ツリーハウス・フーズ、29億ドルで非公開化へ

Sanskriti Shekhar

［　１１月１０日　ロイター］ - ツリーハウス・フーズTHS.Nは月曜日、欧州の投資グループであるインベスト・インダストリアルによって、パッケージ食品メーカーを29億ドルで非公開化すると発表した。

パッケージ食品メーカーは、インフレや関税に関連する不確実性に直面する中、消費者がより小さく手頃なサイズのパックにシフトし、予算を伸ばそうとしているため、プレッシャーに直面している。

(ツリーハウスの株主は、1株当たり22.50ドルの現金と、プライベートブランド・メーカーである同社のコーヒー事業に関連して進行中の訴訟から得られる可能性のある収益の一部を受け取る権利を持つ、1株当たりCVR) の偶発的価値権1つを受け取ることになる。

このオファーは、非公開化の可能性が報道される前の9月26日の終値16.30ドルに対して38％のプレミアムとなる。

ジェフリーズのアナリスト、スコット・マークス氏は、「食品セクターを取り巻くマクロ的な圧力と不確実性を考慮すると、同社にとって最善の道である可能性が高い」と述べ、サプライチェーンと販売量をめぐる持続的な課題から、ツリーハウスは非公開の領域により適していると付け加えた。

LSEGがまとめたデータによると、買収発表後、ツリーハウスは年間予想を撤回し、第3四半期の売上高は8億4,030万ドルとウォール街の予想8億5,110万ドルを下回った。

2014年、同社はコーヒー事業のライバルであるキューリグ・グリーン・マウンテンを相手取り、独占禁止法違反（(link)）および不正競争防止法違反（(link)）の訴訟を起こし、損害賠償額は7億1900万ドルから15億ドルに上ると推定されている。

買収は2026年第1四半期に完了する予定で、その後ツリーハウス・フーズの株式はニューヨーク証券取引所から上場廃止となる。

インベストインダストリアル社は、米国を拠点とするプライベートブランド・メーカーのウィンランド・フーズ社や、ヨーロッパを拠点とするベーカリー原料サプライヤーのCSMイングリーディエンツ社やイタルカンディティ社など、他のパッケージ食品会社数社に投資している。