バズ-シティ、アクゾ・ノーベルを「買い」に見直し、アクサルタとの合併で「強豪企業」が誕生すると指摘

［　１月２０日　］ - シティは、オランダの塗料・コーティング会社アクゾ・ノーベルAKZO.ASのカバレッジを「買い」で再開し、アクサルタとの合併案 (link) 「実質的な価値を解き放つ」と述べている。

アクゾの株主に対して、シティは、合併が完了する前に予定されている25億ユーロの特別配当とともに、コストシナジーから時価総額の～20％に相当する価値を解き放つと見積もっている。

ブローカーは、両社の経営陣の信念とコスト削減の取り組みに関する強力な実績を挙げて、6億ドルのシナジー目標を信用できると見ている。

この買収により、収益基盤がより多様化した「新たなコーティング大企業」が誕生し、最も近い同業他社とのバリュエーション・ギャップを埋める態勢が整うとシティは見ている。

同証券会社は、アクゾのPTを取引完了確率75%で66ユーロに設定している。

アクゾ・ノーベルを担当する17人のアナリストのうち、9人が「強い買い」または「買い」、7人が「ホールド」、1人が「売り」と評価している。