การวิเคราะห์

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นอินเทล (Intel - INTC) กำลังขยับเข้าใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ โดย ณ เวลาที่รายงาน หุ้นร่วงลง 5.55% มาอยู่ที่ 101.78 ดอลลาร์ ในด้านข่าวสาร อินเทลมีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญในเทคโนโลยีการผลิตยุคถัดไป ซึ่งรวมถึง 18A และ 14A โดยอัตราผลผลิต (Yield) สำหรับกระบวนการผลิต 18A ของอินเทลเพิ่มขึ้นจาก 65% ในไตรมาสก่อนหน้าเป็น 85% ซึ่งเป็นรองเพียงอัตราผลผลิต 90% ของกระบวนการผลิต N2 ของทีเอสเอ็มซี (TSMC) เท่านั้น อย่างไรก็ตาม รายงานวิจัยจาก BofA Securities ระบุว่าแม้ความต้องการซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์จะยังคงแข็งแกร่งในปี 2026 แต่คาดว่าส่วนแบ่งการตลาดของอินเทลจะลดลงจาก 41% เหลือ 24% ท่ามกลางการแข่งขันรอบใหม่ในตลาดซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นของไมโครซอฟท์ (MSFT) ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงเปิดการซื้อขาย โดย ณ เวลาที่รายงาน หุ้นปรับตัวขึ้น 3.2% มาอยู่ที่ 397.26 ดอลลาร์ เข้าใกล้ระดับสำคัญที่ 400 ดอลลาร์ ทั้งนี้ ไมโครซอฟท์และทรีเอ็ม (MMM) ได้ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์โดยมุ่งเน้นที่โครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์และการเปลี่ยนแปลงองค์กร โดยตามแถลงการณ์ระบุว่า แพลตฟอร์มคลาวด์ Azure และโครงสร้างพื้นฐาน AI ของไมโครซอฟท์จะเป็นผู้ให้บริการคลาวด์ระดับไฮเปอร์สเกลรายแรกที่นำเทคโนโลยี Expanded Beam Optical (EBO) ของทรีเอ็มมาใช้งาน นอกจากนี้ ทรีเอ็มจะใช้ประโยชน์จาก AI และแพลตฟอร์มดิจิทัลของไมโครซอฟท์เพื่อขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงองค์กรในสายงานธุรกิจหลักต่างๆ ของบริษัทด้วย

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก จอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขานิวยอร์ก กล่าวขณะพูดคุยกับบรรดาผู้นำทางธุรกิจในรัฐนิวยอร์กว่า เขาพบสัญญาณหลายประการที่บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว ด้วยเหตุนี้ ธนาคารกลางจะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม แม้ว่าตลาดจะมีการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้าก็ตาม

TradingKey - แบล็คร็อค (BLK) บริษัทจัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่สุดของโลก รายงานผลประกอบการทางการเงินประจำไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 โดยมีผลการดำเนินงานสูงกว่าความคาดหมายของตลาดในหลายตัวชี้วัดหลัก ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) รายได้ กำไร และกระแสเงินทุนไหลเข้า

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้น 5.5% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 6.2% และระดับ 6.5% ในเดือนก่อนหน้า หากเทียบรายเดือน ดัชนี PPI เดือนมิถุนายน ลดลง 0.3% เมื่อเทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะทรงตัวและระดับที่เพิ่มขึ้น 1.1% ในเดือนก่อนหน้า สำหรับดัชนี PPI พื้นฐาน (Core PPI) ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 4.7% เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.1% และระดับ 4.9% ในเดือนก่อนหน้า โดยดัชนี PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% และระดับ 0.4% ในเดือนก่อนหน้า

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามดัชนีของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด เนื่องจากตลาดยังคงรักษาบรรยากาศเชิงบวกภายหลังจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เมื่อวานนี้ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ณ เวลาที่รายงาน ดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส ปรับตัวขึ้น 0.44% ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์ส เพิ่มขึ้น 0.13% และดัชนี Dow Jones ฟิวเจอร์ส ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.01%

TradingKey - จอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน (JNJ) ยักษ์ใหญ่ด้านการดูแลสุขภาพระดับโลก เปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ปี 2026 เมื่อวันพุธตามเวลาท้องถิ่น โดยทั้งรายได้และกำไรต่างสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อีกทั้งฝ่ายบริหารยังได้ปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์ผลการดำเนินงานตลอดทั้งปีขึ้นอีก อย่างไรก็ตาม หุ้นของบริษัทปรับตัวลดลงมากกว่า 2% ในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาดภายหลังการประกาศดังกล่าว

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก (ET) ประกาศจากสำนักงานบริหารไซเบอร์สเปซแห่งประเทศจีน (CAC) เปิดเผยว่า "Apple Intelligence" ได้ผ่านการจดทะเบียนบริการ generative AI แล้ว ต่อมา อาลีบาบา (Alibaba - BABA) ยืนยันว่า Tongyi Qianwen จะถูกผสานรวมเข้ากับ Apple Intelligence ในฐานะความสามารถด้าน AI เพื่อให้บริการแก่ผู้ใช้ iOS, iPadOS, macOS และ visionOS ในประเทศจีน จากข่าวความเคลื่อนไหวดังกล่าว ส่งผลให้หุ้นของอาลีบาบาที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 6% ในช่วงหนึ่งของการซื้อขายก่อนเปิดตลาด (pre-market trading) สู่ระดับ 119.3 ดอลลาร์ เมื่อเทียบกับราคาปิดในเซสชันก่อนหน้าที่ 112.32 ดอลลาร์ และ ณ เวลาที่เผยแพร่รายงาน หุ้นอาลีบาบามีราคาเพิ่มขึ้นในช่วงก่อนเปิดตลาดอยู่ที่ 4.32%

TradingKey - ทีเอสเอ็มซี (TSMC) (TSM) ผู้นำธุรกิจฟาวน์ดรีระดับโลก เตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ในวันที่ 16 กรกฎาคมนี้ ในฐานะที่เป็นหนึ่งในข้อต่อด้านการผลิตที่สำคัญที่สุดในห่วงโซ่อุปทาน AI ปัจจุบัน ผลประกอบการทางการเงินของทีเอสเอ็มซีจึงไม่ได้ถูกมองว่าเป็นเพียงข้อมูลการดำเนินงานของบริษัทเพียงแห่งเดียวอีกต่อไป แต่ตลาดกลับถือว่าเป็นตัวชี้วัดอ้างอิงที่สำคัญในการประเมินความเชื่อมั่นในการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลก การเปลี่ยนแปลงของวัฏจักรเซมิคอนดักเตอร์ และตรรกะการประเมินมูลค่าสำหรับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

TradingKey - เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก (ET) Reuters รายงานโดยอ้างอิงแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับเรื่องนี้ว่า Stripe บริษัทผู้ให้บริการประมวลผลการชำระเงิน และ Advent International บริษัทไพรเวทอิควิตี้ ได้ร่วมกันยื่นข้อเสนอขอซื้อกิจการต่อ PayPal (PYPL) ในราคา 60.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งประเมินมูลค่าของบริษัทผู้บุกเบิกด้านการชำระเงินแห่งนี้ไว้ที่กว่า 5.3 หมื่นล้านดอลลาร์ ข่าวดังกล่าวส่งผลให้หุ้นของ PayPal พุ่งสูงขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด (pre-market) เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม โดยปรับตัวขึ้นมากกว่า 15% ณ เวลาที่รายงานข่าว

หุ้นสเปซเอ็กซ์ (SpaceX) ปรับตัวลดลงติดต่อกัน 3 วันทำการ โดยเข้าใกล้ระดับ 135 ดอลลาร์ หากไม่สามารถรักษาระดับดังกล่าวไว้ได้ ราคาหุ้นมีโอกาสปรับตัวลดลงได้มากกว่า 25%

TradingKey - อินเทล (INTC) รายงานความคืบหน้าในเชิงบวกสำหรับธุรกิจรับจ้างผลิตเซมิคอนดักเตอร์ (foundry) โดยคีย์แบงก์ แคปิตอล มาร์เก็ตส์ (KeyBanc Capital Markets) เผยแพร่รายงานระบุว่า อัตราผลผลิต (yield) สำหรับโหนดกระบวนการผลิตขั้นสูง 18A ของอินเทลเพิ่มขึ้นจากประมาณ 65% ในไตรมาสก่อนหน้า เป็นมากกว่า 85% ซึ่งบ่งชี้ถึงการพัฒนาที่สำคัญในด้านเสถียรภาพการผลิตและความสามารถในการควบคุมต้นทุน

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ตามเวลาท้องถิ่น ASML (ASML) ยักษ์ใหญ่ด้านระบบลิโทกราฟีสำหรับเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก ได้เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2026 โดยตัวชี้วัดหลักหลายรายการสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ และบริษัทได้ปรับเพิ่มแนวโน้มผลการดำเนินงานตลอดทั้งปีเป็นครั้งที่สอง ซึ่งสะท้อนถึงแรงส่งการเติบโตที่แข็งแกร่งอันได้รับแรงหนุนจากกระแสความต้องการชิป AI ที่พุ่งสูงขึ้น

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง โดยการพุ่งขึ้นของดัชนี KOSPI ส่งผลให้มีการใช้กลไกเซอร์กิตเบรกเกอร์ฝั่งซื้อ (buy-side circuit breaker) ขณะที่ดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ส่วนหุ้นเอสเคไฮนิกซ์ (SK Hynix) พุ่งขึ้นเกือบ 9% ขณะที่หุ้นซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ (Samsung Electronics) และคิอ็อกเซีย (Kioxia) ต่างปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 6%

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม กลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ (IT) ของตลาดหุ้นญี่ปุ่นเผชิญกับแรงเทขายเป็นวงกว้าง โดย ณ เวลาที่รายงานข่าว เอ็นอีซี (6701) ปรับตัวลดลง 4.44%, ฟูจิตสึ (6702) ร่วงลง 5.42%, สถาบันวิจัยโนมูระ (4307) ลดลง 2.94% และเบย์เคอร์เรนท์ คอนซัลติ้ง (6532) ปรับตัวลดลง 6.7%

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยดัชนีคอสปี (KOSPI) ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 7% ในระหว่างวัน และเนื่องจากสัญญาดัชนีคอสปี 200 ล่วงหน้า (KOSPI 200 index futures) พุ่งสูงขึ้นจนเข้าเงื่อนไขการทำงาน ตลาดหลักทรัพย์เกาหลีจึงได้เปิดใช้งานกลไก "Sidecar" ฝั่งซื้อ เพื่อระงับคำสั่งซื้อผ่านโปรแกรม (programmatic buy orders) เป็นเวลา 5 นาที กลไกนี้มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อยับยั้งการส่งผ่านความผันผวนที่รุนแรงจากตลาดดัชนีล่วงหน้าไปยังตลาดสปอต ซึ่งมีความแตกต่างจากระบบเซอร์กิตเบรกเกอร์ (circuit breaker) แบบเต็มรูปแบบที่ระงับการซื้อขายทั้งตลาด

TradingKey - ณ วันที่ 14 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นของไอบีเอ็ม (IBM) ซื้อขายอยู่ที่ 217.07 ดอลลาร์ ร่วงลง 25.21% ในวันดังกล่าว และแตะระดับต่ำสุดในระหว่างวันที่ 213.22 ดอลลาร์ การปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงที่เกิดขึ้นได้ยากของราคาหุ้นไอบีเอ็มในครั้งนี้ มีสาเหตุโดยตรงจากการที่บริษัทออกคำเตือนล่วงหน้าว่ารายได้ในไตรมาสที่สองจะต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ โดยระบุว่ารายจ่ายฝ่ายทุนของลูกค้ากำลังเปลี่ยนทิศทางจากซอฟต์แวร์และบริการแบบดั้งเดิมไปสู่โครงสร้างพื้นฐานของศูนย์ข้อมูล (data center infrastructure)

TradingKey - เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ดัชนีหุ้นสำคัญทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งช่วยผ่อนคลายความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในระยะสั้น ขณะเดี

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ดีดตัวกลับอย่างรุนแรง โดยดัชนี KOSPI พุ่งขึ้นเกือบ 7% ขณะที่ดัชนี Nikkei 225 ฟื้นตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ เอสเคไฮนิกซ์ พุ่งขึ้นมากกว่า 9% ส่วนซัมซุง, คิอ็อกเซีย และซอฟต์แบงก์ ต่างปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน

Tradingkey - ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในทุกหมวดหมู่ ส่งผลให้ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมลดลงต่ำกว่า 20% นอกจากนี้ การตัดสินใจของทรัมป์ในการยกเลิกค่าธรรมเนียมในช่องแคบฮอร์มุซยังช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนในตลาดเพิ่มเติม ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดตลาดปรับตัวสูงขึ้นถ้วนหน้า โดยมีหุ้นกลุ่มหน่วยความจำและกลุ่มชิปนำการปรับตัวขึ้น ในขณะที่การร่วงลงของ IBM ส่งผลกดดันต่อหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.02% ปิดที่ 52,508.27 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.90% ปิดที่ 26,107.01 จุด และดัชนี S&P 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.38% ปิดที่ 7,543.59 จุด