กูเกิลร่วงลง 13% ในผลงานหลังประกาศผลประกอบการที่แย่ที่สุดเป็นประวัติการณ์, แต่สถิติในอดีตชี้อัตราชนะ 84.6% ในการเข้าซื้อหลังราคาปรับตัวลง 8%

TradingKey - หุ้นของกูเกิล (GOOGL)(GOOG) ดิ่งลงมากกว่า 13% ในการซื้อขายช่วงต้น หลังการรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สาม ซึ่งถือเป็นผลการดำเนินงานของราคาหุ้นหลังเปิดเผยผลประกอบการที่แย่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท รายได้จาก Search ที่ต่ำกว่าคาด และการเพิ่มขึ้นอย่างมากของรายจ่ายฝ่ายทุนที่วางแผนไว้สำหรับปีหน้า ส่งผลให้นักลงทุนกลับมาประเมินความสมดุลระหว่างการใช้จ่ายด้าน AI และผลตอบแทนกำไรอีกครั้ง

เจพีมอร์แกนปรับลดราคาเป้าหมายของอัลฟาเบทลงจาก 425 ดอลลาร์ เหลือ 375 ดอลลาร์ ขณะที่โกลด์แมน แซคส์ ปรับลดราคาเป้าหมายระยะ 12 เดือนลงจาก 435 ดอลลาร์ เหลือ 385 ดอลลาร์ หรือลดลงประมาณ 11.5% โดยยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ทั้งนี้ หากอิงตามราคาปิด ณ วันที่ 28 ตุลาคมที่ 324.89 ดอลลาร์ ราคาเป้าหมายใหม่ของโกลด์แมน แซคส์ แสดงถึงโอกาสปรับตัวขึ้นประมาณ 18.5%

รายได้จาก Search และอื่น ๆ ในไตรมาสที่สามของอัลฟาเบทอยู่ที่ 63.35 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่โกลด์แมน แซคส์ คาดการณ์ไว้ที่ 64.2 พันล้านดอลลาร์ และต่ำกว่าประมาณการของตลาดที่ 64.895 พันล้านดอลลาร์ อยู่ประมาณ 2.4% เนื่องจาก Search เป็นกลไกขับเคลื่อนรายได้ที่สำคัญของบริษัท ผลการดำเนินงานที่อ่อนแอกว่าคาดจึงทำให้ตลาดให้ความสนใจมากขึ้นว่า การเติบโตของธุรกิจหลักจะสามารถรองรับการขยายการลงทุนใน AI ได้หรือไม่ ขณะเดียวกัน บริษัทได้คงคำแนะนำรายจ่ายฝ่ายทุนสำหรับปี 2026 ไว้ที่ 195 พันล้านดอลลาร์ ถึง 205 พันล้านดอลลาร์ และส่งสัญญาณว่าการใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้นอย่างมากอีกในปี 2027

ณ เวลาที่รายงานข่าว หุ้นของกูเกิลยังคงลดลง 11.6% อยู่ที่ 284.33 ดอลลาร์

กราฟหุ้นของกูเกิล, ที่มา: TradingView

อย่างไรก็ตาม เอริก เชอริแดน นักวิเคราะห์จากโกลด์แมน แซคส์ และทีมงานยังคงมีมุมมองเป็นบวกต่อสถานะระยะยาวของอัลฟาเบทในการคำนวณด้าน AI สำหรับผู้บริโภคและองค์กร เหตุผลของพวกเขามุ่งเน้นไปที่ระบบนิเวศแอปที่มีผู้ใช้มากกว่าหนึ่งพันล้านคน ควบคู่ไปกับศักยภาพที่สร้างขึ้นจากการลงทุนด้านการคำนวณขนาดใหญ่ โดยเมื่อการเปิดตัว AI ในเชิงพาณิชย์ขยับขยายจากโครงสร้างพื้นฐานไปสู่แพลตฟอร์มและแอปพลิเคชัน กูเกิลก็มีโอกาสที่จะเข้าถึงผู้ใช้และขยายรายได้ผ่านผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่เดิมของบริษัท

นอกจากนี้ แม้กูเกิลจะบันทึกผลการดำเนินงานของราคาหุ้นหลังเปิดเผยผลประกอบการที่แย่ที่สุดในประวัติศาสตร์ในครั้งนี้ แต่แนวโน้มราคาหลังการดิ่งลงก็เป็นอีกหนึ่งจุดอ้างอิง ณ วันที่ 28 ตุลาคม 2026 GOOGL เคยเผชิญกับการร่วงลงของราคาปิดวันเดียวมากกว่า 8% ทั้งสิ้น 13 ครั้งในประวัติศาสตร์ ซึ่งการซื้อที่ราคาปิดในวันเหล่านั้นและถือครองไว้เป็นเวลา 60 วันทำการ ให้ผลตอบแทนเป็นบวกถึง 11 ครั้ง คิดเป็นอัตราการชนะในอดีตสูงถึง 84.6%

ทั้งนี้ ควรสังเกตว่ากลุ่มตัวอย่างนี้รวมถึงการดิ่งลงอย่างรุนแรงที่เกิดจากผลประกอบการตลอดจนปัจจัยอื่น ๆ โดยไม่ได้มุ่งเน้นเฉพาะการเคลื่อนไหวหลังรายงานผลประกอบการเท่านั้น นอกจากนี้ ยังมีผลขาดทุนที่เกินกว่า 20% ถึงสองครั้ง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตราการชนะที่สูงนั้นยังคงมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สำคัญ