กำไรสุทธิไตรมาสที่สองของ TSMC พุ่งขึ้น 77.4% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์, ความต้องการชิป AI หนุนผลประกอบการสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้

TradingKey - เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก TSMC ( TSM) ประกาศผลประกอบการทางการเงินประจำไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 โดยรายได้ของบริษัทในไตรมาสดังกล่าวแตะที่ระดับ 1.27 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ เพิ่มขึ้น 36.0% เมื่อเทียบรายปี และเพิ่มขึ้น 12.0% เมื่อเทียบรายไตรมาส หากคิดเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ รายรายได้อยู่ที่ 4.02 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 33.7% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งแตะระดับขอบบนของช่วงคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 3.9 หมื่นล้านดอลลาร์ ถึง 4.02 หมื่นล้านดอลลาร์

ข้อมูลทางการเงินไตรมาสที่ 2 ของ TSMC, แหล่งที่มา: เว็บไซต์ทางการของ TSMC

กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทแม่ในไตรมาสที่ 2 แตะที่ระดับ 7.0656 แสนล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ (ประมาณ 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพิ่มขึ้น 77.4% เมื่อเทียบรายปี และเพิ่มขึ้น 23.4% เมื่อเทียบรายไตรมาส ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งสูงกว่าระดับ 6.326 แสนล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ (ประมาณ 1.97 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) ที่คาดการณ์ไว้โดย LSEG SmartEstimate อย่างมีนัยสำคัญ สำหรับกำไรต่อหุ้นปรับลดอยู่ที่ 27.25 ดอลลาร์ไต้หวันใหม่ และกำไรต่อหุ้นของใบแสดงสิทธิในหุ้นฝากต่างประเทศ (ADR) อยู่ที่ 4.31 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งต่างก็เพิ่มขึ้น 77.4% เมื่อเทียบรายปี

ความสามารถในการทำกำไรยังสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ของบริษัทด้วยเช่นกัน โดยอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่ 2 ของ TSMC เพิ่มขึ้นเป็น 67.7% ซึ่งสูงกว่าช่วงคาดการณ์ที่ 65.5% ถึง 67.5% ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานแตะระดับ 60.3% ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 56.5% ถึง 58.5% เช่นกัน ทั้งนี้ บริษัทระบุว่าการลดต้นทุนและการใช้อัตรากำลังการผลิตที่สูงขึ้นช่วยหนุนอัตรากำไรขั้นต้น แม้ว่าโรงงานผลิตชิปในต่างประเทศจะทำให้กำไรลดลงไปบ้างก็ตาม ยิ่งไปกว่านั้น กำไรสุทธิในไตรมาสดังกล่าวยังได้รับปัจจัยหนุนจากกำไรจำนวน 6.32 หมื่นล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ (ประมาณ 1.97 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) จากการขายและการประเมินมูลค่าใหม่ของหุ้นแวนการ์ด อินเตอร์เนชันแนล เซมิคอนดักเตอร์ (Vanguard International Semiconductor)

เมื่อพิจารณาตามโครงสร้างรายได้ เทคโนโลยีการประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC) คิดเป็น 66% ของรายได้ทั้งหมดของ TSMC เพิ่มขึ้น 20% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในการเติบโต ส่วนธุรกิจสมาร์ตโฟนคิดเป็น 22% ลดลง 4% เมื่อเทียบรายไตรมาส ขณะที่เทคโนโลยีขนาด 7 นาโนเมตรและที่ก้าวหน้ากว่านั้นรวมกันคิดเป็น 77% ของรายได้จากเวเฟอร์ ซึ่งในจำนวนนี้ เทคโนโลยีขนาด 3 นาโนเมตรคิดเป็น 30%, ขนาด 5 นาโนเมตรคิดเป็น 33% และขนาด 2 นาโนเมตรที่เพิ่งเข้าสู่ขั้นตอนการเริ่มเพิ่มกำลังการผลิตในปริมาณมาก ได้สร้างรายได้ให้แก่บริษัทแล้วในสัดส่วน 3%

รายงานผลประกอบการแสดงให้เห็นว่า เอ็นวิเดีย ( NVDA) และลูกค้ารายอื่น ๆ ที่มีต่อชิปประมวลผล AI และกระบวนการผลิตขั้นสูงยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งช่วยผลักดันรายได้ กำไร และอัตรากำไรขั้นต้นของ TSMC ให้พุ่งสูงขึ้นพร้อม ๆ กัน ทั้งนี้ หลังจากรายงานผลประกอบการได้รับการเผยแพร่ ราคาหุ้นของบริษัทไม่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังรอการประชุมแถลงผลประกอบการ โดยในระยะต่อไป นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ประเด็นที่ว่าผู้บริหารจะปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของรายได้ตลอดทั้งปีหรือไม่ จะมีการปรับแผนการใช้จ่ายด้านทุนอย่างไร และความต้องการ AI จะสามารถช่วยชดเชยต้นทุนในการขยายกิจการในต่างประเทศได้อย่างต่อเนื่องหรือไม่ ซึ่งการส่งสัญญาณคาดการณ์ที่เกี่ยวข้องนี้จะทำหน้าที่เป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญต่อทิศทางราคาหุ้นของ TSMC ในระยะถัดไป รวมถึงผลการดำเนินงานของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกด้วย