EMJのジャクソンは暗号からボラティリティを取り除くことを目指す

Karen Brettell

［　１２月２日　ロイター］ - ビットコインが直近の高値を大きく下回る中、ヘッジファンド・マネージャーでアクティビスト投資家でもあるエリック・ジャクソンは、投資家がまだ暗号通貨へのエクスポージャーを欲していることに賭けている。

ジャクソンの会社EMJキャピタルは、ビットコイン、イーサリアム、および小規模の暗号通貨に投資する暗号に特化したトレジャリー会社EMJXの立ち上げを準備している。

EMJXはこれらの資産を購入・保有する一方で、マルチアセットであること、そして積極的なヘッジによって、マイケル・セイラーズ・ストラテジー・インクMSTR.Oのような他のクリプト・トレジャリー・カンパニーとは一線を画すことを計画しており、価格上昇時に参加しながらも大きなドローダウンを抑えることを目指している。

クリプト・トレジャリー・カンパニーは、手元資金を戦略的資産としてビットコインやその他の暗号通貨の保有に振り向ける。

「次のフロンティアは、リスク管理されたデジタル国債だと考えています」とジャクソンはインタビューで語った。"ビットコインが好調な時に上昇を捉えることが期待できる一方で、冬の暗号市場のような大規模なドローダウンから私たちを守ることができます"

EMJXの戦略のバックテストによると、ビットコインとイーサリアムがそれぞれ3％と10％下落し、ストラテジーの株式が41％下落しているにもかかわらず、トレジャリー会社の投資は今年31％上昇している。

EMJの戦略は、ヘッジを誘導するために独自の人工知能モデルに依存している。ジャクソン氏によると、このモデルはビットコインとイーサリアムのどちらか一方だけに焦点を当てるのではなく、両方からのシグナルを取り入れることでより強固なものになっているという。

また、ブロックチェーンは特定のトークンへの資金の出入りをリアルタイムで記録するため、暗号市場は伝統的な資産よりも豊富なデータセットを提供する、と同氏は主張する。この透明性により、EMJのような企業は、大規模な市場参加者（「クジラ」）の行動を研究し、そのパフォーマンスを追跡することができる。

小規模な暗号通貨に関しては、EMJはジャクソンのヘッジファンドが築き上げたストック・ピッキングの経験を活用する。例えば、中古車小売のカルバナCVNA.Nは3.50ドルまで下落した後、彼のモデルは11ドルで "買い "とした。

「我々はほんの一握りの銘柄について正しい判断を下すだけで、その結果、国庫全体の価値に非常に大きな影響を与える可能性がある」と彼は言った。