社会全体がAIのリスクを懸念する中、なぜジェンスン・ファン氏はアンソロピックの1兆ドル規模の収益目標に賭けているのか？

TradingKey - 3月19日、米エヌビディア（ NVDA）のジェンスン・ファン最高経営責任者（CEO）は、ポッドキャストでの討論において2つの大きな見解を共有した。第一に、AIスタートアップであるアンソロピック（Anthropic）の商業的可能性を強気に見通しており、2030年までに売上高1兆ドルの大台に到達することは決して非現実的ではないと述べた。第二に、AIのリスクに関する議論の枠組みについて、テクノロジー業界のリーダーたちに慎重な姿勢を求め、正当なリスク警告が根拠のないパニックに陥ることのないよう警告した。

AIのリスクについて議論する際、ファン氏は現在の業界にはセンセーショナリズムを追求する傾向があると率直に述べた。同氏は、技術的なリスクを強調することは必要だが、根拠のない悲観的な喧伝に陥ることは、むしろ業界の発展に深刻な害を及ぼすと強調した。

「AIは意識を持つ有機体でも、異星人のような種でもない。本質的にはコンピュータ・ソフトウェアの一種だ」とファン氏は指摘し、裏付けのない極端な破滅論は、テクノロジーそのものに内在するリスクよりもはるかに大きな危険をもたらすと付け加えた。

同氏の見解によれば、米国が直面している最大のAIの脅威はテクノロジーの暴走ではなく、社会レベルでの認知バイアスであるという。「真に致命的なリスクは、恐怖や偏執的な疑念によって、社会全体が自らAIの導入を遅らせてしまうことだ」とファン氏は語った。同氏は、自動車の黎明期における公衆の議論を例に挙げ、「人を撥ねるリスク」を過度に誇張することはテクノロジーの普及を妨げるだけであり、AIの開発にも同様に合理的な視点が必要であると指摘した。

一方、ファン氏はアンソロピックの事業見通しについて楽観的な姿勢を崩しておらず、同社の売上高は2030年までに1兆ドルを突破する可能性があると予測している。また、同社のダリオ・アモデイCEO自身の予測は保守的すぎると示唆した。

大規模言語モデル「Claude（クロード）」の開発元であるアンソロピックは、2つの厳格な契約制限（AI製品を国内の米国市民の監視に使用することの禁止、および完全自律型の殺傷兵器システムの開発禁止）を主張したことで、トランプ政権の怒りを買った。

米国防総省は現在、同社を「国家安全保障上のサプライチェーン・リスク」に指定し、政府プロジェクトからの排除を進めているが、アンソロピック側は法的手段を通じて強力に反論している。

このような激しい政治的・法的対立の最中にあっても、ファン氏はアンソロピックの商業的可能性について最大限の楽観的な見解を示した。討論の中で同氏は、アンソロピックの年間売上高が2030年までに1兆ドルを超えることは絵空事ではないと明言し、ダリオ・アモデイCEO自身の予測さえも保守的すぎると示唆した。

データに基づけば、この目標は確かに極めて困難である。

アンソロピックの現在の年換算売上高は約190億ドルで、昨年の90億ドルから倍増している。しかし、5年以内に1兆ドルの大台を突破するには、毎年数倍の成長率を維持する必要がある。

以前はOpenAIも1兆ドル規模の売上高に達すると期待されていたが、現在の年換算売上高は約250億ドルにとどまり、コストは350億ドルを超えている。AI分野における商業的収益化は、依然として大きな不確実性に直面している。

エヌビディアの野望

興味深いことに、ファン氏によるAI業界への楽観的な評価は、エヌビディア自体の戦略的ポジショニングにも反映されている。先日のGTCカンファレンスで、エヌビディアのジェンスン・ファンCEOは市場の期待を上回るシグナルを発した。同社の「Blackwell（ブラックウェル）」および「Rubin（ルービン）」AIチップ・アーキテクチャによる累積受注需要が、2027年末までに少なくとも1兆ドルに達する見通しだという。この予測は、昨年同時期に発表された5,000億ドルの目標をそのまま倍増させたものだ。

基調講演の中で、ファン氏は次のように強調した。「AIコンピューティングの需要曲線は急上昇し始めたばかりだ。我々は10年に一度の技術変革の出発点に立っている」。エヌビディアによる1兆ドルという予測は、この迫り来る変化の明確なシグナルとなっている。

3月20日、エヌビディアとアマゾン・ドット・コム（ AMZN）・ウェブ・サービス（AWS）は、大規模なチップ調達契約を締結した。これは、ファン氏が提唱したBlackwellおよびRubinチップシリーズにおける1兆ドルの市場機会というタイムラインに符合するものである。

この合意に基づき、AWSは100万個のエヌビディア製GPUを購入する。エヌビディアのハイパースケールおよびハイパフォーマンス・コンピューティング担当副社長であるイアン・バック氏は、今週木曜日、出荷が今年中に正式に開始され、2027年まで継続することを明らかにした。

特筆すべきは、この提携の範囲が100万個のGPUをはるかに超え、ネットワークチップ「Spectrum（スペクトラム）」や、新たに投入された「Groq（グロック）」チップなどの製品も含まれている点だ。Groqチップは、エヌビディアが昨年末に170億ドルでAIチップのスタートアップを買収した後に発表された新製品である。AWSは、AI推論性能を最適化するために、他の6種類のエヌビディア製チップと組み合わせてこれを使用する計画だ。

「推論は非常に難しく、とてつもなく困難な作業だ」とバック氏は強調した。「推論において最高の結果を出すことは、一つのチップだけで解決できるものではない。我々は実際に、7つすべてのチップを活用している」。

この提携のもう一つの大きな進展は、エヌビディアのネットワーク製品が初めてAWSのデータセンターに導入されることだ。長年、AWSは独自開発のネットワーク機器を使用してきたが、今回の提携は、エヌビディアがハイエンドのクラウドデータセンター・インフラ分野において重要な進展を遂げたことを意味している。