ブロードコム株、新たな AI 取引と CEO の保証で上昇

Rashika Singh

［　９月５日　ロイター］ - ブロードコムの株価は金曜日の市場前取引で 7%上昇しました。人工知能の収益に関する明るい見通しとホック・タン最高経営責任者 (CEO) の 5 年以上勤続するという誓約が、チップメーカーのカスタムシリコン戦略に賭けている投資家を安心させたからです。

世界で最も価値のあるチップメーカーの一つである同社は、NvidiaNVDA.OのGPUに代わるものを求めるクラウド大手向けにカスタム半導体を設計することで、ジェネレーティブAIブームの重要なプレーヤーとなっている。

同社は木曜日、新たな顧客から100億ドル（(link)）を超えるAIインフラ受注を獲得したと発表し、Tan氏は2026会計年度のAI収益の伸びを「大幅に改善する」と予測した。

Stacy Rasgon 氏率いる Bernstein のアナリストは、「Broadcom の物語は再び飛躍する」と述べています。

タン氏が2030年まで任期を延長することを決めたことで、投資家の信頼はさらに高まった。

「ホックは契約を更新したのだから、この会社にはまだ先があると見ているに違いない。

投資家たちはAI駆動型チップメーカーに大きく賭けており、12月に同社の評価額が1兆ドルを超えた後、ブロードコムの株価は今年に入ってから約32%上昇した。

大型ディールの話題

ブロードコムの最新の100億ドルのAI取引のタイミングは、チャットＧＰＴメーカーが独自のカスタムAIチップを開発するためにブロードコムと協力しているという木曜日のFinancial Timesの報道（(link)）に続き、オープンＡＩが無名の顧客であるとの憶測を煽った。

タンCEOは、この新たな提携はAIの収益を大幅に押し上げるだろうと述べたが、顧客名については言及を避けた。

同CEOは今年初め、既存の大口顧客3社に加え、独自のカスタムチップを開発するために同社と「深く関わっている」新規顧客候補4社（(link)）を示唆していた。

J.P.Morganのアナリストは、この新規顧客はオープンＡＩであると見ており、今回の増産はブロードコムの2026年度以降のAI収益見通しを「大幅に増加させる」とし、同社のカスタムシリコン獲得に向けたすでに強力なパイプラインに追加する「転換点」であると述べた。

バーンスタインとモルガン・スタンレーのアナリストも、取引のタイミングと規模から、オープンＡＩが背後にある可能性が高いと述べている。

LSEG のデータによると、ブロードコムの株価は将来収益予測の 38.6 倍で取引されており、マーベルの MRVL.O 20.3 倍、S&P 500 の .SPX 22.5 倍に対してプレミアムとなっています。