AnthropicのAI推進でアナリストがITサービス収入に懸念

［　２月５日　ロイター］ - 人工知能の急速な進歩は、Anthropic社の最新の自動化推進によって引き起こされた部分もあるが、ＩＴセクターの利益率の高いアプリケーション・サービス収入を構造的に侵食し、収益とバリュエーションに下振れリスクをもたらす可能性があるとアナリストは警告している。

インドのソフトウェア輸出企業.NIFTYITの株価は、木曜日に０．７％下落した。米国を拠点とするAnthropicとPalantirによるAI主導の自動化が、プロジェクトのスケジュール圧縮と労働集約的な業界のビジネスモデルへの混乱への懸念を煽り、約６年ぶりの最悪のセッションで６％急落した翌日である。

今週の世界的なＩＴ株もこれに追随し (link)、AIによる破壊の可能性に最もさらされていると見られる企業の広範な売りが拡大した。

「インドのＩＴ業界には、さらなる苦境が待ち受けている」とジェフリーズは述べ、AnthropicとPalantirの主張は、AIがＩＴ企業のアプリケーション・サービス収入を侵食する可能性を浮き彫りにしていると付け加えた。

「アプリケーション・サービスは収益の４０─７０％を占めており、企業は成長圧力に直面している。そして、コンセンサス成長率の推定はこれを十分に反映しておらず、バリュエーションに下振れリスクをもたらしている」

しかし、アナリストの中には、急落は行き過ぎではないかと指摘する者もいる。

ＪＰモルガンは、AIの破壊をめぐる懸念はメリットがないわけではないが、いくつかのツールの発売を、企業が基幹業務ソフトウェアのすべてのレイヤーを置き換えるという期待に外挿するのは非論理的だと述べた。

国内証券会社のKotak Institutional Equitiesは、今回の下落を「ちょっとした動揺に対する大げさなパニック」だと表現した。