หุ้นซัมซุงดิ่งลงหลังประกาศผลประกอบการ ฉุดหุ้นไมครอน แซนดิสก์ และเวสเทิร์น ดิจิทัล ร่วงลงมากกว่า 3% ในช่วงก่อนเปิดตลาด ขณะที่ตลาดมุ่งความสนใจไปที่ผลประกอบการของแซนดิสก์

TradingKey - ช่วงก่อนเปิดตลาดในวันพฤหัสบดี (29 ต.ค.) ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นกลุ่มหน่วยความจำย่อตัวลงยกแผงหลังจากดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในรอบการซื้อขายก่อนหน้า การปรับตัวลดลงก่อนเปิดตลาดของหุ้นกลุ่มหน่วยความจำเกิดขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการล่าสุดของซัมซุง อิเลคทรอนิคส์ ต่ำกว่าความคาดหวังผลกำไรที่สูงของตลาด ส่งผลให้ราคาหุ้นเปลี่ยนจากการปรับตัวขึ้นในตอนแรกเป็นร่วงลงมากกว่า 6% ในช่วงหนึ่ง และส่งผลกระทบต่อบรรยากาศการลงทุนในหุ้นกลุ่มหน่วยความจำทั่วโลก

ณ เวลาที่รายงาน ไมครอน (MU) ร่วงลงราว 3.5% ในช่วงก่อนเปิดตลาด แซนดิสก์ (SNDK) ลดลงราว 4.1% เวสเทิร์น ดิจิตอล (WDC) ลดลงราว 3.8% ซีเกท (STX) ลดลงราว 3.7% และเอสเคไฮนิกซ์ US ADR (SKHY) ร่วงลงราว 3.1%

ความเคลื่อนไหวของราคาหุ้นไมครอนช่วงก่อนเปิดตลาด, ที่มา: FUTUBULL

ก่อนหน้านี้ เอสเคไฮนิกซ์ รายงานผลประกอบการรายไตรมาสเป็นประวัติการณ์เมื่อวันพุธ โดยรายได้ไตรมาสที่สามแตะระดับ 104.62 ล้านล้านวอนเกาหลี และกำไรจากการดำเนินงานแตะระดับ 83.33 ล้านล้านวอนเกาหลี พุ่งขึ้น 632% เมื่อเทียบรายปี บริษัทยังระบุด้วยว่าคำสั่งจองของลูกค้าครอบคลุมอุปทาน DRAM และ HBM สำหรับช่วงไม่กี่ปีข้างหน้าเกือบทั้งหมดแล้ว คาดการณ์เกี่ยวกับอุปทานชิปหน่วยความจำที่ตึงตัวอย่างต่อเนื่องเคยหนุนให้หุ้นของบริษัทในกลุ่มหน่วยความจำ ซึ่งรวมถึงเอสเคไฮนิกซ์ ไมครอน และแซนดิสก์ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก

ในวันพฤหัสบดี บรรยากาศการลงทุนในกลุ่มหน่วยความจำเริ่มอ่อนตัวลงหลังจากซัมซุง อิเลคทรอนิคส์ เปิดเผยผลประกอบการ โดยรายได้ไตรมาสที่สามของซัมซุงแตะระดับ 195.3 ล้านล้านวอนเกาหลี และกำไรจากการดำเนินงานแตะระดับ 107.4 ล้านล้านวอนเกาหลี แตีกำไรสุทธิอยู่ที่ 75.1 ล้านล้านวอนเกาหลี ต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 89.06 ล้านล้านวอนเกาหลี ราคาหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นเกือบ 3% ก่อนการประกาศผลประกอบการ ก่อนที่จะกลับทิศทางอย่างรวดเร็วเป็นร่วงลง โดยการติดลบในระหว่างวันขยายตัวเป็น 6.2% ในช่วงหนึ่ง

ขณะเดียวกัน ความอ่อนแอโดยรวมของหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ เมื่อคืนนี้ ได้เพิ่มแรงกดดันให้หุ้นกลุ่มหน่วยความจำย่อตัวลงอีก อัลฟาเบท (GOOGL) ดิ่งลง 9.99% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการหลังจากเปิดเผยผลประกอบการ ส่งผลให้ตลาดกลับมาให้ความสนใจกับผลตอบแทนจากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่เร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากอุปสงค์ของ HBM, DRAM และ SSD ระดับองค์กรมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับรายจ่ายลงทุนในเซิร์ฟเวอร์ AI และศูนย์ข้อมูล ความกังวลดังกล่าวจึงกระตุ้นให้เกิดแรงขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มหน่วยความจำที่พุ่งขึ้นอย่างมากในรอบการซื้อขายก่อนหน้า

อย่างไรก็ตาม ผู้ผลิตหน่วยความจำรายใหญ่ยังไม่ได้เปลี่ยนแปลงการประเมินอุปสงค์ในอุตสาหกรรมอย่างมีนัยสำคัญ โดยซัมซุงระบุว่าเซิร์ฟเวอร์ AI ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตของอุปสงค์ HBM, DRAM สำหรับเซิร์ฟเวอร์ และ SSD ระดับองค์กรอย่างต่อเนื่อง พร้อมทั้งคาดการณ์ว่าอุปสงค์หน่วยความจำที่เกี่ยวข้องกับ AI จะยังคงสูงกว่าอุปทานของอุตสาหกรรมในปี 2027 ขณะที่เอสเคไฮนิกซ์เคยวางคาดการณ์ไว้เช่นกันว่าภาวะอุปทานหน่วยความจำตึงตัวอาจยืดเยื้อต่อไปอีก ดังนั้น การปรับตัวลดลงของหุ้นกลุ่มนี้ในวันนี้จึงสะท้อนถึงการปรับราคาในระยะสั้นอันเกิดจากความคาดหวังผลกำไรที่สูงมากกว่า ขณะที่แนวโน้มราคา การจัดส่ง และรายจ่ายลงทุนที่บริษัทต่างๆ จะแจ้งในอนาคต จะยังคงเป็นตัวกำหนดความยั่งยืนของปัจจัยพื้นฐานในอุตสาหกรรมต่อไป

ที่น่าจับตาคือ แซนดิสก์จะเป็นหุ้นสำคัญที่ต้องติดตามในกลุ่มหน่วยความจำในวันนี้ เนื่องจากบริษัทมีกำหนดรายงานผลประกอบการทางการเงินสำหรับไตรมาสแรกของปีงบการเงิน 2027 หลังจากตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการในวันที่ 29 ต.ค. นักลงทุนต้องมุ่งเน้นไปที่ราคา NAND, อุปสงค์ SSD ระดับองค์กร, อัตรากำไร และแนวโน้มในไตรมาสถัดไป ก่อนหน้านี้ บริษัทได้คาดการณ์รายได้ไตรมาสแรกไว้ที่ 10.3 พันล้านดอลลาร์ ถึง 10.8 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 44 ถึง 46 ดอลลาร์