第4四半期の市場上昇でブラックロックの資産残高が過去最高の14兆ドルを記録

Prakhar Srivastava　Lewis Krauskopf

［　１月１５日　ロイター］ - ブラックロックBLK.Nの第４・四半期利益は木曜日、ウォール街の予想を上回る急伸を 見せ、市場の上昇で 手数料収入が増加 し、同社の運用資産は過去最高の１４兆ドルに達した。

四半期配当を１０％引き上げ、自社株買いの権限を引き上げた世界最大の資産運用会社の株価は、木曜日に４％以上跳ね上がった。

昨年の米国株は 、人工知能、金利緩和、堅調な経済成長を背景に上昇し 、 投資家は低コストのインデックス戦略に資金を回帰させた。インフレが緩和し雇用市場が冷え込む中、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）はハト派的な姿勢を強め、ブラックロックの債券商品への資金流入は好調だった。

株式商品への資金流入は１２６０億５０００万ドルで、前年同期から若干減少 したが、債券商品への資金流入は８３７億７０００万ドルであった。

長期純資金流入額は合計で約２６７８億ドルとなり、ブラックロックの有機的成長の主要エンジンであるＥＴＦ事業が引き続き好調であったことが牽引した。ブラックロックは通期で過去最高の６９８３億ドルの純資金流入を記録した。

ＥＴＦは、低コストで市場全体に分散されたエクスポージャーを求める投資家の間で人気が高まっている。

ブラックロックの パフォーマンス・フィー（運用報酬）は、プライベート・マーケットからの収益増加を反映し、前年同期比６７％増の７億５４００万ドルとなった。

「ブラックロックのラリー・フィンク最高経営責任者（ＣＥＯ）は声明で、「ブラックロックは２６年に向けて、当社のプラットフォーム全体で勢いを加速させており、過去最高の年間および四半期の純資金流入を記録したところだ」と述べた。

ブラックロックの２５年の株価上昇率はわずか４．４％で、ベンチマークのＳ＆Ｐ５００指数.SPXに後れを取った。

プライベート・マーケット

資産運用会社は、低コストのインデックス商品よりも手数料の高いビジネスを拡大することで、収益の多様化を図ってきた。

ブラックロックはプライベート・マーケット、不動産、インフラへの傾倒を強めており、特にデータセンターや電力インフラといったＡＩ関連資産に注力している。ＡＩの推進は、より大規模で長期的な資本プールを利用し、伝統的な公開市場を超えて、より安定的で利益率の高い収益源を構築することを目的としている。

ブラックロックのプライベート・マーケット事業には、当四半期に１２７億ドルの資金流入があった。ブラックロックは３０年までにプライベート・マーケットで累計４０００億ドルの資金調達を目標としている。その一環として、退職年金制度にプライベート資産を組み込む計画を発表した。

プライベート資産は、ｉシェアーズ・フランチャイズを通じたブラックロックのビジネスの中核である上場投資信託よりも手数料が大幅に高い。

一時的な費用を除くと、１２月３１日に終了した３ヵ月間の純利益は、前年の１８億７０００万ドル（１株当たり１１．９３ドル）から２１億８０００万ドル（１株当たり１３．１６ドル）に急増した。ＬＳＥＧがまとめたデータによると、アナリストの平均予想は１株当たり１２．２１ドルだった。

ブラックロックの運用資産は、前年の１１兆５５００億ドルから１４兆４００億ドルに増加した。

総収益（運用資産に占める割合が大部分）は前年同期の５６億８０００万ドルから７０億ドルに増加し、アナリスト予想の６６億９０００万ドルを上回った。

ブラックロックの 総経費は前年の３６億ドルから５３億５０００万ドルに増加した。