オクシデンタル、バークシャーとの97億ドル取引で化学品部門を売却 負債削減へ

Pooja Menon　Sheila Dang

［　１０月２日　ロイター］ - オクシデンタル・ペトロリアムOXY.Nは、化学部門であるオキシケムをウォーレン・バフェット氏のバークシャー・ハサウェイBRKa.Nに97億ドルで売却すると木曜日に発表した。

しかし、米国の石油・ガス生産会社の株価は午前中の取引で6％以上下落した。Roth MKMのアナリストはメモの中で、オキシケムの売却は今後数年間のフリーキャッシュフローの伸びを圧迫する可能性があると述べた。Scotiabankのアナリスト、ポール・チェン氏は、以前同部門の価値を120億ドルと見積もっていたため、取引価格は低く感じられると指摘した。

プールの処理に使用される化学薬品や、水道配管や医療用品に使用されるビニール製品を生産するオキシケムは、今年第1四半期と第2四半期の合計売上高が24億2,000万ドルだった。

この買収が成立すれば、バークシャーにとって2022年に保険会社アレガニー・コーポレーションを116億ドルで買収して以来最大の買収となり、化学製品ポートフォリオはルーブリゾール以外にも拡大することになる。

バークシャーはオクシデンタルの筆頭株主であり、ロシアがウクライナに侵攻した2022年2月頃から株式取得を開始した。

今回の売却は、両者の密接な関係を浮き彫りにしている。バフェットとの2019年の会合 (link)、オクシデンタルのヴィッキー・ホルブCEOは100億ドルの出資を取り付け、石油生産会社アナダルコ・ペトロリアムへのオファーを可能にし、ライバルのシェブロンを抑えてテキサス州で最も豊かなシェール油田のいくつかを確保した。

しかし、550億ドルのアナダルコ買収によって、オクシデンタルは負債を抱えることになった。 (link) 昨年、同社が120億ドル（約1.2兆円）を投じて、米国の未上場シェールオイル生産会社クラウンロック（CrownRock） (link) の買収を完了した後、その負担はさらに大きくなった 。

オクシデンタルは、6月末時点で233億4000万ドルに上る巨額の負債を削減するため、近年、資産の売却を着々と進めて いる。

同社は8月に (link)、第2四半期開始以来9億5000万ドルの追加売却を発表しており、そのうち3億7000万ドルはすでに決済済みで 、今年1年間で30億ドルの負債を返済した。

オクシデンタルは木曜日、調達資金のうち65億ドルを債務の削減に充て、クラウンロック社との取引後に設定した目標額150億ドルを下回る元本負債総額にすると発表した。

第4四半期に完了する見込みの今回の取引は、オクシデンタルが昨年の総収益の75％を占めた石油・ガス事業に再注力していることを示している。

ホルーブCEOは、オキシケムの売却により、オクシデンタルは石油・ガスにおいて「20年以上にわたる低コストの資源の余地を解き放つことができる」と述べた。