CME、ヘッジ需要好調で取引高増加、利益予想を上回る

Pragyan Kalita　Prakhar Srivastava

［　２月４日　ロイター］ - デリバティブ取引所のCMEグループCME.Oは水曜日、投資家が市場リスクを管理するためにヘッジ活動を活発化させたため、第４・四半期の利益がウォール街の予想を上回った。

利下げペースや地政学的・貿易的緊張の高まりなど、景気の先行きに対する不透明感の高まりが、投資家をより積極的なヘッジに向かわせ、株式連動商品や金属取引の需要を押し上げている。

世界最大のデリバティブ市場における1日の平均取引高(ADV) は約７．５％増の２７４０万契約となり、過去最高を記録した。

「今四半期は、好調なADV、拡大する取引量ドライバー、堅調なマージン、キャピタル・リターン・フレックスの構築に関する当社の見解を補強するものである」とTDコーウェンのアナリストはメモで述べている。

CMEの株価は直近で１．６％下落し、ジェフリーズのアナリストは、四半期経費がストリートの予想を「小幅に上回った」と指摘した。

テリー・ダフィー最高経営責任者（CEO）は決算発表後の電話会見で、今週、こうした懸念から世界のソフトウェア・テクノロジー株が売られたことを受け、AIが事業を混乱させたり、仲介を排除したりするのではないかという懸念を否定した。

予測市場ブーム

イベント・ベースの取引に対する投資家の意欲が高まるなか、レガシー取引所から暗号ネイティブ・プラットフォームまでが予測市場への賭けを強化している。

予測市場への関心は２０２４年の米大統領選で急上昇し、利用者の急増に拍車をかけた。このような拡大により、批評家たちはこの商品が規制された市場なのか、それともギャンブルなのかと疑問を投げかけている。

ダフィー氏によると、CMEは政治的なイベント契約を否定しているわけではないが、小規模な議会や州のレースは避ける一方、米大統領選のような大規模な契約は問題ないと付け加えた。

「スポーツ・ギャンブルかスワップ市場かをめぐる法廷闘争に巻き込まれるつもりはない」と述べた。

同社は12月、スポーツ・ベッティング会社ファンデュエルと共同で、米国の５つの州で予測市場プラットフォームを立ち上げた。

LSEGがまとめたデータによると、CMEの12月31日に終了した３カ月間の調整後の利益は1株当たり２．７７ドルとなり、アナリストの平均予想２．７４ドルを上回った。