バズ-ストリートビューフェデックスのコスト削減戦略を試す需要減と貿易の逆風

［　６月２５日　］ - ** フェデックスFDX.Nは火曜日、 (link)、世界的に需要が不安定な中、今期の利益が市場予想を下回るとの見通しを示した。

** 株価は6％安の216.10ドル。

マクロはまだ痛い

** モルガン・スタンレー("アンダーウエート," PT: $200) "この出発点では、圧倒的なアップサイクルがない限り、2026年度のEPS成長への橋渡しは難しい "と述べている。

** シティグループ("買い"、PT: 259ドル) 弱い消費者心理と厳しいISM製造業景況指数が引き続き逆風になると指摘
** フェデックスのコスト削減プログラムによる削減効果がマクロ的な課題によって相殺されているため、エクスプレスと貨物のマージンは依然として圧迫されているが、経済状況の改善により、これらの逆風が和らげば、大きな利益が得られる可能性があると述べている。

** 大和証券キャピタル・マーケッツ("中立") 国内B2B(企業間取引) と国際貿易の取引量の減少が、上半期26のマージンを圧迫し、コスト面では経営陣の実行力を上回ると見ている。

** ジェフリーズ("買い," PT: $275) "産業経済の持続的な低迷からB2Bの取引量に継続的な圧力がかかっているにもかかわらず、我々は、FDXが収益とFCF(フリーキャッシュフロー) プロファイルを構造的に改善するために、根本的にコスト構造と資本集約度を削減するための適切な行動を取っていると最終的に建設的である "と述べている。