訂正-エクスクルーシブ-シティ、今年中の同意命令完了目指す＝関係筋

Tatiana Bautzer　Lananh Nguyen

［ニューヨーク　２月６日　ロイター］ - シティグループC.Nの幹部は、監督上の機密情報であることを理由に匿名を拒否した事情に詳しい2人の情報筋によると、同意命令と呼ばれる規制当局からの重大な処分について、今年後半にはコンプライアンス作業を終えることができると楽観的になりつつあるという。

同意命令の解除は記念碑的な転換となり、シティグループは6年間にわたる数千人の従業員が関わった集中的なコンプライアンス作業（(link) ）の後、利益成長に焦点を絞ることができるようになる。もしシティが規制当局のペナルティから解放されれば、経営陣は同意命令の下で禁止されている買収を模索するかもしれない。同意命令の根底には、 レブロンの債権者への9億ドルの移転の失敗がある。 (link)

シティの最高経営責任者（CEO）ジェーン・フレイザー氏は、同意命令の遵守に向けた同行の進捗状況について楽観的な見方を示している。 (link) 、先月アナリストに「作業は80％完了している」と語ったが、同行は明確な期限を示すことは控えており、これは規制当局次第だとしている。マーク・メーソン最高財務責任者（CFO）は1月、投資家に対し、今年は25年に比べてコンプライアンス業務に費やす費用が少なくなる可能性が高いと述べた。

ある情報筋によると、シティの幹部の一部は、今年中に同意命令に関する作業が完了するとクライアントに伝え始めている。 2人目の情報筋によると、シティは今年、規制当局の規制が緩和され、同意命令に関連するいわゆるトランスフォーメーション業務への注目度が低下し、通常通りの業務に戻り、成長に集中できるよう準備しているという。このようなタイムラインはこれまで報告されていない。

The 銀行が完了した の修正は、まだ米国連邦準備制度理事会（FRB）と通貨監督庁（Office of the Comptroller of the Currency）の規制当局のサインが必要である。是正作業が完了し、銀行の内部監査人が要件を満たしていることに同意すれば、規制当局による審査が開始される。当局は、シティが要求される広範な変更を完了したかどうかを評価しテストするプロセスを踏むため、正式に命令を解除するには時間がかかるかもしれない、と関係者は付け加えた。

「私たちの変革はシティの最優先事項であり、同意命令の解除時期を最終的に決定する規制当局と緊密に協力し続けます」とシティの広報担当者は述べた。FRBはコメントを控えた。OCCは声明の中で、「特定の銀行や、ウェブサイトに掲載されている以上の強制措置についてはコメントしない」と述べた。

同意命令は銀行にとって過酷なものである。ウェルズ・ファーゴでは、チャーリー・シャーフ最高経営責任者（CEO） は、19年の就任以来、同行の偽口座スキャンダルによる規制上の苦境 (link) に注力してきた。近年、主要な処分のいくつかは解除されたものの、未解決の命令が1つ残っている。同意命令の解除には、両政党からの任命者を含む理事会の投票が必要である。

トランプ政権下で期待される規制緩和

シティについては、アナリストも今年中が現実的なスケジュールと見ている。

「CEOのジェーン・フレイザー氏が、リスク管理を見直した後、統制に関する作業を終えたと述べた」と、今年中に同意命令が解除されると予想するレポートを1月に発表したウェルズ・ファーゴの銀行アナリスト、マイク・メイヨー氏は語った。同行は、メイヨー氏が業界トップに推す銘柄である。

「残されているデータ修復作業は、規制当局にとっては単なる箱詰め作業に過ぎないようだ。この銀行には安全性と健全性に関する懸案事項は何もなく、同意命令を解除しない理由がわかりません」とメイヨー氏は述べ、同氏の評価は経営陣からの指導というよりも、コンプライアンス・プロセスに基づいていると指摘した。

また、 銀行に友好的な規制当局によって、この署名は後押しされるものと思われる。 「彼らの進捗状況について話していることはすべて、非常にポジティブに聞こえる」とゴールドマン・サックスのアナリスト、リチャード・ラムスデン氏が語った。同氏は、トランプ米大統領の下で、規制当局がシティの規制修正を支持する可能性は高くなるだろうが、命令を解除する時期を見積もるのは難しいだろうと述べた。

ホワイトハウスのクシュ・デサイ報道官は声明で、「トランプ政権は親ビジネス、親成長だが、アメリカ国民を犠牲にして不当な手当てや特別扱いを期待すべきではない」と述べた。

長年の問題

シティの問題は、FRBとOCCによって指摘された長年のリスク管理とデータガバナンスの問題を改善するよう指示された20年まで遡る。シティは4億ドルの罰金を科せられ、修正すべき長年の問題リスト（(link)）に合意した。その後、データ管理問題の修正が遅れたとして、24年にさらに1億3600万ドルの罰金を科せられた (link)。

シティは当初、進捗状況を示すのに苦労した (link)。その命令は非常に詳細で、データ管理、統制、ガバナンス、コンプライアンスの修復を要求している。

24年以降、規制当局は一定の進展を認めている。12月、OCCは20年の命令（(link)）に対する24年のデータ修正を削除し、FRBもリスク管理の強化を求める通達（(link)）を終了した。FRBとOCCによる20年の同意命令（ ）は依然として有効である。

投資家はフレイザー氏の経営合理化、人員削減、事業売却の努力を支持し、昨年の株価を63％押し上げた。それでも、 シティの リターンはライバルの に遅れをとり続けており、 、今年予想される株主資本利益率目標11％から12％にははるかに及ばない。