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醫療設備股逆市走強 愛康醫療(01789)漲8.74% 機構指多家醫療器械企業即將步入扭虧爲盈階段
金吾財訊 | 醫療設備股逆市走強，截至發稿，愛康醫療(01789)漲8.74%，威高股份(01066)漲5.83%，心通醫療-B(02160)漲5.51%，春立醫療(01858)漲4.93%，歸創通橋(02190)漲4.70%，微創醫療(00853)漲4.40%。消息面上，中信建投發研報指，港股醫療器械公司整體創新性較強，多家企業即將步入扭虧爲盈或業績快速釋放的階段。今年以來，有創新產品上市、技術突破實現license-out可能的催化，以及賬上現金豐富、業績快速釋放、估值低位的部分18A器械公司，年初至今有翻倍以上的漲幅；部分業績高增長的低估值龍頭器械公司年初至今亦有較好表現。映射到A股醫療器械投資，該機構亦看好器械集採政策優化、創新產品上市放量及國際業務高增長個股的投資機會，預計下半年多家企業將迎來業績拐點，Q3業績有望實現高增長。金吾財訊
7月25日 週五
光伏太陽能股延續升勢 信義光能(00968)漲4.56% 本週多種硅片價格持續上行
金吾財訊 | 光伏太陽能股延續升勢，截至發稿，信義光能(00968)漲4.56%，信義能源(03868)漲2.26%，信義玻璃(00868)漲2.25%，福萊特玻璃(06865)漲2.30%，協鑫科技(03800)漲1.54%。消息面上，據中國有色金屬工業協會硅業分會發文，本週硅片價格繼續上行。其中，N型G10L單晶硅片(182*183.75mm/130μm)成交均價在1.1元/片，環比上週上漲4.76%；N型G12R單晶硅片(182*210mm/130μm)成交均價在1.25元/片，環比上週上漲8.70%；N型G12單晶硅片(210*210mm/130μm)成交均價在1.44元/片，環比上週上漲6.67%。文中表示，市場情緒積極是本週硅片價格繼續上行主要原因。具體看，供應端：原材料多晶硅價格繼續大幅上漲，硅片廠商在成本增加情形下普遍提價。同時，月初硅片廠商執行減產計劃初顯成效，市場供應小幅下降。需求端：下游電池陸續開始接受硅片提價訂單，下游採買訂單增加。供應減少，需求回暖，成本增加疊加政策因素影響下，市場氛圍較爲樂觀，硅片價格繼續上漲。據調研瞭解，本週行業整體開工率較上週變化不大，其中兩家一線企業開工率在50%和40%，一體化企業開工率在50%-80%之間，其餘企業開工在50%-80%之間。本週下游電池、組件繼件價格小幅上行，其中電池片主流價格0.26-0.27元/W，環比上漲0.02元/W；組件主流價格0.66-0.67元/W，環比上漲0.01元/W。展望後市，雖然前期硅片行業嚴重虧損，但隨着近期硅片價格大幅上調，硅片廠商資金壓力已獲一定的緩解，部分廠商挺價訴求已轉變爲穩定出貨。因此，硅片價格後續走勢主要取決於下游組件接受的成本增加程度。金吾財訊
7月25日 週五
醫藥外包概念股盤初強勢 康龍化成(03759)漲11.57% 機構指板塊有望迎來盈利與估值同時提升的“戴維斯雙擊”
金吾財訊 | 醫藥外包概念股盤初強勢，截至發稿，康龍化成(03759)漲11.57%，昭衍新藥(06127)漲6.58%，藥明生物(02269)漲6.03%，泰格醫藥(03347)漲4.08%，藥明康德(02359)漲3.01%，維亞生物(01873)漲2.47%。消息面上，中泰證券指出，7月10日，CRO、CDMO龍頭公司藥明康德及博騰股份發佈中報業績預告，其中藥明康德2025年上半年經調整歸母淨利潤約63.1億元，同比增長44%。該行認爲CRO、CDMO板塊自2024Q4海外降息週期開啓帶來投融資逐步恢復、2025Q2地緣談判帶來悲觀預期改善、2025年以來國內創新藥大型BD落地及重磅政策出爐等多重推動下需求端呈逐步恢復態勢，疊加過去三年供給端持續出清，板塊有望迎來盈利與估值同時提升的“戴維斯雙擊”，建議重點佈局相關投資機會。金吾財訊
7月25日 週五
【異動股】醫療器械板塊拉升，康泰醫學(300869.CN)漲16.14%
今日早盤，截至09:45，醫療器械板塊拉升。康泰醫學(300869.CN)漲16.14%報18.21元，春立醫療(688236.CN)漲12.62%報23.47元，南微醫學(688029.CN)漲11.82%報87.06元，三友醫療(688085.CN)漲7.53%報20.0元，賽諾醫療(688108.CN)漲7.04%報13.38元，安傑思(688581.CN)漲6.93%報81.14元，天智航U(688277.CN)漲6.72%報17.0元，天益醫療(301097.CN)漲5.16%報48.54元。財華社
7月25日 週五
中手遊(00302)漲逾9% 公司擬推出穩定幣支付工具等Web3戰略舉措
金吾財訊 | 中手遊(00302)早盤股價強勢，截至發稿，報0.58港元，漲9.43%，成交額379.03萬港元。消息面上，公司公佈，推出3項Web3戰略舉措，包括加速推動《仙劍奇俠傳》知識產權的現實世界資產(RWA)上鍊計劃、推出Web3聚合支付工具，以及自研自運營去中心化Web3電競遊戲平臺。集團指，將計劃推出Web3聚合支付工具，用於聚合法幣、全球主流虛擬貨幣及穩定幣的支付，擬向香港金融管理局提交牌照申請的穩定幣發行人達成合作。此外，集團已立項自研及自運營一款去中心化的Web3電競遊戲平臺“KKFunEsports”，預計將於本年末至明年初在海外市場正式上線。金吾財訊
7月25日 週五
【券商聚焦】交銀國際：儘管特朗普持續施壓 當前美聯儲的等待是合理的
金吾財訊 | 交銀國際表示，特朗普與鮑威爾的爭端根源可追溯至特朗普1.0時期，核心分歧在於貨幣政策理念對立：特朗普一貫主張維持低利率環境，而鮑威爾堅持基於經濟數據和通脹目標的決策路徑。2025年7月，雙方爭端升級。不同於以往分散式的批評威脅和施壓，特朗普首次提出了具體的“法理依據”，市場意識到特朗普政府可能已在認真研究繞過法律約束解僱美聯儲主席的可行路徑。此舉引發了市場對美聯儲獨立性面臨前所未有威脅的擔憂，並可能產生“先例效應”，或動搖美國貨幣政策獨立性根基。特朗普希望通過施壓美聯儲大幅降息來降低長期利率，從而減輕政府債務負擔，反映其對貨幣政策的傳導機制存在不同理解，或受政治動機使然。美聯儲的政策利率主要影響短端收益率曲線，而長期國債收益率更多反映市場對未來通脹預期、經濟增長前景以及財政可持續性的綜合判斷。即使特朗普成功迫使美聯儲大幅降息，如果市場認爲這種政策干預會引發未來通脹風險或損害美聯儲獨立性，長期利率反而可能顯著上升。綜合考慮法律阻礙、政治成本及市場反應等因素，特朗普解僱鮑威爾的可能性相對較低，解僱操作可行性較低，也非明智之舉。支持這一觀點的理性邏輯鏈條：特朗普目標是降低利率、減輕政府付息壓力，然而解僱鮑威爾無法實現這一目標，反而可能引發市場動盪，因此最優解是不採取行動。就降息前景而言，儘管特朗普持續施壓，當前美聯儲的等待是合理的：一方面，關稅影響具有滯後性，當前尚未完全顯現，或還要需要未來兩個月的通脹數據來驗證，比如商品價格壓力的傳導。另一方面，“對等關稅”暫停至8月初，在此之前很難看到明朗的關稅形勢，而截至目前，也僅有個別國家達成初步的關稅框架協議。基準情形下，美元信用風險，尤其是資本市場的走勢或成特朗普“軟肋”，限制其關稅及解僱鮑威爾的主張。該機構預計2025年全年降息1-2次，而首次降息可能在4季度。金吾財訊
7月25日 週五
農夫山泉(09633)盤初漲5.01% 機構指公司下半年表現有望持續改善
金吾財訊 | 農夫山泉(09633)盤初強勢，截至發稿，漲5.01%，報47.15港元，成交額1.84億港元。消息面上，中金公司表示，農夫山泉下半年表現有望持續改善，長期競爭力穩固。考慮公司2H25基數走低，疊加輿論事件帶來的潛在消費者回流，及公司終端動銷勢頭強勁，該機構認爲公司下半年收入增速有望改善。包裝水業務較23年仍有差距，但份額逐月提升趨勢明朗，該機構判斷去年輿論影響或逐步消退。該機構預計無糖茶全年有望同比增長20%+，東方樹葉通過消費者開蓋贏獎活動提升復購，及新口味新規格推出競爭力持續夯實，果汁、功能飲料亦有持續亮點。上半年公司推出碳酸新品冰茶，該機構預計較此前汽茶等產品更好，建議關注其下半年表現。該機構預計公司1H25收入同比+18%，利潤同比+20%，收入增長高於市場預期，主要由於茶飲及果汁表現好於預期，利潤增長基本符合預期。金吾財訊
7月25日 週五
