シュワブ、フォージ・グローバルを6億6,000万ドルで買収 IPO前株式の需要拡大で

Manya Saini

［　１１月６日　ロイター］ - チャールズ・シュワブSCHW.Nは24日、未公開株プラットフォームのフォージ・グローバルFRGE.Nを6億6000万ドルで買収することで合意した。

大手金融機関は、顧客に未公開企業へのアクセスやIPO前株式の流動性を提供するサービスを拡大しており、急成長する新興企業への早期エクスポージャーを求める投資家の高まる需要を取り込もうとしている。

一株あたり45ドルという価格は、フォージ・グローバルの最終終値の約72％のプレミアムを意味する。同社の株価は午前中の取引で67％急騰した。

シュワブCEOのリック・ウースター氏は電話会議で、「企業はかつてより長く非公開のままであり、株式公開前の企業の株式を売買する市場は断片的で非効率的であり、民主化の機が熟している」と述べた。

チャットＧＰＴメーカーのオープンＡＩ、イーロン・マスクのSpaceX、TikTokの親会社であるBytedanceのような企業は現在、S&P500の主要企業数社に匹敵するか、それを上回る評価額を保持しており、公開市場と非公開市場の影響力の差は縮まっている。

「非公開市場での取引が公開市場の数分の一でも増加すれば、私たちの顧客にとって大きな利益となります」と、ワースターは語った。

投資家は急成長する企業へのエクスポージャーを求めており、金融サービス会社はその需要に応えようと動き出している。

) 「(この取引は、シュワブにとって、新商品発売のシナリオを加速させ、シェア低下への不安を抑えることになるだろう」と、証券会社のTDコーウェンはメモに書いている。

先月、ウォール街大手のモルガン・スタンレーMS.Nは、 (link) 未公開株プラットフォーム EquityZen の買収に合意した。

フォージ・グローバルは2021年に白紙取引で上場した。投資家が170億ドル以上の未公開株を売買する取引市場を運営している。

金融サービスを提供するシュワブの時価総額は1700億ドルで、顧客資産は約11兆6000億ドルを運用している。

買収は2026年前半に完了する予定。

J.P.モルガン・セキュリティーズはシュワブ社にこの取引について助言し、ファイナンシャル・テクノロジー・パートナーズはフォージ社の取締役会の特別委員会の財務アドバイザーを務めた。