バズ-ストリートビューネットフリックスの課税はアナリストの楽観を妨げるものではない

［　１０月２２日　］ - ネットフリックスNFLX.Oは、ブラジルの税務紛争に関連する6億1900万ドルの予期せぬ費用により、 (link) ウォール街の第3四半期業績予想を下回ったが、通期予想はアナリスト予想をわずかに上回った。

プレマーケット取引で株価は6.6％安の1,158.37ドル

広告マジックは税金ノイズに勝る

J.P.モルガン("中立"、PT：1275ドル) は、税金費用は、四半期にいくつかのノイズを作成しながらも、重大な懸念ではなく、ささやかな経常コストであり続けると述べている。

数字に関するより大きな焦点は、下半期に収益の上振れがないことだと考えている。

モルガン・スタンレー("オーバーウェイト、PT: 1500ドル") 追徴課税を除いた場合、業績はほぼ予想通りで、基礎的なマージンは予想を上回ったと指摘。

ジェフリーズ("買い"、PT：1500ドル) GenAIの採用に支えられ、2026年に新しい広告フォーマットが展開されると予想し、広告が来年の成長の最大のアップサイド・ドライバーになると見ている。

Canaccord Genuity("buy," PT: $1525) プログラマティック・インフラとAIを活用した新しい広告フォーマットに支えられ、広告収入は2025年に2倍以上になると予想。

ブラジルの税制上の打撃にもかかわらず、広告の堅調な伸びとマージンの拡大を理由に、決算後の落ち込みを買い場と判断