分析

TradingKey - 輝達推進總規模7500億美元的AI基礎建設交易，中國記憶體廠商長鑫成功上市，均衝擊AI硬體股。美股三大指數漲跌不一，記憶體股、晶片股跌幅居前，雲端廠商、軟體股逆勢上漲。截至收盤，道瓊工業指數漲0.51%，報52210.08點；納斯達克綜合指數跌0.18%，報24932.08點；標普500指數漲0.02%，報7413.18點。

艾司摩爾（ASML）股價下跌逾 8%，一度跌至 6 月初以來的歷史低點。截至發稿，仍跌 5.56%，報 1659.32 美元。據 The Information 報導，中國上海國資背景企業已啟動浸潤式 DUV 曝光機量產，規劃今年產出 5 台、明年擴產至 20 台，儘管量產仍處早期階段，但仍然引發市場對艾司摩爾（ASML）壟斷地位的擔憂。

美東時間7月27日，輝達（NVDA）跌逾5%，創下2026年2月以來最大跌幅。股價受挫跌破5日-120日等多條均線，低見195.44美元。 據悉，輝達與韓國SK集團於上週五晚間宣布達成一項逾5000億美元的AI合作協議，同時正與OpenAI就一筆規模高達2500億美元的擔保協議展開談判，以協助後者租用由軟銀旗下子公司在俄亥俄州開發的資料中心專案

亞馬遜（AMZN）正式向美國聯邦通信委員會（FCC）提交申請，計劃發射最多 5105 顆網路衛星，用於構建直連手機（D2D）的太空網路。 早在今年 4 月，亞馬遜宣布以約 116 億美元收購衛星營運商 Globalstar，拿下後者的衛星資源和頻譜執照。D2D 網路的核心邏輯很簡單——用衛星直接給手機等設備供網，繞過傳統地面基地台。

美東時間7月27日，蘋果（AAPL）股價再創歷史新高，高見339.57美元，總市值達到4.96兆美元，再度超越輝達（NVDA）的4.8兆美元市值。 據悉，蘋果將於7月30日美股盤後公布最新財季業績。據媒體報導，期權市場的大額資金正在大舉買入價內買權，投機資金則押注股價將在本週五前突破歷史新高。與此同時，期權定價所隱含的財報後波動幅度接近4%，遠超過去一年平均約1%的歷史波動水準。

美東時間7月27日，晟碟（SNDK）盤中一度跌逾14%，低見1226.9美元，創5月初以來新低。據悉，中國記憶體晶片公司長鑫科技今日上市，完成86億美元規模的首次公開發行，上市首日大漲466%，體現市場對中國記憶體晶片市場份額增長的信心。

美東時間週一，美股三大指數期貨盤前集體上漲。美國與伊朗週末暫停相互攻擊，推動國際油價大幅回落，市場對能源通膨和美聯準進一步緊縮政策的擔憂有所降溫，資金重新流入科技股及航空、郵輪等對油價敏感的產業。投資者同時等待本週美聯準利率決策及多家科技巨頭財報。

黃仁勛再次發文強調「開放安全AI聯盟」的重要意義，但是目前尚未得到美國三大閉源巨頭回應。

美光股價衝擊1000美元關口失敗，恐將承壓下行再探800美元。

記憶體晶片股扭轉跌勢，盤前集體大漲，SK海力士漲幅居前。

TradingKey - 韓國科學技術情報通信部7月27日宣布，韓國政府已與美國晶片巨頭超微（AMD）簽署諒解備忘錄，雙方將在韓國建設AI研究中心，並共同打造開放式AI運算基礎設施生態系統。

TradingKey - SK海力士將於7月29日公布2026年第二季業績。根據韓國金融資訊機構Yonhap Infomax彙整14家券商預測，公司第二季營收預計約為84.1兆韓元（約576億美元），營業利益有望達到64.1兆韓元，雙雙刷新歷史紀錄。

TradingKey - 美東時間 7 月 26 日，據彭博社報導，至少 9 隻追蹤日本記憶體晶片巨頭鎧俠的槓桿型 ETF 正籌備在美國上市。若成功，這將是日本企業首次成為單一股票槓桿 ETF 的連結標的。發行商包括 Tuttle Capital、GraniteShares 和 Corgi Strategies，其中 Tuttle Capital 旗下產品最早有望 2026 年 8 月掛牌。

TradingKey - 7月27日亞盤時段，日韓股市整體延續反彈走勢。SK海力士上漲3.5%，三星電子上漲2%，軟銀與鎧俠均有下跌。

TradingKey - 美東時間 7 月 26 日，據《華爾街日報》報導，輝達（NVDA）正與 OpenAI 磋商一項約 2500 億美元的融資擔保，用於支撐後者在俄亥俄州南部的大型資料中心計畫。這筆擔保若最終達成，將是 AI 產業鏈中迄今最大規模的跨企業信用背書。

TradingKey - 7月27日，中國記憶體晶片龍頭長鑫科技（SSE：688825）正式登陸上海證券交易所科創板，上市首日受到資金熱烈追捧。公司發行價為 8.66 元，開盤報 49.50 元，較發行價上漲 471.59%；盤中一度下探至 38.11 元，隨後快速反彈，最高升至 55.03 元。截至午間收盤，股價報 54.65 元，漲幅達到 531.06%，總市值約 3.66 兆元（約 5400 億美元），一度成為 A 股市值最高的上市公司。

韓國網路巨頭Naver獲得輝達1.48兆韓元（約10億美元）戰略投資，股價盤中一度飆升12%。

TradingKey - 上週五，貝瑞在 Substack 揭露了最新投資組合變動，進一步擴大了對美光 (MU)、輝達 (NVDA) 以及 iShares 半導體 ETF (SOXX) 的空頭部位，同時新增放空卡特彼勒 (CAT)，並繼續持有特斯拉 (TSLA)、Palantir (PLTR) 以及納斯達克 100 指數 ETF (QQQ) 的看跌部位。

TradingKey - 韓國科技企業與美國 AI 產業鏈也集中公佈了一系列重量級合作，三星電子、SK 集團與 NAVER 等企業與輝達（NVDA）、博通（AVGO）、OpenAI、Anthropic 等美國科技公司達成多項長期協議，總合作規模達到 9,500 億美元。

TradingKey - 7月27日亞洲早盤，經歷前一交易日的大幅調整後，日韓股市嘗試展開修復。南韓綜合股價指數（KOSPI）開高1.7%，最高觸及6,806.27點。