大手銀行、テック系融資会社の破綻を受けAIスタートアップ獲得に競争

テクノロジー企業向け大手金融機関が複数破綻してから3年、大手銀行はテクノロジー企業との取引確保に苦戦を強いられている。人工知能（AI）への投資急増が、この戦いを激化させている。.

PitchBookによると、AI関連のベンチャー投資は昨年、過去最高の2,220億ドルに達した。この資金によって多くの億万長者や大富豪が誕生し、銀行が彼らの資産を管理し、融資を提供し、資金調達のアドバイスを行う機会が開かれた。

複数の大手金融機関がこの市場でしのぎを削っています。JPモルガン・チェース、シチズンズ・ファイナンシャル・グループ、フラッグスター・バンク、そしてスティフェル・ファイナンシャルが参入しています。サンフランシスコのスティフェルでベンチャーバンキングを統括するジェイク・モーズリー氏は、彼のチームは多額の資金調達を行っている企業、特にAIが中核事業を牽引している企業と連携していると述べています。スティフェルのベンチャーバンキング預金は年末時点で77億ドルに達し、ほぼ倍増しました。.

モーズリー氏は先月、企業の創業者や従業員が保有資産の一部を cash 化することが多いと説明した。「これは間違いなく、資産運用の機会を創出する」と同氏は述べた。.

2023年初頭、シリコンバレー銀行が突如破綻した。恐怖心からの預金引き出しと急上昇する金利が致命的な打撃となった。シグネチャー銀行とファースト・リパブリック銀行も破綻した。モーズリー氏と数人の同僚は、シリコンバレー銀行の破綻直後にスティフェル銀行に移り、競合金融機関へと移った多くの人々に加わった。

サンフランシスコのベイエリアが主戦場となっている。この地域はAI爆発の中心地であり、2025年には約470億ドルのベンチャー投資がtracれている。ニューヨーク市が調達した金額はその4分の1に過ぎない。.

銀行は失敗した競合他社からチームを構築する

シチズンズは2023年にファースト・リパブリックを買収しようとしていましたが、JPモルガンが買収を勝ち取りました。それでも、シチズンズはファースト・リパブリックで働いていた約150人の人材を採用することに成功しました。ブルース・ヴァン・サウン最高経営責任者（CEO）は12月、彼らを「サンフランシスコ・ベイエリアとバレーの誰もが知っている、非常に優秀な人材の集まり」と評しました。

この積極的な採用活動により、シチズンズはプライベートバンキングとウェルスマネジメント部門の従業員数を550人にまで拡大しました。ヴァン・サウン氏によると、同行はIPO前の企業や、AI関連の資産が現時点では紙の上だけの個人を対象とした金融商品を開発しています。.

「最終的に流動性を確保し、より幅広いニーズを抱え、分散投資を希望するようになった時、そこに真のチャンスが生まれるのです」とヴァン・サウン氏は説明した。シチズンズは昨年末、スタートアップの創業者やベンチャーキャピタリストを対象とした専門ローン商品を導入した。ロードアイランド州に本社を置く同行は、今年中にフィラデルフィアを含む他の都市にもプライベートバンキング事業を拡大したいと考えている。.

HSBCはシリコンバレー銀行の英国部門、約700人のバンカーを採用した。また、ベンチャーバンキング事業を拡大する中で、米国では約40人の従業員を増員した。JPモルガンはファースト・リパブリックの買収を活用して富裕層をターゲットとし、スタートアップ企業、その創業者、そしてベンチャー資金提供者にとっての第一の選択肢としての地位を確立した。

JPモルガンは昨年10月、サンフランシスコとニューヨークに富裕層向け金融センターを開設した。同社は昨年4月、サンフランシスコの施設の拡張と改修計画を発表した。.

統合の課題がスタッフの離職につながる

急成長を遂げながらも不安定な新興企業の顧客を、厳格で慎重な体制を持つ従来型の銀行に統合することは困難であることが判明しており、従業員の離職率も問題となっている。.

フラッグスター・バンクは2023年3月にシグネチャーの大部分を買収しました。その後、6つのプライベートバンキンググループが加わり、合計100人以上の元ファースト・リパブリック従業員が加わりました。しかし、フラッグスターは2024年初頭に問題に直面し、10億ドルの増資が必要となりました。ニュージャージー州に拠点を置くオーシャンファースト・ファイナンシャルは昨年、プライベートバンカーと法人向けバンカーを12人以上引き抜きました。さらに、シチズンズなどのライバル企業にも人材が流出しました。ファースト・リパブリック出身のゲイリー・ファロ氏とジェイソン・バーンバウム氏は、他のメンバーと共にグレインツリー・レンディング・パートナーズを設立しました。.

リチャード・ラフェット氏は、フラッグスターの商業銀行部門とプライベートバンキング部門を統括しています。彼は、この人事異動は通常業務の一環であると考えています。また、昨年はHSBCからマーク・ピッツィー氏をプライベートバンキングおよびウェルスバンク部門の責任者として採用したほか、シティ・ナショナル・バンクとJPモルガンからも人材を採用しました。昨年はフロリダ州パームビーチに、今月はニューヨーク市に個人顧客向けの新拠点を開設しました。サンフランシスコ支店は2026年に開設予定です。.

裕福なテック創業者向けのサービス拡充

新規採用により、フラッグスターは利息のみの住宅ローンやキャピタルコール融資といった商品を導入できるようになりました。プライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル、プライベートクレジット会社のパートナー向けプログラムに加え、航空機やヨットのファイナンスも開始しました。昨年末には、HSBCの上級幹部が相続計画、資産計画、保険サービスの提供に携わっています。.

フラッグスターのプライベートバンキングおよびウェルスマネジメント部門は現在、約480人の従業員を擁し、200億ドルを超える預金と顧客資産を運用しています。ピッツィー氏のグループの約3分の1は、ファースト・リパブリックの元バンカーで構成されています。.

ピッツィー氏は、2023年3月より前に「これら3行から誰かを雇うのはほぼ不可能だった」と指摘した。

2023年の金融危機は、企業に単一の金融機関に依存してはならないことを教えてくれました。シリコンバレー銀行が破綻した一因は、無担保預金を抱えるテクノロジー関連の顧客が、銀行が資産を売却して資金を補填するよりも速いペースで預金を引き出したことでした。.

AIの急成長はまだ伸びる余地がある。規制の変更により、銀行にとってベンチャー融資はより容易になるだろう。12月、通貨監督庁はシリコンバレー銀行の破綻後に導入された、この種の融資を制限するガイダンスを廃止した。