciou a cobertura da SpaceX com recomendação de "Compra" e preço-alvo de US$ 220. Com base no preço de fechamento de US$ 147,95 em 4 de setembro, esse preço-alvo indica um potencial de valorização de aproximadamente 49%.

O analista da Pivotal, Jeffrey Wlodarczak, afirmou que a avaliação atual da SpaceX em cerca de US$ 2 trilhões depende em grande parte de a Starship resolver o principal desafio de engenharia: a reutilização. A empresa espera que cada Starship complete cerca de 20 a 50 voos, com manutenção e reimplantação realizadas a baixo custo e em um curto intervalo de tempo entre os lançamentos.

Wlodarczak classificou isso como um "gargalo de engenharia único, mas massivo". Se a SpaceX conseguir alcançar a reutilização de alta frequência e baixo custo, a expectativa é que os custos de lançamento caiam significativamente, podendo se aproximar dos níveis de frete terrestre. Nesse momento, a empresa poderá não apenas expandir sua rede de satélites Starlink mais rapidamente, mas também abrir oportunidades de negócios em data centers orbitais de IA, manufatura espacial, observação da Terra, contratos de defesa e transporte espacial de passageiros ponto a ponto.

A Pivotal também acredita que a Starlink deve capturar uma parcela do mercado de comunicações terrestres e sem fio, avaliado em cerca de US$ 1,7 trilhão. À medida que os custos de lançamento diminuírem, a SpaceX terá maior flexibilidade para implantar satélites, construir infraestrutura de computação orbital e se expandir para mais projetos comerciais dependentes de lançamentos de alta frequência.

Gráfico diário da SpaceX, Fonte: TradingView

O preço das ações da SpaceX rompeu sua máxima intermediária (US$ 149,80) e está sendo negociado acima de todas as médias móveis, aproximando-se do nível de extensão de Fibonacci de 1,272 (US$ 155,08). O foco atual é confirmar se a marca de US$ 155,08 pode ser rompida de forma efetiva.

Anteriormente, a cotação retomou sucessivamente o nível de retração de Fibonacci de 0,786 (US$ 145,65) e o nível de retração de Fibonacci de 1 (US$ 149,80). Após o rompimento acima de US$ 149,80, ocorreu um breve recuo, mas o preço não caiu abaixo desse nível antes de voltar a subir, indicando que o rompimento da máxima anterior continua válido.

O preço atual está acima das médias móveis de 5, 10, 20, 80 e 160 dias. As cinco médias móveis estão alinhadas em ordem decrescente, do menor para o maior período, colocando o gráfico de 2 horas em uma clara tendência de alta.

O preço atual está a apenas cerca de 1% do nível de extensão de Fibonacci de 1,272 (US$ 155,08), tendo entrado em uma zona de resistência de extensão. Se os candles subsequentes no gráfico de 2 horas se mantiverem de forma consistente acima de US$ 155,08 e o converterem em suporte durante um recuo, o espaço para alta poderá buscar o nível de extensão de Fibonacci de 1,618 (US$ 161,79).

Se o preço subir e recuar repetidamente perto de US$ 155,08, isso indicará que a pressão vendedora no nível de extensão está começando a ser liberada, e a tendência pode recuar primeiro para testar as médias móveis de 5 e 10 dias, assim como o nível de rompimento de US$ 149,80.

Se a zona de suporte de US$ 145,65–US$ 144,42 for perdida, isso significará que a estrutura de topos e fundos ascendentes após esse rompimento foi significativamente prejudicada, e o recuo poderá se estender até o nível de retração de Fibonacci de 0,618 (US$ 142,39) e a média móvel de 160 dias (US$ 140,63).