バズ-BWXテクノロジーズ、10億ドルの転換社債売却発表後に下落

［　１１月５日　］ - S 株 原子力部品メーカーのBWXテクノロジーズBWXT.Nは、資金調達を検討中で、0.9％安の198.64ドル。

バージニア州リンチバーグに本拠を置くBWXTは、水曜日未明に (link)、10億ドルの5年物転換社債の私募を発表した。

BWXT社は、正味調達資金を信用枠の全額返済に充て、残りを一般的な企業目的に使用する予定。

また、調達資金の一部は、潜在的な希薄化を相殺するために採用されるデリバティブ取引であるキャップド・コールの締結費用の支払いに充当する予定。

BWXT社は、今回の募集の完了と同時に、新たに5年12億5000万ドルの有担保上位リボルビング・クレジット・ファシリティを契約する予定。

BWXT社の時価総額はおよそ182億ドル。

BWXT株は、 (link)、第3四半期の売上高が前年同期比29％増の8億6,630万ドル、調整後EPSが1.00ドルとなり、LSEG予想の7億9,090万ドル／0.86ドルを上回った。

BWXTを「アウトパフォーム」と評価するノースランド・キャピタル・マーケッツは、PTを20ドル引き上げ225ドルとした。

ノースランドは、BWXT社の2026年通期見通しは全体的にポジティブであるものの、顧客が資金を提供するインフラ整備を含む政府特殊材料契約のため、マージンが低下する可能性があるとしている。

この日の動きにもかかわらず、BWXT株はYTDで78％上昇。株価は先週木曜日の日中最高値218.50ドルを記録した。

証券会社11社中8社がBWXTを「strong buy」または「buy」と評価、3社が「hold」と評価。