エクスクルーシブ-英シュローダー、成長促進のためプライベート・キャピタルとの提携を検討＝関係筋

Amy-Jo Crowley　Iain Withers

［ロンドン　１月２９日　ロイター］ - シュローダーSDR.Lは、プライベート・キャピタル事業の成長を加速させるため、提携の可能性についてハイレベルな協議を行ったと、関係筋３人がロイターに明らかにした。創業２２２年の英国の資産運用会社である同社は、規模拡大を目指している。

シュローダーは、シュローダー・キャピタルに関する潜在的な案件について、フランスの投資会社ウェンデルと協議したと関係筋２人が述べたほか、ロンドン上場のブリッジポイント・グループBPTB.Lとも協議したと別の関係筋１人が明らかにした。

この交渉は数ヶ月前に行われ、これまで報道されることはなかったが、その後停滞していると情報筋は語った。ロイターはその理由をすぐに特定することはできなかった。

世界の資産運用会社は、株式や債券の利ざやを圧迫する競争に対応するため、一般的に高い手数料を顧客に請求できるプライベート・マーケット、特にクレジットやインフラへの進出を競っている。

ドイチェ・ニューミスのアナリストは今月初め、シュローダーの資産運用事業の一部であるシュローダー・キャピタルの価値を約８億ポンドと推定した。

シュローダーは、リチャード・オールドフィールド最高経営責任者（ＣＥＯ）の下、プライベート・マーケットの成長を最優先課題としており、シュローダー・キャピタルは２７年末までの３年間で２００億ポンド（２８０億ドル）の新規ビジネスを純増させるという目標を掲げている。

今月初めのトレーディング・アップデートでは、シュローダー・キャピタルは初年度に４５億ポンドを集めたと発表した。

シュローダー・キャピタルは保険会社との提携の可能性も探っている、と３人目の関係者は語った。この３人は、この問題は非公開であるため、匿名を条件に語った。

シュローダーは電子メールで声明を発表し、「顧客提案の拡大、新たな販売チャネルの開拓、新たな能力の活用、事業の成長など、新たな革新的な方法を模索するため、アドバイザーや業界の同業者との提携について定期的に対話を行っている」と述べた。

ブリッジポイントの広報担当者はコメントを避け、ウェンデルは市場の噂についてはコメントしないと述べた。

ギャップを埋めるためにパートナーシップに前向き

シュローダーは、２０２４年に英国の保険会社フェニックスと５０：５０ (link) のジョイント・ベンチャー (link) を立ち上げ、１０年間で最大２００億ポンドを非上場資産に振り向けることを目標としているが、資産運用部門では多数の買収・提携が相次いでいる。

スウェーデンのプライベート・エクイティ会社ＥＱＴは先週、 (link)、英国の投資会社コラーキャピタルを３２億ドルで買収すると発表した。ブラックロックBLK.Nの買収先には、プライベート・クレジット・プロバイダーのＨＰＳ (link) やインフラ投資家のグローバル・インフラストラクチャー・パートナーズ (link) などがある。

(link) また、英国のリーガル・アンド・ジェネラルLGEN.L は昨年、ブラックストーンBX.N とプライベート・クレジット提携を結んだ。

オールドフィールド氏は以前、シュローダーはプライベート・クレジットを含むギャップを埋めるためにパートナーシップを結ぶことに前向きであると述べている。

ロイターは１２月、ファイナンシャル・プランニング事業のベンチマーク・キャピタルについて、売却の可能性が別途検討されていると報じた（(link)）。

シュローダーは今月初め、利益の上方修正で投資家を歓喜させ、オールドフィールドのターンアラウンド（(link)）が成果を上げ始めていることから、昨年は１１０億ポンドの新規ビジネスを純増させたと述べた。

（１ドル＝０．７２５４ポンド）