การวิเคราะห์

TradingKey - ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี โดยดัชนีหลักทั้งสามดัชนีพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากแรงหนุนของข่าวความคืบหน้าในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพ ภายหลังการโจมตีทางทหารรอบที่สองระหว่างผู้เจรจาของสหรัฐฯ และอิหร่าน บริเวณใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ

TradingKey - หลังปิดตลาดเมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม เดลล์ เทคโนโลยีส์ (DELL.US) ได้เปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 1 ของปีงบประมาณ 2027 โดยตัวชี้วัดหลักปรับตัวสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมากในทุกด้าน ส่งผลให้ราคาหุ้นในช่วงหลังปิดตลาดพุ่งขึ้นกว่า 39% ในช่วงหนึ่ง ซึ่งถือเป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2018 ทั้งนี้ ความต้องการด้าน AI ของบริษัทกำลังผลักดันให้เกิดการเติบโตอย่างต่อเนื่องในลักษณะของเครื่องจักรผลิตกระแสเงินสด

Tradingkey - เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม รัฐบาลทรัมป์ได้ประกาศมาตรการสนับสนุนอุตสาหกรรมรอบใหม่ ซึ่งแตกต่างจากการมุ่งเน้นที่กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในครั้งก่อน โดยนโยบายในครั้งนี้ได้เปลี่ยนเป้าหมายมายังอุตสาหกรรมโดรน จากปัจจัยหนุนเชิงบวกดังกล่าว ส่งผลให้หุ้นกลุ่มโดรนปรับตัวเพิ่มขึ้นถ้วนหน้าในวันนี้ เมื่อปิดตลาด หุ้น Unusual Machines (UMAC) พุ่งขึ้น 57.20%, Red Cat Holdings (RCAT) ปรับตัวขึ้น 32.61%, AEVEX Corp (AVEX) ทะยานขึ้น 31.13% และ Ondas (ONDS) บวกเพิ่ม 22.69%

Tradingkey — เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม Anthropic ได้เปิดตัว Claude Opus 4.8 โมเดล AI เรือธงรุ่นล่าสุด ซึ่งเป็นเวอร์ชันที่ได้รับการอัปเกรดจากรุ่นเรือธง Opus 4.7 โดยข้อมูลอย่างเป็นทางการของ Anthropic ระบุว่า Opus 4.8 มีคะแนนนำในบททดสอบมาตรฐาน (synthetic benchmarks) สำหรับ AI ในหลายด้าน และมีประสิทธิภาพเหนือกว่า ChatGPT-5.5 ของ OpenAI รวมถึง Gemini 3.1 Pro ของ Google (GOOGL)

Tradingkey - เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชุดสุดท้ายประจำเดือนเมษายนได้รับการเปิดเผย ซึ่งยืนยันเพิ่มเติมว่าภาวะเงินเฟ้อกำลังแพร่กระจายไปยังภาคส่วนต่างๆ ในวงกว้างขึ้น สิ่งนี้ยังได้ตอกย้ำการคาดการณ์ของตลาดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ นอกจากนี้ ถ้อยแถลงในเชิงคุมเข้มนโยบาย (Hawkish) ล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดยังบ่งชี้ว่าไม่สามารถคาดหวังให้กระแสการเติบโตของ AI เข้ามาช่วยคลี่คลายแรงกดดันด้านเงินเฟ้อได้

Tradingkey - เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม เจ้าหน้าที่รัฐบาลสหรัฐฯ รายงานว่ามีการบรรลุข้อตกลงหยุดยิงฉบับใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ด้วยอิทธิพลจากข่าวภูมิรัฐศาสตร์ครั้งสำคัญนี้ ปริมาณการซื้อขายในตลาดสินทรัพย์หลักทั่วโลกขยายตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในระหว่างวัน ส่งผลให้ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ทั้งสามดัชนีหลักพลิกจากแดนบวกกลับมาติดลบ โดย ณ เวลาที่รายงาน ดัชนี Dow Jones futures ปรับตัวขึ้น 0.02%, S&P 500 futures ปรับตัวขึ้น 0.23% และ Nasdaq 100 futures ปรับตัวขึ้น 0.39% ขณะที่ราคาทองคำสปอต (Spot gold) พุ่งสูงขึ้นในระยะสั้น โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 100 ดอลลาร์ และ ณ เวลาที่รายงาน ราคาบวกขึ้น 0.14% อยู่ที่ 4,452 ดอลลาร์ ด้านสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าทั้งสองตลาดหลักปรับตัวลดลงก่อนที่จะดีดตัวกลับ โดย ณ เวลาที่รายงาน สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 0.36% อยู่ที่ 89 ดอลลาร์ ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบ Brent เพิ่มขึ้น 0.21% อยู่ที่ 94.49 ดอลลาร์

หาก XLM สามารถทะลุผ่านแนวต้านที่ระดับ 0.18 ดอลลาร์ไปได้ จะมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกเกือบ 40% และเข้าทดสอบแนวต้านถัดไปที่ระดับ 0.25 ดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม ราคาอาจย่อตัวลงอีกครั้งสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่ 0.14 ดอลลาร์

TradingKey - ข้อมูลดัชนี PCE ประจำเดือนเมษายนของสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงมีความหนืด แม้อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายเดือนจะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ไม่น่าจะส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ เปลี่ยนท่าทีที่ระมัดระวัง

ราคาหุ้นของ Micron Technology มีการย่อตัวลงเล็กน้อย และอาจมีแนวโน้มปรับตัวลดลงต่อเนื่องเข้าหาแนวรับที่ระดับ 800 ดอลลาร์ในระยะสั้น

TradingKey - ราคาหุ้นของ Nebius Group (NBIS) ผู้ให้บริการคลาวด์คอมพิวติ้งสัญชาติเนเธอร์แลนด์ พุ่งสูงขึ้นถึง 11% ในช่วงก่อนเปิดตลาด (pre-market) โดยปัจจัยกระตุ้นหลักของการปรับตัวขึ้นคือการเปิดเผยสัดส่วนการถือครองหุ้นอย่างมีนัยสำคัญโดย Situational Awareness บริษัทด้านการลงทุนที่ก่อตั้งโดย Leopold Aschenbrenner อดีตนักวิจัยของ OpenAI ตามรายงานที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลระบุว่า บริษัทถือครองหุ้นสามัญคลาส A ของ Nebius จำนวน 12.4 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วนการถือหุ้น 5.6% ซึ่งส่งผลให้บริษัทกลายเป็นหนึ่งในผู้ลงทุนสถาบันรายใหญ่ที่สุดของ Nebius Group

TradingKey — เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นของ Dell Technologies (DELL) พุ่งขึ้นกว่า 4% ในช่วงก่อนเปิดตลาด หลังจากมีรายงานว่าเพนตากอนได้มอบสัญญาจ้างด้านซอฟต์แวร์ระยะเวลา 5 ปีให้กับบริษัท คิดเป็นมูลค่าประมาณ 9.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ พัฒนาการเชิงบวกนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกับที่ Dell เตรียมจะเปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 1 ของปีงบประมาณ 2027 ซึ่งยิ่งเพิ่มความสนใจของตลาดต่อแนวโน้มการเติบโตของบริษัทในกลุ่มเซิร์ฟเวอร์ AI อุปสงค์ด้านไอทีขององค์กร และธุรกิจภาครัฐ

ปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคหลายประการส่งผลให้เกิดเงินทุนไหลออก ฉุดให้ Bitcoin หลุดแนวรับสำคัญ และมีโอกาสสูงที่จะเกิดการปรับฐานลงต่อ

TradingKey - หุ้นของ Eli Lilly (LLY) ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 2% ในช่วงก่อนเปิดตลาดวันพฤหัสบดี เนื่องจากตลาดให้ความสนใจกับการตัดสินใจครั้งสำคัญของ CVS Health (CVS) ยักษ์ใหญ่ด้านการดูแลสุขภาพของสหรัฐฯ โดย CVS ประกาศว่าจะกลับมาให้ความคุ้มครองด้านประกันภัยสำหรับยาลดน้ำหนัก Zepbound และบรรจุ Foundayo ซึ่งเป็นยาลดน้ำหนักชนิดรับประทานที่เพิ่งได้รับการอนุมัติเมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา เข้าไว้ในบัญชีรายการยามาตรฐานของบริษัท

TradingKey - เมื่อวันพฤหัสบดีตามเวลาสหรัฐฯ ดัชนีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสามดัชนีหลักในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงในวงกว้าง โดยดัชนี Nasdaq Futures นำกลุ่มปรับตัวลดลงมากที่สุด ณ เวลาที่รายงาน ดัชนี Dow Futures ร่วงลง 0.16% ดัชนี Nasdaq 100 Futures ลดลง 0.38% และดัชนี S&P 500 Futures ปรับตัวลง 0.20% ขณะที่ความตึงเครียดที่กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ในขณะที่ตลาดกำลังรอการเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญ ได้แก่ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนเมษายน ประมาณการครั้งที่สองของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่ 1 และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

TradingKey — รายงานระบุว่า Terafab โครงการพัฒนาชิปด้วยตนเองของ Elon Musk กำลังได้รับแรงส่งเพิ่มขึ้น โดย Christophe Fouquet ซีอีโอของ ASML ผู้ผลิตเครื่องพิมพ์ชิป (lithography) เปิดเผยในสัปดาห์นี้ว่า เขาได้หารือโดยตรงกับ Musk เกี่ยวกับโครงการริเริ่มดังกล่าว พร้อมเสริมว่า Musk มีความ "จริงจังอย่างมาก" ในเรื่องนี้ อย่างไรก็ตาม จากผลสำรวจอุตสาหกรรมล่าสุดโดย Ming-Chi Kuo นักวิเคราะห์ชื่อดัง พบว่าโครงการที่ไม่เคยมีมาก่อนนี้กำลังเผชิญกับความท้าทายหลักอย่างน้อย 3 ประการ ได้แก่ ขอบเขตของโครงการที่กว้างเกินไป กรอบเวลาที่กระชั้นชิด และการขาดแคลนทรัพยากรบุคคล ซึ่งแรงกดดันเหล่านี้คาดว่าจะส่งผลให้เกิดต้นทุนส่วนเพิ่ม (premiums) ในการจัดซื้อเครื่องจักร การพลาดโอกาสสำคัญในการวิจัยและพัฒนาทางเทคนิค รวมถึงความซับซ้อนในการประสานงานที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการพัฒนาโหนดการผลิต (process nodes) หลายรูปแบบพร้อมกัน ท่ามกลางแรงกดดันที่ถาโถมเข้ามา Kuo ให้ความเห็นว่าความสามารถในการดำเนินงานจริงจะเป็นปัจจัยชี้ขาดสูงสุดต่อความสำเร็จของโครงการนี้

TradingKey - USD/JPY แตะระดับ 159.65 ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ซึ่งใกล้เคียงกับระดับ 160.70 ที่บันทึกไว้ก่อนการเข้าแทรกแซงของทางการญี่ปุ่นเมื่อต้นเดือนพฤษภาคม ภายหลังการแทรกแซงของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่เคยส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าไปแตะระดับ 155.50 มูลค่าการแข็งค่าดังกล่าวประมาณ 80% ได้ถูกปรับตัวย้อนกลับไปภายในระยะเวลาเพียงสามสัปดาห์

TradingKey - ราคาแร่เงิน (XAGUSD) ปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับ 74 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากตลาดขาดแรงส่งขาขึ้น

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงมีแนวโน้มปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยหลุดระดับ 4,400 ดอลลาร์ในระหว่างวันไปแตะระดับต่ำสุดที่ 4,366.29 ดอลลาร์ หลังจากราคาปรับตัวลดลงเกือบ 200 ดอลลาร์ในช่วง 3 วันทำการติดต่อกัน การวิเคราะห์ทางเทคนิคระบุว่าราคาได้ลงมาถึงระดับแนวรับสำคัญใกล้ 4,360 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงส่งขาลงอาจใกล้ถึงจุดสิ้นสุดแล้ว

TradingKey - ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ปิดลบในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม โดยดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวลดลง 0.47% ปิดที่ 64,693.05 จุด ขณะที่ดัชนี KOSPI ลดลง 0.53% ปิดที่ 8,185.29 จุด

TradingKey - เมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม Bloomberg รายงานว่า กิจกรรมการซื้อขายทองแดงมีความคึกคักมากขึ้น เนื่องจากความคาดการณ์ของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการเรียกเก็บภาษีนำเข้าทองแดงภายใต้รัฐบาลของทรัมป์ ส่งผลให้บรรดาเทรดเดอร์เร่งขนส่งสต็อกทองแดงไปยังสหรัฐฯ ปัจจุบัน ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองแดงในตลาด COMEX งวดส่งมอบเดือนใกล้ พุ่งสูงขึ้นจนมีส่วนต่างราคา (Premium) มากกว่า 500 ดอลลาร์ต่อตัน เมื่อเทียบกับราคา Spot ในตลาด LME ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่ระดับราคาดังกล่าวถูกทำลายสถิตินับตั้งแต่ช่วงฤดูใบไม้ร่วงปีที่แล้ว