การวิเคราะห์

TradingKey - เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามของสหรัฐฯ มีทิศทางที่ปะปนกันในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ณ เวลาที่รายงาน ดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.91% ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.28% และดัชนี Dow Jones ฟิวเจอร์ส เพิ่มขึ้น 0.12%

TradingKey - เน็ตฟลิกซ์ (NFLX) ยักษ์ใหญ่ด้านสตรีมมิ่ง จะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 ภายหลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการในวันพฤหัสบดี หลังจากที่ราคาหุ้นมีการปรับฐานอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งปี การรายงานผลประกอบการในครั้งนี้ไม่เพียงแต่เป็นเรื่องของผลการดำเนินงานรายไตรมาสเท่านั้น แต่ตลาดยังมองว่าเป็นบททดสอบสำคัญว่าตรรกะการเติบโตของเน็ตฟลิกซ์ยังคงอยู่ครบถ้วนหรือไม่

TradingKey - เจนเซน ฮวง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของเอ็นวิเดีย (NVDA) เดินทางเยือนโตเกียวในสัปดาห์นี้ ซึ่งถือเป็นการหวนคืนสู่ญี่ปุ่นอีกครั้งในรอบ 30 ปี พร้อมทั้งสร้างความร่วมมือทางอุตสาหกรรมหลายประการที่ส่งผลให้ญี่ปุ่นกลายเป็นศูนย์กลางของกลยุทธ์ AI เชิงกายภาพ (Physical AI) ระดับโลกของเอ็นวิเดีย

TradingKey - หลังจากราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรงในช่วงแรกของการเข้าจดทะเบียน ส่วนพรีเมียมของ ADR ของเอสเคไฮนิกซ์ (SKHY) กำลังลดลงอย่างรวดเร็ว โดยในการซื้อขายในตลาดสหรัฐฯ เมื่อวันพุธที่ 15 กรกฎาคม ADR ของเอสเคไฮนิกซ์ ปิดลดลง 9% ที่ระดับ 176.46 ดอลลาร์ ส่งผลให้ส่วนพรีเมียมเมื่อเทียบกับหุ้นอ้างอิงในเกาหลีใต้แคบลงเหลือประมาณ 26% ซึ่งตัวเลขดังกล่าวเคยแตะระดับสูงสุดถึง 51% เมื่อวันอังคารที่ 14 กรกฎาคม

TradingKey - ทีเอสเอ็มซี (TSM) ผู้นำด้านโรงหล่อชิประดับโลก รายงานผลประกอบการที่สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมากอีกครั้ง โดยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ที่เพิ่งประกาศออกมานั้น ไม่เพียงแต่สร้างสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในหลายด้าน แต่บริษัทยังได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของรายได้ตลอดทั้งปีและงบรายจ่ายด้านทุนขึ้นพร้อมกัน

การวิเคราะห์อย่างครอบคลุมถึงเหตุผลเบื้องหลังการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของออราเคิล (Oracle) โดย S&P ลงสู่ระดับ BBB- โดยมีการตรวจสอบภาระผูกพันในการปฏิบัติงานที่เหลืออยู่ (RPO) มูลค่า 6.38 แสนล้านดอลลาร์ รายจ่ายฝ่ายทุนมูลค่า 9 หมื่นล้านดอลลาร์ถึง 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ภาระผูกพันตามสัญญาเช่ามูลค่า 2.6 แสนล้านดอลลาร์ ภาระผูกพันในการซื้อใหม่มูลค่า 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์ ผลตอบแทนจากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI และเงื่อนไขสำหรับการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือเพิ่มเติมในอนาคต

รัฐบาลญี่ปุ่นประกาศจัดซื้อชิปเอ็นวิเดีย รูบิน (Nvidia Rubin) เป็นจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของบริษัทกลับปรับตัวลดลงแทนที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น

TradingKey - ราคาหุ้นของคอร์วีฟ (CoreWeave) ยังคงปรับตัวอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา โดยเมื่อวันพุธที่ผ่านมา หุ้นของบริษัทปรับตัวลดลงอีก 3.5% ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นวันที่ 5 และเป็นการปรับตัวลดลงสะสมรวมกว่า 14% ตลอดช่วง 5 วันทำการที่ผ่านมา

TradingKey — เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก สเปซเอ็กซ์ (SPCX) เริ่มทำการซื้อขายใน Nasdaq เป็นครั้งแรกที่ราคา 135 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยในรอบการซื้อขายถัดมา ราคาหุ้นพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ 225.64 ดอลลาร์ ส่งผลให้มูลค่าตามราคาตลาดเข้าใกล้ระดับ 3 ล้านล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ในวันที่ 15 กรกฎาคม ราคาหุ้นได้ร่วงลงต่ำกว่าราคาเสนอขาย IPO ที่ 135 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในระหว่างวัน โดยลงไปแตะระดับต่ำสุดที่ 132.15 ดอลลาร์ ก่อนจะปิดตลาดที่ 135.27 ดอลลาร์ ซึ่งสามารถรักษาฐานราคาดังกล่าวไว้ได้อย่างหวุดหวิด

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ดิ่งลงอย่างรุนแรง ล้างกำไรที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ โดยดัชนี KOSPI ร่วงลงมากกว่า 6% และดัชนี Nikkei 225 ลดลงกว่า 2% ขณะที่คิออกเซีย (Kioxia) ดิ่งลง 15% และเอสเคไฮนิกซ์ (SK Hynix) ร่วงลง 11% ส่วนซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ (Samsung Electronics) และซอฟต์แบงก์ (SoftBank) ปรับตัวลดลงตามทิศทางเดียวกัน

TradingKey - เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ทีเอสเอ็มซี (TSM) เปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ปี 2026 โดยบริษัทมีรายได้ในไตรมาสดังกล่าวอยู่ที่ 1.27 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ เพิ่มขึ้น 36.0% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 12.0% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เมื่อพิจารณาในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ รายได้อยู่ที่ 4.02 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 33.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และแตะระดับสูงสุดของกรอบประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 3.90 หมื่นล้านถึง 4.02 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ

TradingKey - ณ วันที่ 15 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ราคาหุ้น ADR ของ ASML ในสหรัฐฯ อยู่ที่ 1,815.27 ดอลลาร์ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.23% ในวันดังกล่าว และแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 1,830 ดอลลาร์ ราคาหุ้นของ ASML ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญภายหลังการเปิดเผยรายงานผลประกอบการ โดยมีสาเหตุหลักมาจากผลการดำเนินงานในไตรมาสที่สองของบริษัทสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และบริษัทได้ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ตลอดทั้งปีขึ้นอีกครั้ง

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม (เวลาตะวันออก) ASML ผู้ผลิตเครื่องโฟโตลิโทกราฟีรายใหญ่ที่สุดของโลก ระบุว่า เนื่องจากความต้องการอุปกรณ์ผลิตชิปขั้นสูงยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง บริษัทจึงมีช่องว่างในการปรับขึ้นราคาผลิตภัณฑ์บางรายการเพิ่มเติม Roger Dassen ประธานเจ้าหน้าที่บริหารฝ่ายการเงิน (CFO) ของ ASML ตั้งข้อสังเกตว่าสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันเป็นโอกาสที่เอื้ออำนวยต่อการปรับขึ้นราคาอุปกรณ์ ขณะนี้บริษัทกำลังอยู่ในระหว่างการหารือเรื่องราคากับลูกค้า อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการประกาศถึงขนาดของการปรับขึ้นและระยะเวลาการดำเนินงานที่ชัดเจนในขณะนี้

TradingKey - ในที่สุดก็ถึงเวลาของผู้ขายพลั่วแล้วหรือยัง? เมื่อการผลิต HBM เร่งตัวขึ้น โรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐฯ เริ่มดำเนินการก่อสร้าง และการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงมีการขยายขนาดการผลิตมากขึ้น กรณีการลงทุนในหุ้นกลุ่มอุปกรณ์ผลิตเซมิคอนดักเตอร์กำลังเปลี่ยนแปลงไปอย่างเงียบๆ

การประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเกาหลีใต้ส่งผลให้เกิดแรงเทขายในตลาดหุ้น โดยดัชนี KOSPI ร่วงลง 6% ขณะที่ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ ปรับตัวลดลงมากกว่า 8% ส่วนเอสเคไฮนิกซ์ดิ่งลงกว่า 11%

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ (ET) ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดบวกติดต่อกันเป็นเซสชันการซื้อขายที่สอง การลดลงเกินคาดของดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ ช่วยตอกย้ำความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง ขณะที่การเริ่มต้นของฤดูกาลประกาศผลประกอบการยังคงออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ซึ่งช่วยหนุนให้เม็ดเงินไหลกลับเข้าสู่ตลาดหุ้น แม้ว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะยังคงดำเนินอยู่และราคาน้ำมันดิบยังคงทรงตัวในระดับสูง แต่นักลงทุนให้ความสนใจมากขึ้นกับแนวโน้มการชะลอตัวของเงินเฟ้อ ความแข็งแกร่งของผลประกอบการ และผลการดำเนินงานของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (Mega-cap tech stocks) ในระหว่างวัน

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เปิดตลาดร่วงลงอย่างรุนแรง โดยดัชนี KOSPI ดิ่งลง 5% และดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวลดลงกว่า 2% ทั้งนี้ เอสเคไฮนิกซ์ นำการร่วงลงด้วยการดิ่งลงมากกว่า 9% ขณะที่ ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์, คิอ็อกเซีย และซอฟต์แบงก์ ต่างปรับตัวลดลงตามแนวโน้มดังกล่าวเช่นกัน

TradingKey - ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง ช่วยหนุนความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะไม่จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญในปีนี้ ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ต่างปิดในแดนบวกเนื่องจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีมูลค่าตลาดสูงปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น แม้ว่าหุ้นกลุ่มชิปและหน่วยความจำจะเผชิญกับการเทขายในตลาด เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.29% สู่ระดับ 52,658.64 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.62% สู่ระดับ 26,269.23 จุด และดัชนี S&P 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.38% สู่ระดับ 7,572.40 จุด

TradingKey - หุ้นแอปเปิล (AAPL) พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ โดยขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 328.53 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เผยแพร่รายงาน ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.16% อยู่ที่ 327.97 ดอลลาร์ มีรายงานว่า แอปเปิล ได้ผ่านอุปสรรคสำคัญด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้าน AI ในประเทศจีนแล้ว โดยเมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม สำนักงานบริหารพื้นที่ไซเบอร์แห่งประเทศจีน (Cyberspace Administration of China) ได้เปิดเผยรายชื่อการจดทะเบียนล่าสุดสำหรับบริการ Generative AI บนอุปกรณ์ ซึ่งมีผลิตภัณฑ์ AI ได้รับการอนุมัติทั้งหมด 7 รายการ รวมถึง "Apple Intelligence"

TradingKey - สำนักข่าว Bloomberg รายงานโดยอ้างอิงข้อมูลจากบุคคลที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ว่า Anthropic กำลังดำเนินการเตรียมความพร้อมสำหรับการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ขนาดใหญ่ โดยมีความเป็นไปได้ที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อย่างเร็วที่สุดภายในเดือนตุลาคมนี้ ทั้งนี้ ธนาคารเพื่อการลงทุนที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักได้เริ่มดำเนินการนัดหมายการประชุมกับนักลงทุนสำหรับช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า และก่อนหน้านี้บริษัทได้ยื่นเอกสารคำขอจดทะเบียน IPO แบบไม่เปิดเผยข้อมูลไปแล้ว