堅調な雇用統計を受け、予想市場がFRBの利上げ確率を上昇させたため、米国株は急落した。

米株式市場とウォール街は金曜日、ここ数カ月で最も急激な売り浴びせに見舞われた。労働統計局が発表した5月の雇用統計が予想を大幅に上回ったことを受け、トレーダーらは連邦準備制度理事会（FRB）による利上げの可能性が高まったと見ている。.

金曜日に統計局が発表した数字によると、先月の雇用者数は17万2000人増加し、予想の約8万人を大きく上回った。失業率は4.3％で横ばいだった。株式市場の投資家やトレーダーにとって、これはインフレがすでに高止まりし、イランとの戦争が依然として続いている中で、2026年の利下げへの残された希望が完全に消え去ったことを意味する。.

市場は赤字に転じる

ハイテク株比率の高いナスダック総合指数は24時間で4.18%下落し、2025年4月以来最悪の1日下落率となった。S&P500指数も2.64%下落し、昨年10月以来最悪の取引日となり、9週連続の上昇に終止符を打った。ダウ工業株30種平均は695ポイント下落し、1.35%安となった。.

半導体およびAI関連株が市場で最も大きな打撃を受けた。テクノロジー大手で世界最大の株式公開銘柄であるNvidiaは、約6%下落した。Oracleは10%、IBMは7%それぞれ下落した。第3四半期のチップ売上高見通しが低調だったことで既に赤字に陥っていたBroadcomは、金曜日にさらに7.9%下落し、週間の下落率は13%を超えた。.

フィナンシャル・タイムズ紙が、メタ・プラットフォームズがAI開発資金を調達するため、数十億ドル規模の株式公開を検討していると報じた後、終盤の取引で売りが加速した。メタ株はその後5.5％以上下落した。.

売りは株式や証券だけでなく、仮想通貨や商品にも広がった。 Bitcoin 5%以上下落し、6万ドルを下回り、2024年10月以来の安値をつけた。この仮想通貨は、Strategyが2022年以来初めて Bitcoin を売却したことを受けて今週売り圧力が高まり、昨年10月の最高値から50%以上下落した。.

さらに、金価格は3.5％以上下落し、年間上昇分をほぼ帳消しにした。.

FRBの政策変更による債券市場の価格再評価

対照的に、新たに就任したケビン・ウォーシュFRB議長の下での金融政策に対するトレーダーの期待が再調整されたことで、国債利回りは急上昇した。金利予想に最も敏感な2年債利回りは4.17%まで急騰し、10年債利回りも4.55%まで上昇した。.

CME FedWatchのデータによると、金利スワップ市場も、トレーダーが12月のFRB会合までに0.25ポイントの利上げを予想していることを反映しており、早ければ10月にも利上げが行われる可能性は60％近くある。.

「米国債市場とFRBを取り巻く状況は、完全に変わってしまった」と、ウィズダムツリーの投資戦略責任者であるケビン・フラナガン氏は述べた。.

ホワイトハウスの反発

国家経済会議のケビン・ハセット議長は市場の反応を否定し、トレーダーたちが雇用統計を利上げの兆候と解釈するのは「とんでもない間違いだ」と述べた。ハセット氏は、イラン紛争に起因する石油・エネルギー問題が世界的なインフレを引き起こす可能性は低いと主張した。.

シティグループのエコノミストたちは、2025年のFRBの政策金利予測において最も正確な予測者の一人として、9月から始まる3回の0.25ポイントの利下げを予測し続けた。.

エドワード・ジョーンズのシニアエコノミスト、ジェームズ・マッキャン氏も、実際の利上げのハードルは依然として高く、「より持続的な」インフレの証拠が必要になると述べている。.

連邦準備制度理事会（FRB）は、ケビン・ウォーシュ議長の就任後初会合として、6月16日と17日に会合を開く。.

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