การวิเคราะห์

Tradingkey - เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวเพิ่มขึ้นถ้วนหน้า โดยหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ การพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มควอนตัมคอมพิวติ้งในสหรัฐฯ เมื่อคืนนี้ ส่งผลให้หุ้นญี่ปุ่นที่เกี่ยวข้องปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ มีรายงานว่ารัฐบาลสหรัฐฯ วางแผนสนับสนุนเงินทุนมูลค่าประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ให้แก่บริษัทที่เกี่ยวข้องกับควอนตัมคอมพิวติ้ง 9 แห่ง ผ่านการลงทุนในส่วนของทุน นอกจากนี้ บรรยากาศการลงทุนยังได้รับปัจจัยหนุนเพิ่มเติมจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง เนื่องจากสหรัฐฯ และอิหร่านขยับเข้าใกล้การบรรลุข้อตกลงมากขึ้น โดยเจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านระบุว่า คณะผู้เจรจาใกล้จะบรรลุข้อตกลงอย่างมากและกำลังอยู่ในระหว่างการจัดทำร่างรายละเอียดของข้อตกลงดังกล่าว

TradingKey - ในวันที่ 22 พฤษภาคม (เวลาตะวันออก) สหรัฐฯ จะเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนพฤษภาคม โดยปัจจุบันตลาดคาดการณ์ว่าดัชนีจะคงอยู่ที่ระดับ 48.2 ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากตัวเลขเบื้องต้น แม้ว่าตัวชี้วัดดังกล่าวจะสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของผู้บริโภคต่อภาวะเศรษฐกิจ รายได้ และสภาวะการจับจ่ายใช้สอย แต่นักลงทุนในสภาวะตลาดปัจจุบันกำลังมุ่งเน้นไปที่ตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อระยะ 1 ปี และ 5 ปีมากกว่า เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อการคาดการณ์นโยบายของ Fed อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ รวมถึงทิศทางของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและราคาทองคำ

มาร์ก คิวแบน เทขายบิตคอยน์พร้อมวิจารณ์ว่าเป็น "เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ล้มเหลว" แต่ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่ออีเทอเรียม เนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากแอปพลิเคชัน DeFi ในโลกจริงและประโยชน์การใช้งานบนเครือข่าย (on-chain utility)

TradingKey - เมื่อวันที่ 21 พฤษภาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก แผนการของรัฐบาลสหรัฐฯ ในการจัดสรรเงินทุนประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ให้แก่บริษัทควอนตัมคอมพิวติ้ง 9 แห่ง ผ่านการลงทุนในตราสารทุน ได้กลายเป็นจุดสนใจสำคัญของกลุ่มเทคโนโลยีในสัปดาห์นี้ ด้วยแรงหนุนจากข่าวนี้ ส่งผลให้หุ้นของ IBM พุ่งขึ้น 12.43% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นภายในวันเดียวอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่หุ้นที่เกี่ยวข้องกับควอนตัมอื่น ๆ รวมถึง D-Wave (QBTS), Rigetti (RGTI) และ GlobalFoundries (GFS) ต่างปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นเช่นกัน ซึ่งส่งสัญญาณว่าตลาดกำลังประเมินมูลค่าใหม่ต่อการเปลี่ยนผ่านของเทคโนโลยีควอนตัมคอมพิวติ้ง จากเดิมที่เป็นเพียงแนวคิดทางวิทยาศาสตร์ระยะยาวไปสู่การเป็นสินทรัพย์ทางยุทธศาสตร์ในภาคอุตสาหกรรม

TradingKey - ด้วยแรงขับเคลื่อนจากปัจจัยกระตุ้นอันแข็งแกร่งของความต้องการพลังการประมวลผล AI ทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง Arm (ARM) ยักษ์ใหญ่ด้านสถาปัตยกรรมชิปได้บรรลุหลักไมล์สำคัญทางประวัติศาสตร์ ซึ่งสร้างผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมที่สุดในเส้นทางการลงทุนให้แก่ SoftBank Group ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ Arm และ Masayoshi Son ผู้ก่อตั้ง

ท่ามกลางความผันผวนและภาวะอ่อนแรงในวงกว้างของตลาดคริปโทเคอร์เรนซี HYPE ได้ปรับตัวพุ่งขึ้นอย่างโดดเด่นสวนทางตลาด จนกลายเป็นที่จับตามองของนักลงทุนทั่วโลก HYPE คืออะไรกันแน่? ปัจจัยใดที่ขับเคลื่อนการทะยานขึ้นอย่างรุนแรงนี้ และแรงส่งขาขึ้นดังกล่าวจะสามารถรักษาความต่อเนื่องไว้ได้หรือไม่?

Tradingkey - เกือบสามเดือนนับตั้งแต่การปะทุของสงครามอิหร่าน ราคาน้ำมันยังคงผันผวนในระดับสูง โดยสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 100 ดอลลาร์ และน้ำมันดิบ Brent อยู่ที่ประมาณ 105 ดอลลาร์ สาเหตุหลักที่ทำให้ราคายังคงทรงตัวอยู่ในระดับปัจจุบันคือความเห็นพ้องของตลาดว่า แม้การยกระดับความรุนแรงในช่องแคบฮอร์มุซจะขัดขวางอุปทานทั่วโลก แต่ก็ได้กดดันอุปสงค์ไปพร้อมกัน โดยปัจจัยทั้งสองนี้ได้หักล้างกันจนเกิดความสมดุลแบบพลวัตที่เปราะบาง รายงานล่าสุดจาก Morgan Stanley ระบุว่า แม้การส่งออกสุทธิจากกลุ่มผู้ผลิตรายใหญ่ในตะวันออกกลางจะปรับตัวลดลง แต่ผู้ผลิตรายอื่นซึ่งนำโดยสหรัฐฯ ได้เพิ่มอุปทานการส่งออกอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะเดียวกัน ผู้นำเข้ารายใหญ่เช่นจีนได้ลดปริมาณการนำเข้าลง ซึ่งปัจจัยเหล่านี้ร่วมกันรักษาภาวะสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานในตลาดน้ำมันดิบปัจจุบันไว้ได้

TradingKey - ในช่วงต้นของการซื้อขายวันศุกร์ ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากการพุ่งขึ้นในวันก่อนหน้า โดยยังคงมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น ดัชนี Nikkei 225 เปิดตลาดเพิ่มขึ้น 0.35% และขยายตัวเป็น 1% อย่างรวดเร็วในระหว่างวัน ขณะที่ดัชนี Seoul Composite เปิดตลาดเพิ่มขึ้น 0.7% และขยับเข้าหาระดับทางจิตวิทยาที่ 7,900 จุด อย่างต่อเนื่อง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยพร้อมกับการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของกลุ่มเทคโนโลยีควอนตัมคอมพิวติ้ง ในขณะที่นักลงทุนรับมือกับความเสี่ยงจากภาวะ Stagflation ที่เพิ่มสูงขึ้น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับอิหร่าน และประเด็นความขัดแย้งเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX

TradingKey - เมื่อวันที่ 21 พฤษภาคม (เวลาตะวันออก) รัฐบาลทรัมป์ได้อนุมัติเงินสนับสนุนจูงใจจากรัฐบาลกลางรวมมูลค่าประมาณ 2.013 พันล้านดอลลาร์ ให้แก่บริษัทควอนตัมคอมพิวติ้ง 9 แห่ง ภายหลังการรายงานข่าวดังกล่าว หุ้นของ Rigetti (RGTI) และ D-Wave (QBTS) พุ่งขึ้นกว่า 20% ในช่วงเปิดตลาด ขณะที่หุ้นรายอื่นซึ่งรวมถึง IBM และ GlobalFoundries (GFS) ต่างปรับตัวเพิ่มขึ้นในระดับที่แตกต่างกันตามลำดับ

TradingKey - เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 21 พฤษภาคม ซัมซุง (Samsung) ประกาศว่าฝ่ายบริหารและฝ่ายแรงงานได้บรรลุข้อตกลงเบื้องต้น ซึ่งรวมถึงข้อกำหนดให้ฝ่ายบริหารจัดสรรผลประกอบการของบริษัทร้อยละ 10.5 เข้าสู่กองทุนโบนัสแบบไม่จำกัดเพดาน โดยซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ (Samsung Electronics) ระบุว่าจะระงับการประท้วงหยุดงานที่เดิมมีกำหนดจัดขึ้นตั้งแต่วันที่ 21 พฤษภาคม ถึง 7 มิถุนายน อย่างไรก็ตาม ข้อตกลงเบื้องต้นนี้ได้เผชิญกับการคัดค้านจากกลุ่มผู้ถือหุ้น ซึ่งอ้างว่าข้อตกลงดังกล่าวไม่มีผลสมบูรณ์ตามกฎหมาย เนื่องจากเป็นการสรุปผลโดยไม่มีมติจากที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น

TradingKey - รายงาน 13F ที่ยื่นโดย Macquarie Group ในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม เปิดเผยว่ายักษ์ใหญ่ด้านบริการทางการเงินสัญชาติออสเตรเลียรายนี้ได้ดำเนินการปรับเปลี่ยนทิศทางการถือครองสินทรัพย์คริปโตอย่างเป็นระบบในช่วงไตรมาสแรกของปี 2026

TradingKey - ในช่วงก่อนเปิดตลาดวันพฤหัสบดีที่ 21 พฤษภาคม (ตามเวลาตะวันออก) ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ หลักทั้งสามปรับตัวลดลง ขณะที่ราคาน้ำมันขยับสูงขึ้น โดยน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นเข้าใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ และน้ำมันดิบ Brent ดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 107 ดอลลาร์ ยุติสภาวะการปรับตัวลดลงติดต่อกันสองวันก่อนหน้านี้

TradingKey — ในแบบแสดงรายการข้อมูลที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) SpaceX ได้เปิดเผยถึงโครงสร้างการกำกับดูแลกิจการที่หาได้ยากเป็นพิเศษ ซึ่งมีการรวมอำนาจการควบคุมที่แท้จริงไว้ที่ Elon Musk เพียงผู้เดียวในระดับสูง พร้อมทั้งแจ้งให้นักลงทุนทราบว่าพวกเขาต้องสละสิทธิ์ความคุ้มครองทางกฎหมายที่สำคัญ อาทิ การพิจารณาคดีโดยคณะลูกขุนและการฟ้องร้องดำเนินคดีแบบกลุ่ม

TradingKey - แม้ว่าการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX (SPCX) จะยังไม่เสร็จสิ้น แต่นักลงทุนรายย่อยได้แห่เข้าสู่ตลาดเป็นที่เรียบร้อยแล้ว โดยเมื่อวันที่ 17 พฤษภาคม แพลตฟอร์มซื้อขายสัญญา Perpetual อย่าง Trade.xyz ได้เปิดตัวสัญญา SpaceX pre-IPO perpetual บนบล็อกเชน Hyperliquid ซึ่งสัญญาเหล่านี้จะติดตามมูลค่าโดยนัยของ SpaceX และช่วยให้นักลงทุน

TradingKey - โตเกียว, 21 พฤษภาคม: ราคาหุ้น SoftBank พุ่งสูงขึ้นในระหว่างการซื้อขาย โดยปิดตลาดด้วยการปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 20% ทั้งนี้ การทะยานขึ้นของราคาหุ้นได้รับแรงหนุนจากปัจจัยกระตุ้นสองประการ ได้แก่ รายงานผลประกอบการล่าสุดของ Nvidia (NVDA) ซึ่งช่วยตอกย้ำถึงความต้องการด้าน AI ที่แข็งแกร่ง และการเข้าใกล้ช่วงเวลาการเสนอขายหุ้น IPO ของ OpenAI

บทวิเคราะห์เจาะลึกฉบับนี้คาดการณ์ว่าราคาหุ้นของ Nvidia จะแตะระดับ 300 ดอลลาร์ภายในปี 2026 และมีโอกาสเติบโตเพิ่มขึ้นถึงห้าเท่าในอีกห้าปีข้างหน้า โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนจากการเปลี่ยนผ่านสู่การเป็นแพลตฟอร์ม AI แบบครบวงจร

TradingKey - แม้ผลประกอบการไตรมาส 1 ที่ประกาศหลังปิดตลาดเมื่อวันที่ 21 พฤษภาคม จะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ โดยมีรายได้ 8.16 หมื่นล้านดอลลาร์ และรายได้จากศูนย์ข้อมูล 7.52 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งทั้งคู่สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของวอลล์สตรีทอย่างมาก อีกทั้งบริษัทยังได้ประกาศโปรแกรมซื้อหุ้นคืนมูลค่า 8 หมื่นล้านดอลลาร์และการปรับเพิ่มเงินปันผล แต่ราคาหุ้นในช่วงนอกเวลาทำการกลับลดลง 1.26% ซึ่งยังคงเป็นไปตามแนวโน้มที่ผิดปกติของสภาวะ "ผลประกอบการแข็งแกร่งตามด้วยการปรับฐาน"

Tradingkey - เมื่อวันที่ 21 พฤษภาคม ผลประกอบการที่โดดเด่นของ NVIDIA ถูกเปิดเผยออกมาตามที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่แผนการยื่นจดทะเบียน IPO ของ OpenAI ในช่วงสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ยิ่งช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของตลาดต่อกลุ่มอุตสาหกรรม AI และผลักดันการฟื้นตัวในวงกว้างของตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก โดยหุ้นกลุ่มห่วงโซ่อุปทานหลักของ NVIDIA ซึ่งรวมถึง Samsung Electronics, SK Hynix, TSMC และ Advantest ต่างปรับตัวสูงขึ้นขานรับและแข็งแกร่งขึ้นทั้งกระดาน นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังมีสัญญาณผ่อนคลายลง โดยรายงานจาก AXIOS ระบุว่า สหรัฐฯ และอิหร่านมีแผนที่จะเริ่มการเจรจาเป็นเวลา 30 วัน แหล่งข่าวจากสหรัฐฯ เปิดเผยว่า ทรัมป์ได้กล่าวกับเนทันยาฮูว่าผู้ไกล่เกลี่ยกำลังร่าง "หนังสือแสดงเจตจำนง" (Letter of Intent) เพื่อให้สหรัฐฯ และอิหร่านร่วมลงนามเพื่อยุติความขัดแย้งอย่างเป็นทางการ และเข้าสู่ช่วงเวลาการเจรจา 30 วัน เกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน การเปิดช่องแคบฮอร์มุซ และประเด็นอื่น ๆ

TradingKey - NVIDIA รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2027 โดยมีรายได้ 8.16 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 85% เมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) พร้อมเปิดเผยประมาณการผลการดำเนินงาน (guidance) ที่สูงกว่าคาดการณ์อีกครั้ง โดยมีรายละเอียดสรุปฉบับเต็มดังนี้