TikTokとの取引がオラクルを後押し；戦略的役割への期待再燃で株価3%上昇

TradingKey - 中国と米国がスペインの経済会議でTikTokに関する基本的な枠組み合意に達したとの報道を受けて、オラクルの株価は連続して2日間11%下落した後、3%以上急騰しました。同社はTikTokが米国での運営を継続できるよう重要な役割を果たすと見られています。

9月15日の新華社通信によれば、両国は以下の内容でTikTok問題を解決する基本合意に達しました：

• TikTokの米国ユーザーデータおよびコンテンツセキュリティサービスの運営を委託
• アルゴリズムやその他知的財産権の使用権を付与

この取り決めは企業の意向と市場原則への十分な尊重のもとに行われました。

米国のドナルド・トランプ大統領はソーシャルメディアで以下のように投稿しました：「我々の国で若者たちが非常に救いたいと思っている『特定』企業についても合意が成立した。彼らは非常に喜ぶことだろう！」

TikTokは米国で約1億7000万ユーザーを抱えていますが、バイデン政権とトランプ2.0政権は、親会社バイトダンスに対し、国家安全保障上の懸念から米国内部門を非中国系企業に売却するか禁止されるかか迫っています。未解決問題が残るため、「売却または禁止」の締切は何度も延期されています。

CBSニュースによると、オラクルはコンソーシアムメンバーとして関与しています。枠組み合意が最終化されれば、これら企業はTikTokが米国内で事業を継続できるよう支援する可能性があります。

最終契約の正確な構造には不明点がありますが、多くの企業が参加することが予想されています。バイトダンスの最終的な持ち株比率や誰がTikTokの推薦アルゴリズムを制御するかなど重要な詳細も依然として不明であり、中国共産党主席習近平氏とトランプ大統領との金曜日の日中首脳会談後まで明らかにならない可能性があります。

3月には『ザ・インフォメーション』や『ポリティコ』などのメディアがホワイトハウスがオラクルによるTikTok米国内部門買収を考慮していることや、バイトダンスには部分的な管理権限を残す方針について報じました。

数ヶ月間、オラクルはこの契約争奪戦ではトップ候補と見なされておりテキサス州にあるデータセンター経由で既にTikTokの米国ユーザーデータを管理しています。この取引が進行すれば、大規模なユーザーベースおよびクラウドストレージ需要によってオラクル・クラウドへの追い風となり得ます。これは既にOpenAIとの3000億ドルという多年契約から強い勢いを受けています。

コンステレーション・リサーチ社では以前からオラクル側からTikTok買収によって得られる3つの戦略的理由について説明しています。

• クラウド戦争における重要作業獲得競争
• 広告ネットワーク構築への生涯一度となる機会
• 米中貿易戦争におけるテクノロジー外交

アナリストたちは、TikTokが最も成長著しいソーシャルネットワーク及び広告プラットフォームとして位置付けられていることから、オラクルにも自然発生的なトラフィック優位性及びソーシャルメディア上で信頼性提供という稀少機会になるとしてコメントしています。一方、バンク・オブ・アメリカ社ではオラクルとTikTokデジタルメディアビジネスとの間には運営シナジーが限られる可能性への警告も発しています。オラクル側としては規制遵守確保という役割になる可能性があります。

2025年までにオラクル株価は81.31%急上昇し、Nvidia（32.36%アップ）との差別化も顕著です。トレーディングキー株式会社によれば同社株式評価ツール利用時には7.49点（10点満点中）の評価となり470銘柄中11位でした。またウォール街分析家42人中誰一人「売却」に評価しておらず、市場平均目標価格では現在価格から12%アップ相当とも推測されています。

出所: TradingKey

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