エクスクルーシブ-Lukoil、Xtellusによる海外資産のキャッシュレス入札に傾倒

Dmitry Zhdannikov

［ロンドン　１２月１１日　ロイター］ - ロシアのLukoilは、米国の銀行Xtellus Partnersのグローバル資産に対する入札を、十数社のライバルの入札よりも好意的である。

米国財務省は、ウクライナとの和平協定に合意するようモスクワに圧力をかけるため、ルコイルと同じくロシアの石油会社ロスネフチに制裁を課した後、220億ドル相当のグローバル・ポートフォリオ (link) を売却する期限 (link) を1月17日まで延長した。

Xtellus (link) は、米国の投資家が保有するルコイル証券を、ロシア企業の世界的資産と引き換えにルコイルに返却する、キャッシュレス取引のスワップを組織することを申し出た、と2人の情報筋は今週述べた。この問題の機密性のため、二人の名前は伏せた。

エクステルス社はコメントを拒否した。ルコイルはコメントを拒否した。

ブラックロック、JPモルガン、ゴールドマン・サックスを含む米国の資産運用会社は、2022年にロシアがウクライナに侵攻した後、ルコイルを含むロシア企業の株式保有をまず凍結し、次に評価損を計上しなければならなかったため、 (link)、数十億ドルを失った (link)。

石油・ガスの上流プロジェクト、精製、2,000以上の給油所を含むルクオイルの世界的な資産は、米プライベート・エクイティ大手カーライル (link) から石油大手シェブロン (link) まで入札者を集めている。

エクステルス社の取引は他より複雑

Lukoilは、財務担当副社長Pavel Zhdanov氏に、潜在的な入札者との交渉を指揮するよう命じたと、この2人の情報筋と、交渉に関与した他の2人の情報筋は述べている。

XtellusがLukoilとの取引に合意した場合、11月に財務省が入札者向けに発行したガイダンスによると、取引を進めるには米国財務省の許可を申請する必要がある。

エクステラス社との取引は、ルクオイル社の株式を含むため、他の入札よりも複雑で、誰が株式を所有しているかの開示が必要になると、4人の情報筋のうち3人が述べた。

2022年3月まで、ルクオイルは主要投資家や上場投資信託がベンチマークとして使用する新興株式市場のインデックスに含まれており、ルクオイル株を購入していた。

ロシアの投資家は、国際的に取引されるデリバティブを通じて国内企業の株式も保有していた。

米国の条件とロシアの承認の複雑さ？

米国財務省は、ルクオイルの資産売却には、米国の国家安全保障と外交政策の目的を支援し、関係を断ち切り、ルクオイルへの利益供与を避け、制裁が解除されるまでルクオイルへの資金供給を阻止することを望んでいると述べている。

株式交換のもう一つの複雑な点は、2022年にすべてのロシア株の海外取引を禁止したプーチン大統領の承認が必要になる可能性があることだ。

米国の期限が切れる前にルクオイルが取引に合意できない場合、資産は宙に浮いたままとなり、地元当局に没収される可能性がある。また、制裁が解除された場合、ルコイルは訴訟（(link)）を開始する可能性もある。