バズ-ストリートビューブロードコムの AI バックログは眉唾だが、アナリストは強気を維持

［　１２月１２日　］ - Broadcom AVGO.O は木曜日、第1四半期 (link) の売上高がウォール街の予想を上回ると予測したが、AI 収益の構成比が高いため利幅が減少すると述べた。

ブロードコムは、11月2日に終了した第4四半期の売上高を180億2000万ドルと発表した。

半導体ソリューション・プロバイダーの株価は、プレ・マーケットで4％近く下落し、389.5ドルとなった。

慌てるな

HSBC("買い"、PT：535ドル) 市場の予想よりも高いカスタムチップの売上高予想に自信を持ち続けており、また、経営陣が今後数四半期にわたりこの分野の重要なバックログを強調していることから、AIネットワーキングの見通しがより強いと見ている。

J.P.モルガン("オーバーウエート", PT: $475) 市場後の株価の反応から、多くの投資家は、経営陣が強調した730億ドルのAIバックログが、来年のAI収益を500億ドル程度と見ているようだ。

TD コーウェン("買い", PT: $450) 業績とガイダンスは予想通りだが、焦点は下期26日に移り、AI の主要顧客である Anthropic の上振れが勢いを増す一方、オープンＡＩ とバックログに関する不確実性が明確な結論を難しくしているという。

Melius Research("買い"、PT：530ドル) オープンＡＩが貢献し始める2027年にはAI収益が再び倍増し、2029年までさらなる成長が見込まれる。