米国株式-S&P500とナスダックが下落、メタとマイクロソフトがFRB金利懸念とともに足を引っ張る

Sinéad Carew　Pranav Kashyap

［　１０月３０日　ロイター］ - 木曜日のS&P500とナスダック総合株価指数は、メタとマイクロソフトがAI支出の急増を懸念して下落し、投資家も米連邦準備制度理事会（FRB）のタカ派的な論調を受け、下落して引けた。

メタ (link) META.Oの株価は、ソーシャルメディア企業が人工知能への投資のおかげで来年の資本費用が「著しく大きい」と予想したことで急落した。

マイクロソフト (link) MSFT.O株も、巨大ハイテク企業が会計年度第1四半期に350億ドル近い記録的な資本支出を報告し、今年支出は増加すると警告したことから下落した 。

しかし対照的に、グーグルの親会社であるアルファベット (link) GOOGL.O は、広告とクラウド・コンピューティングの着実な成長により予想を上回る業績を達成し、上昇した。

米連邦準備制度理事会（FRB） (link)、水曜には大方の予想通り4分の1ポイントの利下げが実施されたが、パウエル議長が12月の再利下げは「必然的な結論」ではないと発言したことで、今後の政策運営に疑念が生じた。このためトレーダーは、12月の再利下げ確率を週初めの90％以上から70％程度に引き下げた。

「投資家は、市場が上昇した後、リスクオフのムードにある。S&P500種指数は過去最高値に近い水準にあるが、今回のテクノロジー関連の決算は、その高い期待に応えるものではなかった」と、ノースカロライナ州シャーロットにある248ベンチャーズのチーフ・ストラテジスト、リンゼイ・ベル氏は言う。また、政府機関閉鎖による経済データの空白と、よりタカ派的なFRBに対する投資家の懸念も指摘している。

ベルは、マイクロソフトもメタもアルファベットも、「AI投資のリターンがいつ得られるのか、明確にできなかった」と指摘した。また、注目されるアップルAAPL.OとアマゾンAMZN.Oの決算は、引け後に予定されているが、それ以上の明確さはないと彼女は見ている。

LSEGのデータによれば、S&P500の222社のうち、水曜日の時点で84.2％が業績予想を上回っている。これは過去4四半期の平均77％を上回っている。

速報値では、S&P500種株価指数.SPXは68.43ポイント（0.99％）安の6,822.16ポイント、ナスダック総合株価指数.IXICは377.33ポイント（1.57％）安の23,581.14ポイントだった。ダウ工業株30種平均.DJIは113.38ポイント（0.24％）安の47,518.62。

木曜日のS&Pとナスダックの下げは、3つの主要指数が過去4セッションで過去最高値を記録した後だった 。

また、AIをめぐる楽観的な見方は、今年の米国株上昇の重要な原動力となっており、上位ハイテク企業はS&P500のウェイトの35％を占めている。

AIチップのリーダーであるエヌビディアNVDA.Oは、水曜日に上場企業として初めて時価総額5兆ドルを突破し、市場をさらに盛り上げた後、木曜日に下落した。

一方、ドナルド・トランプ米大統領と中国の習近平国家主席の間で、広く期待されていた貿易協定（(link)）が結ばれたが、この日の株価を押し上げる効果はほとんどなかったようだ。

トランプ大統領は、北京が大豆の購入を再開し、レアアースの輸出を維持し、フェンタニルの密売を取り締まることと引き換えに、中国からの輸入品に対する関税を一部撤廃することで合意した。

ブランディワイン・グローバルのポートフォリオ・マネジャー、ジャック・マッキンタイア氏は、「良いニュースがあっても市場が反応しないのは、それがすでに割安であることを物語っている」と語った。

他の銘柄では、医薬品販売会社のカーディナル・ヘルスCAH.Nが、 (link)、年間調整後利益予想を上方修正し、上昇した。

チポトレ・メキシカン・グリルCMG.Nは、関税とインフレが利幅を圧迫しているとして、年間売上高予想 (link) を下方修正し、株価は急落した。