大和証券、株価下落にもかかわらずパランティアの格上げを実施

大和キャピタル・マーケッツは、パランティアの株価が今年に入って混乱しているにもかかわらず、投資家に買いを勧めている。アナリストの吉津重道氏は、1月から20%下落したにもかかわらず、まだ上昇の余地があると考えている。同氏は目標株価を200ドルから180ドルに引き下げたが、それでも株価が回復すれば26%の上昇が見込まれる。.

同社はtron、第4四半期決算を発表し、売上高と利益ともに予想を上回り、好調な業績となった。翌日、株価は7%上昇した。重道氏は「決算発表は好印象を与えました」と述べた。.

同社は、官民両セクターからAIプラットフォームサービスに対する並外れた需要が継続している」と述べ、これがまさに大和証券が中立から買いに転じた要因となった。.

パランティア、米国の商業需要で成長

ウォール街の注目を集めたのは、パランティアの米国における法人売上高が137%増と急増したことだ。同社はこの数字が今後も上昇すると予想している。重道氏によると、顧客はもはやソフトウェアのテスト段階にとどまらず、実際に運用を開始しているという。.

同氏はまた、同社はユーザー数の増加、trac期間の延長、そして顧客がプラットフォームを利用できる新たな方法の模索を通じて急速に事業を拡大していると記した。さらに、「同社は米国における商業収益が少なくとも115%増加すると予測しており、将来の収益の大幅な成長の可能性を再確認した」と付け加えた。

こうした成長にもかかわらず、パランティアは英国で批判を浴び続けています。2023年以降、同社は5億ポンドを超える政府tracを獲得し、マンデルソン卿のグローバルカウンセルを戦略策定の支援に雇用しています。.

批評家たちは、透明性に関してはブラックボックスだとして、同社が公的tracから完全に離脱するよう求めている。.

最大の取引の一つは、パランティアがNHS（国民保健サービス）と3億3000万ポンドのtracを締結し、医療データの整理を支援したことでした。この提携は人々を不安にさせました。同社はイスラエル軍や、アメリカ本土での死者を出した取り締まりの責任を問われている移民税関捜査局（ICE）を含むアメリカの移民執行機関と繋がりがあり、こうした繋がりは多くの疑問を投げかけました。.

6月、英国政府は、キア・スターマー氏とマンデルソン氏がワシントンD.C.のパランティア・ショールームを訪問する前にスターマー氏に送られたブリーフィング資料の公開を拒否した。この拒否は、反発をさらに悪化させるだけだった。.

政府とのつながり、IPOのタイムライン、そして高評価

米国では、パランティアは政府機関との連携に深く関わっています。軍や諜報機関向けに、GothamやFoundryといったAIツールやデータプラットフォームを構築しています。同社は最近、陸軍と100億ドルの契約を締結しました。また、戦場監視、移民データ、連邦データベースの開発にも取り組んでいます。

上場前、パランティアは黒字を計上していませんでした。2020年7月にIPOを申請し、2020年9月30日にニューヨーク証券取引所にPLTRの銘柄コードで直接上場しました。4年後の2024年11月26日、ティッカーシンボルはそのままにナスダック市場へ移行しました。.

2024年9月6日、S&Pグローバルは同社をS&P 500指数に加え、株価は翌日に14%上昇しました。しかし、2025年にはエコノミスト誌がパランティアを「史上最も過大評価されている企業」と批判しました。同社の時価総額は4300億ドルに達し、2024年の利益の600倍を超えました。2025年11月時点では、予想売上高の85倍で取引されており、指数構成銘柄の中で最も割高な銘柄となっています。.

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