エクスプレナー-「トランプ口座」は若い米国人の貯蓄を増やせるか

Lauren Young

［ニューヨーク　１月２８日　ロイター］ - 「トランプ・アカウント」は、１８歳未満の米国市民の貯蓄を増やすことを目的とした税制優遇のある投資口座である。 ５０万世帯以上がこのプログラムに登録している (link)。政府はこの夏にこのプログラムを展開する予定だ。

トランプ口座の仕組み

政府はこのプログラムを７月に開始する (link)。米国財務省は、２０２５年から２０２８年の間に生まれた、有効な社会保障番号を持つ子どもたち全員を対象に、１０００ドルのシードマネーを投資口座に預ける。政府は、この資金を低コストのインデックス・ファンドに投資し、税制優遇措置で成長させる。引き出す際には所得税がかかる。

両親、保護者、雇用主 (link)、またはその他の団体は、子供の口座にさらに資金を追加することができる。このプログラムでは、これらの拠出は年間５０００ドルまでに制限されており、雇用主負担分は年間２５００ドルに制限される見込みである。

１８歳になると、子供が口座を管理することになる。

口座を開設するには？

まず、ＩＲＳフォーム４５４７ (link) に記入する。今年後半には、trumpaccounts.govでオンライン口座を開設できるようになる。

誰がこのイニシアチブに資金を提供しているのですか？

昨年１２月、起業家のマイケル・デルとその妻スーザンは、６２億５０００万ドルの慈善活動の誓約として、２５００万人の米国人の子供たちの個人投資口座に２５０ドルを預けると発表した。 (link)

デル夫妻の広報担当者によれば、世帯収入の中央値が１５万ドル以下の郵便番号に住む子供たちがこの資金を受け取ることになる。

ＪＰモルガン・チェースは水曜日に、対象となる米国従業員の子供たちに、米国政府が一度だけ拠出する１０００ドルと同額を拠出すると発表した。

ロイターが見た社内メモによると、バンク・オブ・アメリカもまた、対象となる従業員に同額１０００ドルを提供する予定である。ＢｏｆＡは、対象となる従業員が給与天引きでこれらの口座に税引き前寄付を行えるようにする、とメモで述べている。

トランプ氏は水曜日に、ウーバー、チャールズ・シュワブ、チャーター・コミュニケーションズ、その他「その他多数」を含む数十の主要雇用主が、従業員の福利厚生パッケージにトランプ口座への寄付を追加する契約を結んだと述べた。

ニューヨークのファイナンシャル・アドバイザリー会社、ボーン・ファイド・ウェルスのダグ・ボーンパース社長によれば、シードマネーによってトランプ・アカウントはより魅力的になるが、計算やファイナンシャル・プランニングの考慮事項が根本的に変わるわけではない。

「１回限りの、あるいはささやかな継続的拠出は、加入と初期の勢いを高めるのに役立ちますが、長期的な結果は、一貫性、拠出限度額、投資の選択、市場のリターンによって左右されることに変わりはありません」とボーンパースは言う。

税金への影響は？

サンフランシスコにあるＷｅａｌｔｈ Ｓｃｒｉｐｔ Ａｄｖｉｓｏｒｓの公認ファイナンシャル・プランナー、アレックス・キャスウェル氏によると、トランプ口座は基本的にカストディアルＩＲＡとして知られる親権者の退職金口座である。子供が１８歳になると、口座は従来のＩＲＡに変わる。

しかし、口座の一部は非課税の分配金で賄われるが、課税対象の投資も含まれる可能性があるため、税金の影響は複雑になる、とキャスウェル氏は言う。「面倒なことになります」と彼は指摘する。

トランプ・アカウントからの引き出しもＩＲＡ的な扱いを受ける (link)、早期使用や非適格使用に対するペナルティも含まれる、とイェール大学予算研究所の経済研究アソシエイト・ディレクター、ジョン・アイゼリン氏は説明する。

イゼリン氏は、「支援は、的を絞った大規模なものではなく、広く浅いものです」と言う。

いくら貯められるか？

テキサス州プラノにあるウォッチマン・グループの公認ファイナンシャル・プランナー、アンドリュー・ハーゾックは、１０００ドルの種銭を２８年間放っておくと、年利１０％として、最終的に１万６０００ドルになると計算している。５７年以来、Ｓ＆Ｐ５００の年平均リターンは１０．５４％である。

「新米の親にとっては、連邦政府から１０００ドルもらえるのはお得です」とハーゾック氏は言う。

ハーゾック氏の計算によると、この資金に１８歳（拠出限度額）まで毎月１００ドルを追加し、さらに１０年間口座を成長させると、約１８万ドルになる。

もっと積極的に貯蓄できる人なら、結果はもっと劇的だ。シードマネーを投資し、１８歳まで毎年最大５０００ドルを拠出し、さらに１０年間口座を成長させれば、子供が２８歳になるまでに６９万８０００ドル相当のポートフォリオができる。

トランプ口座は米国の金融リテラシーを高めることができるのか？

「ファイナンシャル・プランナーの資格を持ち、金融教育者でもあるジャッキー・カミングス・コスキーは言う。「インデックス・ファンドとは何か？そのファンドはどんな銘柄を保有しているのか？どれくらい成長するのか？何に使うのか？」。

ニュージャージー州サミットにあるビーコンヒル・プライベート・ウェルスの創設者で家族資産アドバイザーのトマス・ゲーガン氏は、シードマネーは有用な後押しだと言う。「本当のインパクトは、家族が定期的に寄付をする習慣を身につけるかどうかで決まります」とゲーガン氏は言う。

調査によれば、低所得世帯の貯蓄を増やすには、自動預金、即時マッチング、明確なルールがより良い方法である、とニューヨークの公認ファイナンシャル・プランナー、メリッサ・カロは言う。

「今お金を預けて、税金の時にその恩恵を受けるのです。この制度が対象としている家庭にとっては、そのようなやり方では行動を起こせません」とカロは言う。

どのような詳細についてまだ答えが必要なのだろうか？

連邦学生援助を申請する際に、この口座がどのように扱われるのかなど、まだ不明な点がいくつかある。その他の質問もある：誰が口座を管理するのか？カストディアンは、コンプライアンス、投資制限、雇用主からの資金提供をどのように扱うのか？

「昨年や今年、出産したばかりの顧客が何人かいた。私も子供が生まれました」とキャスウェルは言う。「私たちはただじっと、より多くの指針が得られるのを待っているのです」。