アポロ率いる投資家がQXOの軍資金を増強、建築関連製品の取引が活発化

Anshuman Tripathy

［　１月５日　ロイター］ - QXOQXO.Nは月曜日、アポロ・グローバル・マネジメントAPO.Nなどが建築資材販売会社の買収活動に12億ドルを拠出し、業界再編の波に乗ろうとするブラッド・ジェイコブス最高経営責任者（CEO）の取り組みを支援すると発表した。

QXOは、7月15日までに1つ以上の買収資金を調達しなければならないと両社は述べている。

同社は昨年、同業のGMSを50億ドルで敵対的買収を試みたが、最終的にホーム・デポ (link) HD.N に売却された。しかし、同社は4月にBeacon Roofing Supply (link) との110億ドルの取引を完了した。

「このコミットメントは、最初のコミットメント期間が終了する前に最終的な買収契約が締結された場合、さらに12ヶ月まで延長される」と両社は述べている。

QXOの資金調達には新シリーズの転換可能永久優先株が含まれ、当初の転換価格は1株当たり23.25ドルで、金曜日の終値より約18％高い。

ウィリアム・ブレアのアナリスト、ライアン・マーケル氏は、QXOには70億ドルから80億ドルの資金力があり、さらなる増資の可能性によってさらに伸びる可能性があると見ている。

"我々は、貯木場が次のターゲットになる可能性が高いと考え続けている"

ジェイコブスCEOは、物流、廃棄物管理、設備レンタルで数十億ドル規模の企業を築き上げ、しばしばM&Aの第一人者として注目されている。

「アポロとの提携は、ユナイテッド・レンタルズURI.Nでのブラッドの長年の関係や以前の協力関係を土台にしたものだと我々は見ている」と、RBCキャピタル・マーケッツのアナリスト、マイク・ダールは語った。

米国の建築製品業界では、新築住宅、補修・改築、非住宅建設に需要が支えられているため、関税を相殺するために企業が規模と現地でのサプライチェーンを求めており、ディールメーキングが加速している。

(link) 昨年、コマーシャル・メタルズCMC.Nはコンクリート・サプライヤーのフォーリー・プロダクツを18億4000万ドルで買収すると発表した。 (link)、屋根材メーカーのトップビルドBLD.NはライバルのSPIを現金10億ドルで買収した。

ジェイコブスは12月にXPO XPO.NとGXO Logistics GXO.Nの会長 (link) を退任した。