ブラックロックの資産、第3四半期の市場上昇とM&Aの後押しで過去最高の13兆4,600億ドルに
Anirban Sen Prakhar Srivastava
［ニューヨーク １０月１４日 ロイター］ - 世界最大の資産運用会社であるブラックロックBLK.Nは、世界市場の上昇と最近のディールメーキングによる手数料収入の増加により、第3四半期の利益が増加したと発表した。
ブラックロックの9月30日に終了した四半期の運用資産は、前年の11兆4,800億ドルから13兆4,600億ドルに増加した。長期純資金流入額は約1710億ドルで、引き続き好調な上場投資信託事業が有機的成長の主因となった。
借入コストの上昇にもかかわらず堅調な個人消費が米国経済の勢いを持続させ、株式市場の上昇を促進し、投資家が低コストのインデックス戦略に資金を戻すよう促している。
米連邦準備制度理事会（FRB）は、労働市場の冷え込みとインフレの緩 和を背景に、9月に今年初の利下げを実施した。さらに、FRBが利下げを開始したことで、米国債に対する投資家の需要は底堅く推移しているが、利回りはFRBの政策だけでなく、成長率や財政動向に連動するため、長期の国債に対する投資意欲は依然として慎重である。
ブラックロックのラリー・フィンクCEOは火曜日のCNBCとのインタビューで、 (link)、米国は「依然として世界で最も投資しやすい場所だ」と語った。
ブラックロックの9月30日までの3ヵ月間の調整後利益は19.1億ドル（1株当たり11.55ドル）で、前年の17.2億ドル（1株当たり11.46ドル）を上回った。
総収益（運用資産に占める割合が大半を占める）は、主に市場の上昇と、ブラックロック独自の目標を上回るオーガニック・ベーシック・フィーが8％増加したことにより、前年同期の52億ドルから65億ドルに増加した。
この業績には、第3四半期初めに完了したプライベート・クレジット・マネージャーHPSインベストメント・パートナーズを含む、最近の買収による収益が初めて含まれている。過去2年間に約300億ドルを大型買収に費やしたブラックロックは、最新四半期にこれらの案件の一部から5億ドルの収益押し上げの恩恵を受けた。
アナリストの平均予想は、売上高62億ドル、一株当たり利益11.24ドルだった。希薄化後ベースでは、純利益は19％減の13億2,000万ドル（1株当たり8.43ドル）となった。
「第3四半期の業績は、当社のグローバルな関係の強さを反映している。フィンクは決算発表後のアナリストとの電話会見で次のように述べた。
「世界中の顧客と会う中で、彼らはブラックロックともっと一緒に仕事をする機会や、最近の買収による成長ポテンシャルの拡大() に興奮しています。私たちの統合の歴史(買収の歴史) は非常に異なっており、私たちを際立たせています。"
ニューヨークを拠点とするロックの長期純資金流入額は、当四半期中に1,710億ドルとなり、前年同期比で約7％増加した。ETF事業の好調が主因で、全体の純流入額は2,050億ドルに急増した。
月曜日の終値時点で、ブラックロックの株価は今年に入ってから14％近く上昇し、同期間のS&P500種株価指数の13％上昇をわずかに上回った。火曜日の取引開始時には、株価は3.5％上昇し、過去最高値を記録した。
「エドワード・ジョーンズのシニア・エクイティ・リサーチ・アナリスト、カイル・サンダース氏は、「全体的に業績は好調で、良好な市場環境から恩恵を受けた。「BLKが最近買収したGIP、Preqin、HPSはいずれも今四半期に健全に貢献した。我々の見解では、BLKはその成長ストーリーの新たな章に入っている。"
分散戦略
ブラックロックのような大手資産運用会社は近年、プライベート・マーケット、不動産、インフラといった急成長分野よりも一般的に手数料が低いインデックス戦略からの圧力に対処するため、収益源の多様化を進めている。それでも、こうした低コストのファンドはブラックロックにとって引き続き大きな手数料収入源となっている。
直近四半期、ブラックロックのプライベート・マーケットには132億ドルの資金が流入した。プライベート資産は、iシェアーズ・フランチャイズを通じてブラックロックのビジネスの中核であるETFよりもかなり高い手数料を生み出している。ブラックロックの投資顧問報酬は、第2四半期に42.7%近く減少した後、報告期間には33%増の5億1,600万ドルとなった。
株式商品への資金流入は前年同期の740億ドルに対し460億ドルに減少し、債券商品への資金流入は475億ドルであった。
ブラックロックの個人投資家の資金流入は、前年同期の69億ドルから約97億ドルに増加しました。総経費は、主に報酬費用と買収関連費用の増加により、前年の32億ドルから46億ドルに増加した。
テクノロジー・サービスおよびサブスクリプションの収入は、アラジン・プラットフォームと新たに買収したデータ事業のプレキンに支えられ、28％増の5億1,500万ドルとなった。
Money in Motion: BlackRock’s Quarterly Long-Term Net Flows
A glance at quarterly ETFs inflows for the world's largest asset manager
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