การวิเคราะห์

TradingKey - เมื่อวันที่ 3 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก การปรับตัวลดลงของราคาหุ้น Broadcom ได้กระตุ้นความกังวลในตลาดว่าการลงทุนในกลุ่ม AI ได้เข้าสู่สภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) ทั้งนี้ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยเป็นผู้นำการปรับตัวขึ้นในบรรดาสามดัชนีหลักของสหรัฐฯ ในขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเผชิญกับการพักตัวเป็นวงกว้าง เมื่อปิดตลาด ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1.73% ปิดที่ 51,561.93 จุด ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.41% ปิดที่ 7,584.31 จุด และดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.09% ปิดที่ 26,830.96 จุด

Tradingkey - เมื่อวันที่ 4 มิถุนายน เกิดเหตุระเบิดครั้งใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับ Blue Origin แต่เหตุการณ์ดังกล่าวไม่ส่งผลกระทบต่อคุณสมบัติในการประมูลโครงการปล่อยยานอวกาศหลักของกองทัพสหรัฐฯ หน่วยงานจัดซื้อจัดจ้างของกองทัพอวกาศสหรัฐฯ (U.S. Space Force) ระบุว่า แม้จะเกิดอุบัติเหตุที่ฐานปล่อยจรวด "New Glenn" เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่บริษัท Blue Origin ของ Jeff Bezos ยังคงได้รับการรับรองสำหรับระยะที่ 3 ("Lane 2") ของโครงการ National Security Space Launch (NSSL) ของกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ โดยบริษัทจะยังคงแข่งขันกับ SpaceX และ United Launch Alliance (ULA) เพื่อชิงสัญญาการปล่อยยานอวกาศทางทหารที่มีมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์ในช่วง 5 ปีข้างหน้า

Tradingkey - 4 มิถุนายน: อิสราเอลและเลบานอนได้บรรลุข้อตกลงหยุดยิงอย่างเป็นทางการเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ประกอบกับสัญญาณเชิงบวกจากทรัมป์เกี่ยวกับแนวโน้มความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในสุดสัปดาห์นี้ ส่งผลให้ค่าความเสี่ยงส่วนเพิ่มจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical risk premium) ที่เคยสะสมอยู่ในตลาดน้ำมันดิบถูกซึมซับไปอย่างรวดเร็ว และนำไปสู่การปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญของราคาน้ำมัน โดยสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI ปรับตัวลดลง 4% สู่ระดับ 92.18 ดอลลาร์ ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า Brent ลดลง 3.23% สู่ระดับ 94.65 ดอลลาร์

Tradingkey - เมื่อวันที่ 4 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงในวงกว้าง เนื่องจากตลาดตีความคาดการณ์ผลการดำเนินงานไตรมาสที่ 2 ของ Broadcom (AVGO) ว่ามีความระมัดระวังจนเกินไป ดัชนีหลักทั้งสามมีการเคลื่อนไหวที่แตกต่างกัน โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งขึ้นกว่า 1.7% จนแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ ในขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ซึ่งเน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวลดลงมากกว่า 0.4% ราคาหุ้นของ Broadcom ดิ่งลงกว่า 15% ในวันนี้ โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 403.01 ดอลลาร์ และมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดล่าสุดอยู่ที่ 1.96 ล้านล้านดอลลาร์ การเทขายอย่างหนักในหุ้นของบริษัทผู้ผลิตชิปสั่งทำพิเศษชั้นนำรายนี้ ได้จุดชนวนให้เกิดความคลางแคลงใจในตลาดต่อแนวโน้มของอุตสาหกรรม AI

TradingKey - IBM และ Google Cloud ประกาศขยายความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ด้าน AI โดยมีการเปิดตัว Google Cloud Practice ใหม่ ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อช่วยให้องค์กรต่าง ๆ เร่งการปรับใช้แอปพลิเคชัน AI ในสภาพแวดล้อมการใช้งานจริง และยกระดับระบบหลักให้มีความทันสมัย หัวใจสำคัญของความร่วมมือในครั้งนี้ไม่ใช่เพียงการที่ IBM นำเทคโนโลยีของ Google Cloud มาใช้เท่านั้น แต่ทั้งสองฝ่ายมีความตั้งใจที่จะบูรณาการแพลตฟอร์มคลาวด์ การให้บริการที่ปรึกษา กระบวนการทางอุตสาหกรรม และ AI agent เข้าด้วยกันเป็นชุดโซลูชันการดำเนินงานที่ครอบคลุมและพร้อมสำหรับการใช้งานในระดับองค์กร

หุ้น Broadcom ร่วงลง 14% สู่ระดับ 411.79 ดอลลาร์ เนื่องจากตัวเลขคาดการณ์รายได้จากชิป AI ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ แม้ว่าผลประกอบการโดยรวมจะแข็งแกร่งก็ตาม ขณะที่แนวโน้มการเติบโตในระยะยาวของธุรกิจชิปปรับแต่ง (custom silicon) ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ความกังวลเกี่ยวกับสภาวะฟองสบู่ AI ยังคงทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากหุ้นกลุ่ม AI ซึ่งรวมถึง Broadcom, Micron และ Nvidia ปรับตัวลดลงพร้อมกัน ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดสภาวะตื่นตระหนกในตลาด

TradingKey - ในช่วงก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 4 มิถุนายน ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสวนทางกัน โดยดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์สนำการปรับตัวลดลง รายงานผลประกอบการของ Broadcom ไม่เป็นไปตามความคาดหมายที่สูงของตลาดในกลุ่มชิป AI ซึ่งฉุดรั้งกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐาน AI ให้ปรับตัวลดลง ณ เวลาที่รายงาน ดัชนี Dow Jones ฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 0.79% ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์สลดลง 0.4% และดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์สลดลง 1.31%

TradingKey - เมื่อวันที่ 4 มิถุนายน (ET) ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มที่อ่อนตัวในช่วงที่ผ่านมา โดยได้รับอิทธิพลจากความผันผวนของสถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ยังคงดำเนินอยู่ ในขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องส่งผลให้แรงกดดันด้านขาลงต่อราคาทองคำทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น ปัจจุบันตลาดกำลังรอคอยการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-farm payrolls) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคม เพื่อกำหนดทิศทางในระยะสั้นของราคาทองคำ

TradingKey - เมื่อวันที่ 3 มิถุนายน (ตามเวลาฝั่งตะวันออก) มีรายงานว่า Anthropic บริษัทด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้เลือก Morgan Stanley และ Goldman Sachs ให้ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายร่วมหลัก (lead underwriters) สำหรับการเสนอขายหุ้นครั้งแรกต่อสาธารณะ (IPO) โดยมี JPMorgan Chase เข้าร่วมในข้อตกลงดังกล่าวด้วย ทั้งนี้ ตามข้อมูลจากผู้ที่เกี่ยวข้องกับเรื่องนี้ ระบุว่าอาจมีธนาคารเพื่อการลงทุนรายอื่นเข้าร่วมในทีมผู้จัดการการจัดจำหน่ายเพิ่มเติมในอนาคต

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 4 มิถุนายน ราคาหุ้นของ SoftBank Group ร่วงลงกว่า 11% ซึ่งถือเป็นการลดลงภายในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดในรอบหลายเดือน โดยยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุนในเทคโนโลยีรายนี้กำลังเผชิญกับการตรวจสอบจากตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับกลยุทธ์การเดิมพันในเทคโนโลยี AI ที่มีการใช้เลเวอเรจสูง ขณะที่การแห่ขายหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ เป็นวงกว้างเมื่อคืนที่ผ่านมาได้กลายเป็นปัจจัยเร่งให้เกิดการปรับตัวลดลงดังกล่าว

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 4 มิถุนายน ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ไม่สามารถรักษาแรงบวกก่อนหน้าไว้ได้ โดยดัชนีหลักทั้งสองตลาดปรับตัวลดลงยกกระดาน ดัชนี Nikkei 225 ลดลง 1.36% ปิดที่ 67,470.47 จุด ขณะที่ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้เปิดตลาดด้วยช่องว่างขาลง (gap down) และมีการปรับตัวลดลงระหว่างวันมากกว่า 2% ในช่วงเวลาหนึ่ง ก่อนที่จะปิดตลาดลดลง 1.84% ที่ระดับ 8,639.41 จุด

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงครั้งนี้ ได้แก่ ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่กระตุ้นอัตราเงินเฟ้อและบั่นทอนความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย การขายเหรียญเป็นครั้งแรกของ MicroStrategy ตลอดจนการเทขายร่วมกันโดยกองทุน Spot ETF และกลุ่มวาฬ อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันเครื่องขุดกำลังเข้าใกล้ระดับราคาที่ต้องหยุดการทำงาน (shutdown levels) ในขณะที่ดัชนี RSI และดัชนีความเชื่อมั่นได้เข้าสู่เขตการขายมากเกินไป (oversold) และเขตตื่นตระหนกอย่างรุนแรง ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาตลาดได้ลงมาแตะระดับต้นทุนการผลิตแล้ว ทั้งนี้ คาดว่าระดับ 60,000 จะเป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง

ซอฟต์แวร์ไม่ได้ถูกทำลายด้วย AI แต่ในทางกลับกัน มันกำลังถูกหล่อเลี้ยงเพื่อให้เติบโตแข็งแกร่งยิ่งขึ้น บทความนี้จะถอดรหัสเหตุผลที่ผลประกอบการไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026 ของ Microsoft ถูกตีความผิดพลาด ข้อเท็จจริงเบื้องหลังความตื่นตระหนกต่อรายจ่ายฝ่ายทุน (Capital Expenditure) จำนวนประมาณ 1.9 แสนล้านดอลลาร์ และวิธีการที่ชิป Maia 200 ซึ่งพัฒนาขึ้นเอง โมเดล MAI ที่เป็นกรรมสิทธิ์ทั้ง 7 โมเดล และปราการทางธุรกิจของแพลตฟอร์ม Foundry ที่นำเสนอในงาน Build 2026 สามารถตอบโจทย์ความกังขาของตลาดได้ นอกจากนี้ ยังวิเคราะห์ถึงสาเหตุที่ Bill Ackman ยักษ์ใหญ่แห่งวงการเฮดจ์ฟันด์ ตัดสินใจถอนการลงทุนจาก Google ในช่วงราคาต่ำสุดเพื่อหันมาเข้าลงทุนใน Microsoft ในสัดส่วนที่สูง โดยครอบคลุมถึงกรอบการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน 4 ระดับ และความเสี่ยงที่สำคัญต่างๆ

TradingKey - เมื่อวันที่ 3 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก (ET) สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ของกองทุน Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ซึ่งเป็นกองทุน ETF ที่ติดตามดัชนี S&P 500 ภายใต้การบริหารของ Vanguard Group ได้พุ่งทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้เป็น ETF แห่งแรกของโลกที่บรรลุหลักชัยมูลค่าล้านล้านดอลลาร์ และสร้างสถิติใหม่ให้กับอุตสาหกรรมการลงทุนแบบแพสซีฟ (Passive Investment)

TradingKey - ราคาหุ้น Broadcom (AVGO.US) ร่วงลงอย่างรุนแรงในการซื้อขายนอกเวลาทำการเมื่อวันที่ 3 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก (ET) โดยดิ่งลงกว่า 15% ในช่วงหนึ่งก่อนจะปิดตลาดลดลง 13.78% ข้อมูลทางการเงินระบุว่ารายได้ในไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณอยู่ที่ 2.22 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 48% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ถือเป็นการเติบโตรายไตรมาสสูงสุดในรอบเก้าปี ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุง (Adjusted EPS) อยู่ที่ 2.44 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 54% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน นอกจากนี้ อัตรากำไรจากการดำเนินงานยังพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 67% และ EBITDA ปรับปรุงอยู่ที่ 1.52 หมื่นล้านดอลลาร์ (คิดเป็นอัตรากำไร 69%) ซึ่งทั้งสองตัวเลขสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ (guidance) ที่บริษัทระบุไว้

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 4 มิถุนายน บิทคอยน์ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องหลายวัน โดยร่วงลงต่ำกว่าระดับ 62,000 ดอลลาร์ชั่วคราว ไปแตะระดับต่ำสุดที่ 61,338 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน บิทคอยน์มีการซื้อขายอยู่ที่ 63,844 ดอลลาร์ เนื่องจากช่วงติดลบระหว่างวันเริ่มแคบลง ทั้งนี้ การปรับตัวลดลงในรอบ 24 ชั่วโมงอยู่ที่ประมาณ 3.6%

TradingKey - นายเช แท-วอน ประธานกลุ่ม SK ได้พบกับนายซี.ซี. เว่ย ประธาน TSMC (TSM) เมื่อวันพุธที่ผ่านมาในระหว่างงาน COMPUTEX Taipei โดยทั้งสองฝ่ายได้บรรลุข้อตกลงร่วมกันเกี่ยวกับแนวโน้มเทคโนโลยี AI ยุคหน้า และตกลงที่จะขยายความร่วมมือในด้านหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) และการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง (Advanced Packaging) ตามข้อมูลที่เปิดเผยบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SK hynix ทั้งสองฝ่ายจะบูรณาการเทคโนโลยี HBM ของ SK hynix เข้ากับกระบวนการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงของ TSMC

TradingKey - ความขัดแย้งล่าสุดระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น และยุติช่วงการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องของตลาดหุ้น โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 1.21% ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.89% และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.73% หลังจากที่ดัชนีหลักทั้งสามได้พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นป

TradingKey - เมื่อวันที่ 3 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก CrowdStrike (CRWD) บริษัทด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ ได้รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกประจำปีงบประมาณ 2027 ภายหลังปิดตลาด โดย ณ เวลาที่เผยแพร่ ราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวลดลง 11.09% มาอยู่ที่ 664.71 ดอลลาร์ ในช่วงเวลาดังกล่าว CrowdStrike มีรายได้ 1.39 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.36 พันล้านดอลลาร์ สำหรับรายได้จากการสมัครสมาชิก (Subscription revenue) เพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สู่ระดับ 1.32 พันล้านดอลลาร์ โดยเป็นแหล่งรายได้หลักของบริษัท